關鍵字 1。雷曼兄弟、美國房地次貸 2007 各房價指數最高點 FHFA 224.19 s&p 前20 201.03 s&p 全國 184 2018 11月 FHFA 269.2 s&p20 214.24 s&p 269.2 近年低點2011年 那個看美國的繼續看吧。緬懷2011喔 大約現在價格的68-70% 關鍵字 香港 97 1997一路崩到2003 然後2010回到原價 現在是97年的1.8倍 繼續緬懷2003 大概是這樣都活在過去吧？ ※ 引述《HarryHTC (Harry)》之銘言： : -------------------------------------------------------------------------- < : 連結：https://www.businessweekly.com.tw/article.aspx?id=25045&type=Blog : 內文： : 過去幾年我常苦勸沒房的年輕人，不要把有限的血汗錢拿去買房子。結果是，不少人罵 我 : 因為，他們把租金變成資產，這種以買代租策略，讓他們有個窩同時又擁有資產，有什 麼 : 不對？ : 老實說，如果你錢太多，不怕資產泡沫化，不怕手上資產一夕間變成負資產，當然沒有 什 : 麼不對。只是，你們都太低估了金融市場崩盤和資產泡沫化的驚人威力。 : 如果資本市場這座超大紙牌屋要跨掉，房地產一旦出現「零首付」和「零元購屋」訊號 ， : 就等於最底部的紙牌己經開始彎腰。2008年雷曼兄弟和美林銀行因為次級房貸風暴破產 ， : 一堆「零首付」和「零元購屋」現象。 : 我想，對資本市場和房地產有概念的朋友，都知道會有這個現象出現，海平面以下的事 情 : 必然是很大條了。 : 像是，這種用零首付甚至不花錢就能到房子的手法，很顯然是建商因為資金壓力已經大 到 : 快爆錶，加上建商們不肯降價，寧可貼點利息，騙市場中最後而且是資金最少的買方進 場 : ，所使的最後殺手鐧。 : 此外，景氣下行，銀行爛頭寸和全台餘屋太多，也是夭壽嚇人的助力。 : 如果我們把購屋消費者分為3級，第一級是豪宅購物客，口袋深度當然不用說了，但這 種 : 人少之又少，而且自從川普當選後，國際局勢像大怒神喝了過期假酒上吐下瀉，這些頂 級 : VIP也免不了內傷外傷失眠引發生理失調，自然無法繼續推高豪宅價格。 : 第二級就是中產階級，像是醫師律師會計師中小企業主或上市公司高級主管，他們有穩 定 : 收入，但景氣蕭條，他們要多進帳幾塊錢也很辛苦，儘管他們購屋實力驚人，但也會因 此 : 延緩換屋或置產計劃。 : 第三級就是一般上班族，存款不多，債務不大，但現金流也像小水溝，自備款永遠存不 起 : 來，只好以租代買。而這次的「零首付」和「零元購屋」現象，就是建商針對他們發出 的 : 逃命訊號。 : 當然了，他們的信用分數在銀行來看，是比較低階的，也就是風險係數較高的。如果政 府 : 和銀行及建商三方沒控制好「零首付」和「零元購屋」政策，一旦資產泡沫化，這些三 級 : 購屋戶，將會為台灣帶來雷曼兄弟式的次貸危機，不僅銀行會受傷，建商破產，最可怕 的 : 是，會有一大堆以為自己擁有房地資產的年輕人或中低收入族群，在某天早晨醒來，打 開 : 手機或電腦看到新聞時，會以為自己只是在做惡夢。 : 因為，他們的房地資產，一夜之間就會變成負資產，而且連逃命機會都沒有。 : 我想，我這樣說很多人都不會相信。老實說，我真的不會怪他們，因為，他們還年輕， 都 : 化。 : 在這裡我就舉一個真實案例： : 幾天前剛好我認識10幾年的香港老友，來台北找我吃飯。 : 我跟他談到台灣最近也出現「零首付」和「零元購屋」時，他聽了憂心地說，這又讓他 回 : 想到1997年，香港特首董建華推出的「8萬5」慘案。 : 當時，因為香港的房價被炒到天價高，剛上任的董建華為了打壓房價，突然宣佈推出「 8 : 萬5」的房屋政策。 : 這個政策的大意是，他上任後，在香港每年要興建8萬5千間以上的公宅，讓大家都買得 起 : 房，10年內要讓全港7成以上居民都擁有自住宅。 : 當時，香港全年的推案量也不過2千間。他這個政策一公佈，香港的房地產一夕崩盤。 : 就這樣，許許多多把存了好幾年血汗錢當頭期款，再透過銀行貸款買了房子的薪水族， 一 : 夕間就成為「零下資產」的欠款戶。因為，房市急崩超跌3成以上，這也讓他們的房子 價? : 例如，當初他們認為自己房子有1千萬價值，用這個價值向銀行抵押貸款了8百萬，沒想 到 : 才一夜之間，他們房子價值只剩7百萬，這也等於他們還倒欠銀行1百萬。幾十萬人就因 為 : 可想而知，那時候多少人無法接受這個事實，輕生尋短。 : 可想而知，那時候有多少家庭，老老小小的全露宿街頭。 : 儘管事隔近20年，我這位香港老友，講到這裡仍是激動不已，那時他的許多朋友都破產 ， : 他記得很清楚，那些一夕破產的人都問著同樣問題： : 「為什麼會這樣呢？他們都是老老實實掙錢供房的人，沒做什麼壞事，也不炒房，為什 麼 : 會淪落到破產，甚至流落街頭的慘狀？」 : 無奈，資本市場就是如此。 : 儘管你沒做錯什麼，甚至認真刻苦地工作，照顧家人，然而，當你上了資產階級這條船 ， : 卻沒有足夠現金來當救生艇或救生圈時，你的下場就是淹死在無情的金融海嘯裡。 : 總之，資產只是個數字概念，不是你的房子越大，用的水泥鋼筋越多，就越有價值。 : 當你有了這個正確觀念，只要你有足夠現金，有充分的避險策略，你要全額貸去買房， 或 : 是零元購屋，都沒有人可以指責你。 : 話說回來，如果你沒有足夠現金做救生圈，或者自備款不到3成，甚至使用全額貸的高 桿 : 杆，一旦資產泡沫化，不僅你的房子被收回拍賣，你以前交出去的頭期款和本金利息， 也 : 都會成為泡沫，此外，你還會成為負債好幾百萬的信用破產者。 : 我說過，當資本主義這個大富翁遊戲，玩到最後時，決定你存活率高低的，不是你有多 努 : 力，或是你多會存錢。 : 而是，你是否真的搞懂資本主義的遊戲規則。 : 否則，你的一個無知的買房衝動，真的會改變你的命運，讓你一輩子無法翻身。 : 老實說，我也相信有為的政府，應該不會讓雷曼事件和董建華「8萬5」慘案，在台灣重 演 : 然而，最後一點提醒，台灣這幾年房市交易量明顯走低，銀行購屋貸款和建築貸款，竟 然 : 還一直雙雙創新高。 : 當紙牌屋底部已經彎折，頂端還在繼續疊紙牌，我真的祈求上帝，希望台灣可以安然度 過 : 這次房市修正期。 : 責任編輯：歐陽蓉 : 核稿編輯：黃楸晴 : 心得：買屋前還是認真評估自我的能力 千萬別聽信什麼台灣房價只漲不跌、 : 買了就是強迫儲蓄、買房幸福感無價、無限寬限期....等等幻想文了 : 莫輕忽了 資本市場的殘酷! --

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