作者bamama56 (bamama)
看板Stock
標題[新聞] 美光示警股價利空出盡 陸行之：有些半導
時間Fri Sep 30 12:28:09 2022
原文標題：
美光示警股價利空出盡 陸行之：有些半導體龍頭仍嘴硬不改明年展望
※請勿刪減原文標題
原文連結：
https://money.udn.com/money/story/5612/6651833?from=ednappsharing
※網址超過一行過長請用縮網址工具
發布時間：
2022/09/30 11:52
※請以原文網頁/報紙之發布時間為準
記者署名：
經濟日報 記者楊伶雯／台北即時報導
※原文無記載者得留空
原文內容：
美光警告市況更艱困，要大砍全年資本支出逾30%，
周四股價雖收跌1.94%，盤後卻是小漲的表現，
知名半導體產業分析師陸行之今（30）日表示，
「在有些半導體龍頭股價續跌破近年底部，但仍嘴硬不改明年展望的時期」，
美光開槍但盤後股價不重挫反而利空出盡，
「這概念是建議公司盡量把壞消息一次放出來，
不要硬撐」。
美國最大記憶體晶片製造商美光（Micron）止於9月1日的年度第4季（上季）
營收年減20%，為兩年多來首度出現下滑，
淨利14.9億美元，年減45％，
經調整後每股盈餘為1.45美元，略高於市場預估，
營收為66.4億美元，不如華爾街預測。
美光預測，年度第1季（本季）營收42.5億美元、或加減2.5億美元，
每股盈餘4美分、或加減10美分，可能將陷入虧損，
經調整後毛利率預估將降至40.3%，都低於市場預期。
美光本季財測疲軟，同時警告市況將更加艱困，
因此將大幅調降資本支出，預期今年度資本支出將約為80億美元，年減逾30%；
不過，美光預測，下半年度（明年4~9月）的營收將強勁成長。
針對美光示警及股價表現，陸行之今日在臉書發文提出看法，
他表示，「在有些半導體龍頭股價持續跌破近年底部，但仍嘴硬不改明年展望的時期，
美國記憶體龍頭美光開了一槍，
預期今年四季度（9-11月）在六年來首次邁入虧損及環比/同比營收大幅衰退，
但盤後股價不重挫反而利空出盡小跌，
這概念是建議公司盡量把壞消息一次放出來，
不要硬撐」。
陸行之同時整理出美光財報及財測的六個重點，
包括，認為營收季減的原因在於跌價／減產，
美光預期四季度營收40~45億美元，
季減32~40%，年減45%，
遠差於彭博社分析師預期海力士的環比持平，
南亞科（ 2408 ）的小跌3%，
表示未來分析師下修整體相關行業公司獲利
（內存／閃存記憶體製造／設備，封測，內存接口，
電源管理），降評壓力大。
另外，美光預期四季度毛利率大幅下滑到25%，
遠低於彭博社分析師預期海力士／南亞科的34%；
美光預期四季度營業虧損（-1%），
遠低於彭博社分析師預期海力士的14%營業利潤率／南亞科的17.6%。
陸行之表示，美光公布三季度庫存4.97個月，不清楚是否是歷史新高，
但應該是10年新高，季增36%，年增61%；
另外，美光宣佈砍明年整體資本支出30%，砍設備支出50%，
有助明年整體供需平衡，
但對記憶體半導體設備商不利；
美光預期 2022年 PC 市場下跌15%，符合市場預期。
台積電（ 2330 ）今日股價破底，早盤以424.5元開出，下跌10.5元，
一度下滑至423元，下跌12元，
為2020年9月25日以來的低點，盤中跌幅逾2%，
台積電股價續往下探底，法人表示，
陸行之的看法及建議，是否就是暗指台積電？
心得/評論：
※必需填寫滿30字，無意義者板規處分
陸行之表示
有些半導體龍頭依然嘴硬不肯下修展望
建議一次利空講出來比較好 不要硬撐在那邊
業界懷疑是否在偷臭台積電蛤
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.137.196.38 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1664512091.A.3AB.html
1F：推 tigerzz3 : 臭我大GG09/30 12:28
2F：→ lmc66 : 嘴硬XD09/30 12:29
3F：推 joysanchis : 臭起來09/30 12:29
4F：→ baka1412 : 這咖09/30 12:29
5F：→ strlen : 等下次台積法說你看看劉董魏董兩個人會不會聯合嗆你09/30 12:30
6F：推 ntust661 : 空在地板齁09/30 12:30
7F：噓 hong92 : 敢嘴我台積，以後不要找我09/30 12:31
8F：→ YLTYY : GG世界強啦，懂什麼？09/30 12:31
9F：推 Deraemon : 什麼咖？分析師幻想自己當董事長的命？09/30 12:31
10F：→ angusyu : 這咖是有多恨台積電09/30 12:31
11F：推 capssan : 陸偷嗆台積不是第一次了吧09/30 12:32
股版搜他名字的新聞
幾乎每篇都在臭
12F：推 oldEn15 : 台積電就真的嘴硬 笑死09/30 12:32
13F：→ oldEn15 : 真的那麼優秀，股價會腰斬？09/30 12:32
14F：→ capssan : 上次他不是還列出四點還五點質問台積嗎09/30 12:32
15F：噓 payneblue : 台積電法說又還沒到 他急什麼 上季法說 對應起來算09/30 12:32
16F：→ payneblue : 很準了09/30 12:32
17F：噓 Sugimoto5566: 沒健身的館長09/30 12:32
18F：噓 hihi29 : 陸行鳥 好了啦09/30 12:34
19F：推 lightson : 就是你~ TSMC very confidence~09/30 12:35
20F：推 herikocat : 他當初質問台積被GG粉嗆爆啊09/30 12:35
21F：噓 payneblue : 要下修 法說會就會下修下季財測 急什麼 等10/14很難09/30 12:35
22F：→ payneblue : 嗎？台積電財測很誠實 = =09/30 12:35
23F：推 ilw4e : 誰啊，直接說嘛09/30 12:36
24F：推 asole : 陸行鳥套在58009/30 12:36
※ 編輯: bamama56 (223.137.196.38 臺灣), 09/30/2022 12:37:13
25F：推 randystock : 陸的話反著看，2個月前還在看多的人 09/30 12:38
26F：→ bolovema : 哈 乾脆直接指名台積電啊 09/30 12:39
27F：推 klwei : 我的GG臭了嗎？ 09/30 12:39
29F：噓 as80110680 : 這什麼咖 == 講話都不帶腦 09/30 12:40
30F：推 PttNoMoney : 台積電的誠實反應在股價上 幫股東們QQ 09/30 12:40
31F：推 zakijudelo : GG還很硬，不願放軟 09/30 12:40
32F：推 FreedomTrail: GG中槍 09/30 12:42
33F：推 bolovema : 10月法會下修會不會一堆人要停損了 09/30 12:42
34F：噓 Feting : 看標題就知道是中時 09/30 12:44
35F：推 raygod : CCWei之前那麼嗆拉不下臉 09/30 12:44
36F：推 PaulPierce34: 看美股因法規的關係，不能亂喊，會被告 09/30 12:45
37F：推 madeinheaven: 說的是台積電吧 09/30 12:45
38F：推 zxcv91039 : 台積電法說會變法會嗎 09/30 12:46
39F：→ ev331 : 陸之行是誰 09/30 12:47
40F：→ PaulPierce34: 但台灣這邊企業文化可能不同，嘴硬是常態嗎 09/30 12:47
41F：噓 e123456ddd : 啊台積就是覺得自己很好阿為什麼硬要下調 09/30 12:47
42F：→ e123456ddd : 這分析師有病吧== 09/30 12:47
43F：推 bolovema : 哪次不法會 展望也好跌 展望不好大跌 09/30 12:47
44F：推 attract0213 : 吃了誠實豆沙包 09/30 12:48
45F：→ bolovema : *展望好也跌 09/30 12:48
46F：→ PaulPierce34: 整個行業展望差，只有你展望好也沒人信吧 09/30 12:49
47F：推 ayumiowen : 龍頭？ 09/30 12:49
48F：噓 kcman : 你自己不懂審慎的意思 09/30 12:50
49F：→ pqpqpqpq : 就是在嘴台積電啊 09/30 12:53
50F：推 mainsa : 台積不是覺得自己很好 實際上就還是很好 看徵人的力 09/30 12:54
51F：→ mainsa : 度 調薪的幅度 分紅的量就蠻明顯的 確實還在強力成 09/30 12:54
52F：→ mainsa : 長中 雖然有些人覺得客戶都衰退 但台積電獨自成長很 09/30 12:55
53F：→ mainsa : 怪 但其實之前高通 nv的單都沒下給台積 最近產能稍 09/30 12:55
54F：→ mainsa : 微空一些就都下過來 等於就算整體市場衰退 但台積卻 09/30 12:56
55F：→ mainsa : 幾乎沒受影響吧 09/30 12:56
56F：噓 LewisRong : 上次法說就證明他的質疑是錯的了... 09/30 12:57
57F：→ LewisRong : 臺積還在大幅徵人中 臺積法說財測是很準的 上次被打 09/30 12:59
58F：→ LewisRong : 臉還打不夠 09/30 12:59
59F：推 chter : 很多一線都很嘴硬啊，不承認下行，呵呵 09/30 12:59
60F：→ PaulPierce34: 若相信能逆勢獨自成長，股價被錯殺，散戶快買起來 09/30 13:02
61F：→ steak5566 : 是不是在臭gg 09/30 13:02
62F：→ freeclouds : 世說台積電嗎XDDD 09/30 13:03
63F：→ PaulPierce34: 老天送的禮物 09/30 13:03
64F：→ littenVenus : 雞雞臭了嗎 09/30 13:10
65F：推 Cedric0321 : 年底就懂 就要v轉了懂不懂 09/30 13:14
66F：→ realbout : 不要再唱衰高雄廠了~~~~ 09/30 13:15
67F：→ dieorrun : 股價不等於發展欸 09/30 13:17
68F：推 john0909 : 484有人在偷臭 09/30 13:18
69F：推 slippers : 過氣的分析師存在刷不停 09/30 13:19
70F：推 okbon : 美光也是晚了 記憶體價格都掉多久了 09/30 13:21
71F：→ black82465 : 牙科噴爆 09/30 13:21
72F：→ Bulogal : 今天閒聊一推跟陸行鳥一樣臭gg 09/30 13:22
73F：推 bians567 : 自己是什麼咖 放話仔 09/30 13:24
74F：→ LewisRong : 股價又不代表成長 臺積還在一直徵人… 09/30 13:24
75F：推 popo123456 : 客戶業績都很差,憑啥代工仔好 09/30 13:29
76F：→ achinyu : gg收最低 09/30 13:34
77F：推 stosto : 很急 明明下個月就要法說了不是? 急甚麼 09/30 13:39
78F：推 elmer : 國金證券的安德魯? 09/30 13:41
79F：→ simo520 : 臭GG，去洗一洗 09/30 13:46
80F：推 Shepherd1987: 近幾年出這麼多事,看不出來GG螺絲鬆了嗎 ? 09/30 13:46
81F：→ simo520 : 他上次質疑也是沒什麼錯，股價不就代表了一切 09/30 13:48
82F：→ Shepherd1987: 最怕就是下個月還嘴硬, 拖到明年一月, 雞精都撐不 09/30 13:49
83F：→ Shepherd1987: 住 09/30 13:49
84F：推 mainsa : 台積電能逆勢成長也不代表股價是被錯殺 升息升那麼 09/30 13:50
85F：噓 Sixigma : 這人煩不煩，還沒看上次法說？ 09/30 13:50
86F：→ mainsa : 凶 股票的本益比本來就會下修 合理的下殺吧 但也不 09/30 13:50
87F：噓 vvnews : 台積法說就是法會了 只是大多數人情感上不想承認而 09/30 13:50
88F：→ vvnews : 已 09/30 13:50
89F：→ mainsa : 代表台積電股票跌 公司營收跟利潤就不會成長了 09/30 13:51
90F：→ dai26 : 台灣股民很有錢，繼續撐 09/30 13:56
91F：→ a5545855 : 陸行鳥根本馬後炮老謝2.0 看什麼說什麼 09/30 14:05
92F：噓 ImCPM : 不是欸 如果GG真的持續成長你要不要道歉？ 09/30 14:05
93F：→ a5545855 : 但台積股價跌是事實 好公司和好股票要分清楚 09/30 14:06
94F：推 Jimmy030489 : 他看法其實就代表外資圈 近期狂賣原因 09/30 14:48
97F：→ MacD89 : 至少沒人問魏哲家是誰 我選擇相信魏哲家 09/30 14:54
98F：推 s505015 : 是不是有人在偷臭啊 09/30 15:11
99F：→ accoh : 偷臭台積電 09/30 15:30
100F：推 chiwchu : 10/14法說，陸行之你要下好離手喔！ 09/30 17:47
101F：推 intotheman : 不幸言中， 台積供應鏈要倒大楣了 09/30 18:33
102F：推 neil1103 : 在講聯發科8 10/01 12:27