作者lolic (白蝙蝠巴比特)
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標題[新聞] 台積電加碼赴美設3奈米 陸行之:外資也寫
時間Wed Dec 7 10:38:06 2022
原文標題：
台積電加碼赴美設3奈米 陸行之：外資也寫不出利多報告 提四疑問盼公司說明
※請勿刪減原文標題
原文連結：
https://money.udn.com/money/story/5612/6820317?from=edn_newestlist_rank
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發布時間：
2022/12/07 10:14:32
※請以原文網頁/報紙之發布時間為準
記者署名：
經濟日報 記者楊伶雯／台北即時報導
※原文無記載者得留空
原文內容：
台積電（2330）宣布計劃加碼美國新廠投資至400億美元（逾新台幣1.2兆元），
是美國史上規模最大的外國直接投資案之一，
資深半導體產業評論家陸行之今（7）日最新臉書發文提出
四大疑問，
希望台積電能在1月法說或歷史首次12/10海外分析師會議找機會解答。
陸行之針對台積電加碼投資美國廠一事在臉書發文表示，
雖然T公司（指台積電）赴美投資成本高昂，
但
誰都知道地緣政治考量（美國政府壓力及分散核心製程技術風險集中在台灣）
扮演一個絕對的角色。
陸行之說，台積電宣布從120億美元投資，加碼到400億美元，
且預計導入5、4、3奈米製程，
對於成本高昂，毛利率明顯低於台灣任一廠及平均的美國廠來說，
在其他假設基礎不變之下（營收增長展望CAGR不變），
拉高美國廠資本開支等於拉高低毛利美國廠營收比重、折舊費用，
陸行之認為，
這
對於一直在精算台積電獲利前景的外資分析師不算好消息，也應該寫不出什麼利多報告。
陸行之也提出四個疑問，希望台積電能在1月法說或歷史首次12/10海外分析師會議找機會解答。
陸行之提出的第一個疑問是，據他了解，美國一廠大部分用了很多台灣調教過，
然後運過去且折舊3～4年的5nm 舊設備，以後4nm、3nm 應該也是類似，
400億美元投資5萬片5/4/3nm 似乎跟蓋新廠沒差別，
請問為何會這樣，難道建廠成本(無塵室)比重大幅高，還是其他建廠成本拉高？
陸行之的第二個疑問則是，假設T公司未來幾年年度資本開支為400億美元上下，
美國廠未來四年要投資400億美元，年度資本開支為100億美元上下，占比25%，
低毛利先進製程業務占比明顯高於我的預期，
公司是否會下調之前整體長期毛利率高於53%的展望？
第三點是美國廠計劃在2024年會量產5nm，跟台灣廠差距四年兩個世代差距N-2；
美國廠計劃在2026年會量產3nm，
跟台灣廠差距三年一個世代的差距N-1 (3nm 跟5nm 量產間隔差了近3年)，
陸行之說，公司是否打算在2nm、 1nm 世代拉到同步或持續縮小技術差距？
最後一點疑問，陸行之表示，
台積電美國廠到目前為止都沒宣布拿到任何聯邦政府的520億美元Chips Act的補助，
如果拿不到補助，計劃會持續進行嗎？
陸行之先提出了四個疑問，希望台積電解答，
發文的最後則是，
「5. 還在想，會繼續加.............」，
代表除了先提出的問題，可能還有更多的問題會再提出。
心得/評論：
※必需填寫滿30字，無意義者板規處分
台積黑第一人 是我行之
認為在美國投資是在地緣政治風險下的衡量
但從對公司基本面來說 可能連外資都寫不出利多報告
同時提出四大疑問 包括台積電是否會下修毛利率展望
希望台積電能在法說會上回答投資人疑惑
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.137.187.189 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1670380689.A.E9B.html
1F：推 Argos : 陸先生要不要去問問股神利多在哪 12/07 10:39
搞不好股神就看到設廠美國政治風險降低?
※ 編輯: lolic (223.137.187.189 臺灣), 12/07/2022 10:40:36
2F：推 raygod : 會覺得這是利好的我看還是不要買股票了 12/07 10:40
3F：推 cospergod : 外資寫不出 覺青可以 12/07 10:41
4F：推 haunt11 : 什麼咖 12/07 10:41
5F：推 pisu : 台灣哪家上市公司投資額可以拿出12000億台幣的？？ 12/07 10:41
6F：→ pisu : 我看資本額一堆30以下的 12/07 10:42
7F：推 koushimei : 台灣已經丟了gdp 希望台積電至少還能保住競爭力啊 12/07 10:42
8F：推 bewell : 爵卿可以寫出一大堆利多喔 12/07 10:42
9F：→ kilo7 : 黨做的決策不容質疑... 12/07 10:43
10F：推 skullno2 : 美積電利多 台積電利空 12/07 10:43
11F：推 wanghowway : 。。。真的擔心高雄台積電 12/07 10:44
12F：推 cjf7708 : 愚公移山要幾世代 啥黑科技?移神山 頂峰可瞬移XD 12/07 10:44
13F：推 cheetahspeed: 沒利多就50收 12/07 10:45
14F：→ jt13 : 擔心個屁~~~漲到600就有利多了 12/07 10:45
15F：推 s800525 : 起碼不會是三星利多，最少對保住美國大客戶有用 12/07 10:45
16F：推 epicurious : 要選中國、陸行之還是巴菲特？ 12/07 10:46
17F：→ loveadu : 巴菲特最懂科技股，傻多最懂巴菲特。 12/07 10:47
18F：推 nightwing : 生產成本增加 台積電的毛利能否維持在56%以上呢 12/07 10:47
19F：→ s800525 : GG最大對手是三星，應站三星角度看GG美國廠是壓力 12/07 10:48
20F：→ s800525 : 還是笑話 12/07 10:48
21F：→ faelone : 股神:美國製造可以用美股科技股本益比 12/07 10:48
22F：推 kmark1120 : 信他不信老巴的人 眼睛真的都被遮住了 12/07 10:49
23F：→ s800525 : 只要能長期壓住三星，這步就不算太糟 12/07 10:49
24F：推 nightwing : 美國廠的3奈米 反映生產成本 加價賣也是應該的 12/07 10:50
25F：→ ku399999 : 美國廠風險地 成本高 12/07 10:50
26F：推 cjf7708 : 陳媽媽：龍鴿 妳南下30.5 是讓樹懶上車的? XD 12/07 10:50
27F：→ BenJMAS : 陸先生既然覺得這樣不好，所以不要去設廠，直接跟 12/07 10:51
28F：→ BenJMAS : 美國翻臉然後被找罪名制裁才算台積電的宇宙級利多 12/07 10:51
29F：→ BenJMAS : 吧。 12/07 10:51
30F：推 mimiLin5566 : 一樣的資本支出，在台灣跟美國賺的最后税後毛利一 12/07 10:52
31F：→ mimiLin5566 : 比，簡直就是掏空台積電 12/07 10:52
32F：推 chibmw : 運送一批大葉生去顧機台 降低成本 12/07 10:52
33F：推 kimfor : 的確是大家的疑問，毛利還是53%？ 12/07 10:53
34F：→ gk1329 : 連補貼都沒有 笑死 12/07 10:53
35F：推 joe2 : 巴菲特想法：地緣風險成本降低，長期持有利多 12/07 10:53
36F：→ joe2 : 全球化佈局開啟 是可以投資的標的了 12/07 10:54
37F：→ joe2 : 台積電母股可能不再是政府可以控盤的了 12/07 10:54
38F：推 zx7860601 : 老巴是因爲台積電搬到美國地緣風險下降吧 12/07 10:54
39F：→ kinki999 : 政治利多啊～ 要不然你想被制裁啊 12/07 10:54
40F：→ joe2 : 未來台股會很刺激 12/07 10:54
41F：推 frozenmoon : 《美日半導體協議》是如何擊沈日本晶片產業、順帶 12/07 10:54
42F：推 linbryan : 陸代表那個外資投資公司？ 12/07 10:54
44F：→ joe2 : 富士康被搞死成這樣 蘋果直接拉廠去印度了 12/07 10:55
45F：推 intelb06385 : 台積美國廠是保證戰時軍工晶片不斷供 剩下的打完再 12/07 10:55
46F：→ intelb06385 : 說 12/07 10:55
47F：推 gowet : 你各位要先確定下一季公開料上面，老巴還持有雞排店 12/07 10:55
48F：→ joe2 : 請問一下整個拉廠去印度 中間損耗虧不虧? 12/07 10:55
49F：推 scjh123 : 看不出利多 但不聽話絕對是利空 12/07 10:55
50F：→ joe2 : 不虧阿 因為印度沒有瘋子清零XD 12/07 10:55
51F：→ gowet : ，如果出清就好玩囉~ 那如果沒出清，按老巴選股邏輯 12/07 10:56
52F：→ gowet : ，雞排店就像他像在投資的石油公司，支出減少靠現有 12/07 10:57
53F：→ gowet : 設備產出現金流，你覺得雞排店像後者嗎? 12/07 10:57
54F：推 albert820423: 連外豬都掰不出利多 12/07 10:57
55F：→ joe2 : 有聽過石油美元嗎? 12/07 10:57
56F：→ joe2 : 之後就是晶片美元了 12/07 10:58
57F：推 jc761128 : 路行鳥是看資本支出上升就大幅看壞 講的好像以前就 12/07 10:58
58F：→ BenJMAS : 還有整天扯什麼賣台，賣台的就是台灣投資人自己， 12/07 10:58
59F：→ BenJMAS : 不把台積電股份牢牢掌握賣一堆給外資，現在左右不 12/07 10:58
60F：→ BenJMAS : 了人家要去哪裡投資，請先檢討自己好嗎。 12/07 10:58
61F：→ joe2 : 台積電在幫美國鞏固美元霸權 12/07 10:58
62F：→ jc761128 : 看好 他一貫立場就是看衰TSMC阿 12/07 10:58
63F：推 thbygn98 : 寫利空報告才好，利多報告是要出貨嗎 12/07 10:59
64F：推 ab304044 : 股版買賣股票的 怎麼四處不是1就是2的思考邏輯 12/07 10:59
65F：→ ab304044 : 陸的疑問看起來很普通阿 12/07 11:00
66F：推 heveninferno: 利多就是美國爸爸再多賞賜給兩岸幾年和平 12/07 11:03
67F：推 gowet : 還有其他問題，只要雞排店在美國開始營運，原本要換 12/07 11:03
68F：→ gowet : 匯的資金，是否直接留在美國? 是否影響台灣外匯? 12/07 11:03
69F：推 joe2 : 先進製程研發在台灣 錢就要匯回來 12/07 11:05
70F：推 g0t24568 : 本來就是毛利率要降多少營收雖然成長 獲利根本很慘 12/07 11:06
71F：→ g0t24568 : 還有未來嗎 笑死 12/07 11:06
72F：→ Shepherd1987: 半導體都是美金計價, 每年最多就是薪資跟股利吧 12/07 11:06
73F：→ ravelson : 是不是又快要有EUV關幾台的新聞惹 12/07 11:06
74F：→ Brioni : USMC用途是避險，不是利潤成長，意義不太一樣 12/07 11:07
76F：推 yapot : 又要變成不良品了嗎 12/07 11:09
77F：→ Shepherd1987: Buyer吸收也要能轉嫁給終端user, 目前看不到這部分 12/07 11:09
78F：→ Shepherd1987: 成本誰吸收… 12/07 11:09
79F：推 pipiball : 一顆飛彈飛過來就可以解答你這幾個問題了 12/07 11:09
80F：推 ca1123 : 問這麼多廢話，只要一句CAGR長期可維持15%以上 12/07 11:11
81F：推 g0t24568 : 而且老美補助款給的不阿莎力 日本都直接給了100億了 12/07 11:11
82F：→ ca1123 : 就回家了 12/07 11:11
83F：→ g0t24568 : 營收cagr可以 但現在就是獲利有問題吧 12/07 11:12
84F：→ ca1123 : 反正大家都比劉德音董就對了XDDD 12/07 11:12
85F：→ ca1123 : 那再補一句毛利53%以上長期可達到 12/07 11:12
86F：→ kkjjrtlym : 寫不出利多報告 但是可以用推特幾句話說 12/07 11:12
87F：推 Brioni : 投資台灣就是GG賺更多利潤，台灣GDP噴噴，變USMC就 12/07 11:15
88F：→ Brioni : 是政治避險下的產物，gg損失利潤，台灣損失潛在GDP 12/07 11:15
89F：推 wen0418 : 保險買好，台海不能戰爭就不是必定選項，醒醒吧 12/07 11:15
90F：→ Brioni : 但避險就是一定要做 12/07 11:16
91F：→ cancer6170 : 不是產能過剩 一直建廠不是居居 12/07 11:16
92F：推 nangaluchen : 23Q1希望台積電毛利還有50% 12/07 11:17
93F：→ s800525 : 不去的話，美國大客戶會不會寧願避險也要部分產品 12/07 11:18
94F：→ s800525 : 分給三星，這樣反而更慘，給三星逮到機會爬起來 12/07 11:18
95F：→ nangaluchen : 台積電要避險可以 但避險哪有壓這麼大的 12/07 11:18
96F：→ Brioni : 這只能怪維尼囉，有胡錦濤時期那種有錢大家賺，政治 12/07 11:18
97F：→ Brioni : 喊喊放旁邊的路線不走，一直擴大野心 12/07 11:18
98F：→ nangaluchen : 你三星哪來的產能吃轉單 我先問你 12/07 11:18
99F：→ s800525 : 只要打趴三星有獨佔市場，長期還是利多 12/07 11:19
100F：推 bbalabababa : 陸行之XD 12/07 11:19
101F：→ Brioni : 風險大到必須走不就是美國發現維尼想來真的嗎 12/07 11:19
102F：→ Shepherd1987: 明年上半應該是打GM50%防衛戰 哈 12/07 11:19
103F：→ Shepherd1987: 看會計能力了 12/07 11:19
104F：→ IBIZA : 第一個問題我就能回答了 台積電哪來那的多舊設備 12/07 11:20
105F：推 nangaluchen : 三星現在先進製程就已經趴了 以後也不會起來 打個 12/07 11:21
106F：→ nangaluchen : 毛 12/07 11:21
107F：推 frozenmoon : 三星投2,000億美元 擬在德州建11座晶片廠 12/07 11:21
109F：→ IBIZA : 台積電又不是台灣收掉 設備轉美國 整體來講 是擴廠 12/07 11:21
110F：→ nangaluchen : 三星投的是成熟啊 你轉啊 12/07 11:21
111F：→ IBIZA : 必然必須新購很多設備 12/07 11:21
112F：→ nangaluchen : 德州廠最先進就28 你高階單怎麼轉 12/07 11:22
113F：→ nangaluchen : 第一個問題你搞錯意思了 12/07 11:22
114F：推 ups : 好惹辣路行鳥 12/07 11:22
115F：→ nangaluchen : 2330現在就買新的放台灣 舊的拿去美國 12/07 11:23
116F：→ nangaluchen : 只是你都省了設備的capex 12/07 11:23
117F：→ nangaluchen : 怎麼還需要投400億? 錢花去哪 12/07 11:23
118F：→ nangaluchen : 他400億是美國項目 不是整個5或3 12/07 11:24
119F：→ nangaluchen : 照I大的想法 美國廠也不應該花到400億 12/07 11:25
120F：推 BIGETC : 洗地仔捧起來 喜迎上使 上繳身家 反對都是 12/07 11:25
121F：推 nangaluchen : 至於成熟製程轉單的問題 你美國人就轉啊 12/07 11:28
122F：→ nangaluchen : 只是12吋成熟的產能 三星自己也不太夠 12/07 11:28
123F：→ nangaluchen : 三星有部分甚至要外包給聯電 12/07 11:28
124F：→ nangaluchen : 就算德州廠擴完 那也是2025後 12/07 11:28
125F：→ IBIZA : 沒有那麼多高階設備可以從台灣拿去美國啦 12/07 11:31
126F：→ IBIZA : 台灣這邊三四奈又沒關廠 12/07 11:31
127F：→ IBIZA : 勢必大部分都還是要新購 12/07 11:31
128F：推 nangaluchen : 先搬5的啊 12/07 11:32
129F：→ IBIZA : 陸行之第一個問題就是預設美國廠設備主要是用台灣 12/07 11:32
130F：→ IBIZA : 折舊三四年的老設備 問題是 台積目前五奈以下年產 12/07 11:32
131F：→ nangaluchen : 就算3都給他外購好了 12/07 11:33
132F：→ nangaluchen : 20kwpm的3nm 有要那麼貴？ 12/07 11:33
133F：推 joe2 : I大早安 12/07 11:33
134F：→ IBIZA : 都沒有60萬片啊 美國第二階段完成後 光美國就60萬 12/07 11:33
135F：→ IBIZA : 片 12/07 11:33
136F：→ IBIZA : 台積電建廠最貴的就是設備啊 12/07 11:33
138F：→ IBIZA : 台積電經過這一波建廠 五奈已下產能應該會暴增兩倍 12/07 11:34
139F：→ frozenmoon : 旺宏總經理盧志遠表示 12/07 11:34
140F：→ IBIZA : 以上 哪來那麼多舊設備 一定是得買的啊 12/07 11:34
141F：→ nangaluchen : 有 台灣5的產能早就超過50kwpm 12/07 11:34
142F：推 Brioni : 建廠跟設備這塊就是挹注第一波GDP給美國，後面接單 12/07 11:34
143F：→ Brioni : 生產跟薪資、員工生活開銷就是更長期的 12/07 11:34
144F：→ nangaluchen : 正常推估 應該也有120kwpm 12/07 11:35
145F：推 joe2 : 有阿 十月的時候花了好多錢買設備 12/07 11:35
146F：→ joe2 : 艾斯摩爾來台灣 我看也是在考慮用台廠當供應商 12/07 11:36
147F：推 good5755 : 前面有人分享過 台積電在台灣有4座5nm和4座3nm廠 12/07 11:37
148F：推 nangaluchen : 你拿台積電22Q3的5nm營收來算就知道了 12/07 11:37
149F：→ nangaluchen : 5的有效產能 可能在130kwpm左右 12/07 11:37
150F：推 okderla : 第四點我可以回答 肯定是拿到補助了 而且還拿了 12/07 11:38
151F：→ okderla : 不少補貼 12/07 11:38
152F：→ good5755 : 未來預計還會興建4座2nm廠2nm 12/07 11:38
153F：→ joe2 : 補貼有幾種 一種是給你錢 一種是給你特許 12/07 11:39
154F：→ joe2 : 特許就是關稅 來美國設廠就避開關稅 12/07 11:39
155F：推 zephyr105 : 成本爆掉 你索索阿 12/07 11:39
156F：→ joe2 : 以後說不定有晶片稅呢XDD 12/07 11:39
157F：推 reason825 : 美國預估年產60萬片=一個月5萬片 12/07 11:39
158F：推 goal56 : 慘 12/07 11:39
159F：→ Brioni : 60萬片大概目前1/3規模？ 12/07 11:41
160F：推 good5755 : 而且美國補貼是明年2月才開始申請 很早就有新聞了 12/07 11:41
161F：→ good5755 : 陸行之不知道是笨還是故意裝不懂 怎麼可能不知道 12/07 11:41
162F：推 nangaluchen : 然後假設美國20kwpm的3nm要花200億鎂 12/07 11:42
163F：→ nangaluchen : 六年折舊來算 那每片wafer光折舊成本就要14k鎂 12/07 11:42
164F：→ nangaluchen : 加上其他料工費 你美國一片wafer成本少說20k 12/07 11:42
165F：→ nangaluchen : 這樣台積電的毛利是直接崩潰的 12/07 11:42
166F：→ good5755 : 主要是減免稅率和一些員工補貼 12/07 11:42
167F：推 reason825 : 以目前台積電月產超過百萬片營收占比應該不到5% 12/07 11:43
168F：→ good5755 : 看美國政府補貼有多少 500億鎂台積電不知道分多少 12/07 11:43
169F：推 nangaluchen : 美國廠真擴起來 營收占比理論上要接近10% 12/07 11:43
170F：→ good5755 : 假如只有2座不會超過10% 因為台灣會再建4座2nm廠 12/07 11:45
171F：→ Brioni : 原來不是月產 12/07 11:45
172F：推 g0t24568 : 問過台積電朋友 日本補助款老早到 老美補助款沒看 12/07 11:45
173F：→ g0t24568 : 到 哈哈 12/07 11:45
174F：→ Brioni : 不過六座廠產量這麼小？ 12/07 11:46
175F：推 nangaluchen : 到2026台積電2nm不會有那麼大量 12/07 11:47
176F：→ Brioni : 反正有地緣風險跟缺電風險這兩個無解政治問題，台積 12/07 11:47
177F：→ Brioni : 去美國看起來也就沒這麼不合理 12/07 11:47
178F：→ good5755 : 台灣還有7nm工廠好嗎 這才是營收主力 12/07 11:51
179F：推 saygogo : 陸行之多年常唱衰台積電,但是台積電的EPS越來越高 12/07 11:52
180F：推 f204137 : 陸行鳥看空多久了 12/07 11:52
181F：推 YJJ : 用錢讓美政府閉嘴？的成本？ 12/07 11:52
182F：推 aa6300158 : 好了啦台積黑，還是這邊寫信問一下巴菲特。 12/07 12:00
183F：噓 Kobe5210 : 地緣政治無解，但缺電問題不是。不要偷換概念幫誤 12/07 12:01
184F：→ Kobe5210 : 台政客找理由。 12/07 12:01
185F：推 s860134 : 這才是正常會問的問題 一堆智障一直幫經濟部長洗地 12/07 12:02
186F：→ s860134 : 經濟部長又不是台積員工= = 12/07 12:02
187F：→ Kobe5210 : 缺電問題是有解的，跟人民智商與政客道德良知有關 12/07 12:02
188F：→ Kobe5210 : 。 12/07 12:02
189F：推 asked : 雀食寫不出來 12/07 12:03
190F：推 sassuck : 陸行之哈哈哈哈哈哈哈哈哈 12/07 12:05
191F：噓 PoloHuang : 這傢伙跟彭文正一樣整天崩潰 12/07 12:11
192F：→ raku : 終於有問到點了 12/07 12:27
193F：→ raku : 沒有美國補貼 台積電去就是沒賺頭 大家都知道 12/07 12:29
194F：推 chanyao : 看起來像自己過去給歹徒綁架啊 12/07 12:30
195F：→ raku : 美國要台積去設廠 增加的成本一部分政府補貼一部分 12/07 12:32
196F：→ raku : 要求美國客戶買單 而且一定要買（美國製造晶片） 12/07 12:32
197F：→ raku : 很合理吧 12/07 12:32
198F：推 a64186401 : 巴菲特都做給你看了 還在想報告怎麼寫… 12/07 12:33
199F：→ raku : 不然台積電美國製造貴50％產能連美國企業都不買 跟 12/07 12:33
200F：→ raku : 傻逼一樣嗎 12/07 12:33
201F：推 encoreg57985: 難怪台積過不了500 12/07 12:37
202F：推 waterwalk : 台積去美國擴大投資了 三星不跟嗎? 12/07 12:40
203F：→ waterwalk : 跟了 成本優勢還是台積比較大 12/07 12:40
204F：→ waterwalk : 不跟 當美國人吃素？ 12/07 12:40
205F：推 waterwalk : 要說蓋廠房最貴的是設備 不能說錯 但也不能算全對 12/07 12:45
206F：→ waterwalk : 畢竟潔淨室設備也是設備啦... 12/07 12:45
208F：→ BenJMAS : 看過這個人過去的分析還有一堆人跟著他起舞，難怪 12/07 12:49
209F：→ BenJMAS : 遍地都是一株一株的韭菜。 12/07 12:49
210F：→ DTO2017 : 做多 12/07 13:03
211F：推 felix1017 : 關鍵還是看2nm那邊吧 2026的3nm搞不好三星都量產 12/07 13:18
212F：→ felix1017 : 萬一到時候GG 2nm難產就真的呵呵 12/07 13:19
213F：推 kendavid001 : 政黑應該寫好了 去那邊看比較快 12/07 13:28
214F：推 alphish : GG其實只要把地球打通，讓台灣人自由落體到美國上班 12/07 13:38
215F：→ alphish : 下班 中間路成好像只要半小時 這樣台灣人就可以 12/07 13:38
216F：→ alphish : 繼續輪班了 還不天大利多? 12/07 13:38
217F：推 foreverday : 陸行鳥10月不是還在酸台積電硬撐，結果股價大反彈 12/07 13:49
218F：噓 libur : 看不懂長期嗎？ 12/07 14:03
219F：推 exeex : 台灣沒電了 再蓋一座EUV 全部產線輪流斷電給你看 12/07 14:07
220F：→ exeex : 劉德音都說要關心五年後電夠不夠 12/07 14:08
221F：推 night957 : 你會吧你的GG割下來送人嗎？我們把我們的命脈搬去 12/07 14:20
222F：→ night957 : 美國,美國給我們什麼？一堆人還出來五四三說什麼才 12/07 14:20
223F：→ night957 : 佔1%，先進製程從沒有到有現在還有1%產能,久了以後 12/07 14:20
224F：→ night957 : 說要到10%30%50%產能,本島準備吃乾抹淨半個貿易組 12/07 14:20
225F：→ night957 : 織都沒加到半個,命脈一點一滴被搬走 12/07 14:20
226F：噓 edward31028 : 台海準備戰爭 12/07 14:34
227F：推 yoyojan : 問王梅花就可以了 12/07 18:39
228F：推 slippers : 寫不出利多可以寫利空啊 呆呆 12/07 21:38