作者bamama56 (bamama)
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标题[新闻] 美光示警股价利空出尽 陆行之：有些半导
时间Fri Sep 30 12:28:09 2022
原文标题：
美光示警股价利空出尽 陆行之：有些半导体龙头仍嘴硬不改明年展望
※请勿删减原文标题
原文连结：
https://money.udn.com/money/story/5612/6651833?from=ednappsharing
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发布时间：
2022/09/30 11:52
※请以原文网页/报纸之发布时间为准
记者署名：
经济日报 记者杨伶雯／台北即时报导
※原文无记载者得留空
原文内容：
美光警告市况更艰困，要大砍全年资本支出逾30%，
周四股价虽收跌1.94%，盘後却是小涨的表现，
知名半导体产业分析师陆行之今（30）日表示，
「在有些半导体龙头股价续跌破近年底部，但仍嘴硬不改明年展望的时期」，
美光开枪但盘後股价不重挫反而利空出尽，
「这概念是建议公司尽量把坏消息一次放出来，
不要硬撑」。
美国最大记忆体晶片制造商美光（Micron）止於9月1日的年度第4季（上季）
营收年减20%，为两年多来首度出现下滑，
净利14.9亿美元，年减45％，
经调整後每股盈余为1.45美元，略高於市场预估，
营收为66.4亿美元，不如华尔街预测。
美光预测，年度第1季（本季）营收42.5亿美元、或加减2.5亿美元，
每股盈余4美分、或加减10美分，可能将陷入亏损，
经调整後毛利率预估将降至40.3%，都低於市场预期。
美光本季财测疲软，同时警告市况将更加艰困，
因此将大幅调降资本支出，预期今年度资本支出将约为80亿美元，年减逾30%；
不过，美光预测，下半年度（明年4~9月）的营收将强劲成长。
针对美光示警及股价表现，陆行之今日在脸书发文提出看法，
他表示，「在有些半导体龙头股价持续跌破近年底部，但仍嘴硬不改明年展望的时期，
美国记忆体龙头美光开了一枪，
预期今年四季度（9-11月）在六年来首次迈入亏损及环比/同比营收大幅衰退，
但盘後股价不重挫反而利空出尽小跌，
这概念是建议公司尽量把坏消息一次放出来，
不要硬撑」。
陆行之同时整理出美光财报及财测的六个重点，
包括，认为营收季减的原因在於跌价／减产，
美光预期四季度营收40~45亿美元，
季减32~40%，年减45%，
远差於彭博社分析师预期海力士的环比持平，
南亚科（ 2408 ）的小跌3%，
表示未来分析师下修整体相关行业公司获利
（内存／闪存记忆体制造／设备，封测，内存接口，
电源管理），降评压力大。
另外，美光预期四季度毛利率大幅下滑到25%，
远低於彭博社分析师预期海力士／南亚科的34%；
美光预期四季度营业亏损（-1%），
远低於彭博社分析师预期海力士的14%营业利润率／南亚科的17.6%。
陆行之表示，美光公布三季度库存4.97个月，不清楚是否是历史新高，
但应该是10年新高，季增36%，年增61%；
另外，美光宣布砍明年整体资本支出30%，砍设备支出50%，
有助明年整体供需平衡，
但对记忆体半导体设备商不利；
美光预期 2022年 PC 市场下跌15%，符合市场预期。
台积电（ 2330 ）今日股价破底，早盘以424.5元开出，下跌10.5元，
一度下滑至423元，下跌12元，
为2020年9月25日以来的低点，盘中跌幅逾2%，
台积电股价续往下探底，法人表示，
陆行之的看法及建议，是否就是暗指台积电？
心得/评论：
※必需填写满30字，无意义者板规处分
陆行之表示
有些半导体龙头依然嘴硬不肯下修展望
建议一次利空讲出来比较好 不要硬撑在那边
业界怀疑是否在偷臭台积电蛤
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 223.137.196.38 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1664512091.A.3AB.html
1F：推 tigerzz3 : 臭我大GG09/30 12:28
2F：→ lmc66 : 嘴硬XD09/30 12:29
3F：推 joysanchis : 臭起来09/30 12:29
4F：→ baka1412 : 这咖09/30 12:29
5F：→ strlen : 等下次台积法说你看看刘董魏董两个人会不会联合呛你09/30 12:30
6F：推 ntust661 : 空在地板齁09/30 12:30
7F：嘘 hong92 : 敢嘴我台积，以後不要找我09/30 12:31
8F：→ YLTYY : GG世界强啦，懂什麽？09/30 12:31
9F：推 Deraemon : 什麽咖？分析师幻想自己当董事长的命？09/30 12:31
10F：→ angusyu : 这咖是有多恨台积电09/30 12:31
11F：推 capssan : 陆偷呛台积不是第一次了吧09/30 12:32
股版搜他名字的新闻
几乎每篇都在臭
12F：推 oldEn15 : 台积电就真的嘴硬 笑死09/30 12:32
13F：→ oldEn15 : 真的那麽优秀，股价会腰斩？09/30 12:32
14F：→ capssan : 上次他不是还列出四点还五点质问台积吗09/30 12:32
15F：嘘 payneblue : 台积电法说又还没到 他急什麽 上季法说 对应起来算09/30 12:32
16F：→ payneblue : 很准了09/30 12:32
17F：嘘 Sugimoto5566: 没健身的馆长09/30 12:32
18F：嘘 hihi29 : 陆行鸟 好了啦09/30 12:34
19F：推 lightson : 就是你~ TSMC very confidence~09/30 12:35
20F：推 herikocat : 他当初质问台积被GG粉呛爆啊09/30 12:35
21F：嘘 payneblue : 要下修 法说会就会下修下季财测 急什麽 等10/14很难09/30 12:35
22F：→ payneblue : 吗？台积电财测很诚实 = =09/30 12:35
23F：推 ilw4e : 谁啊，直接说嘛09/30 12:36
24F：推 asole : 陆行鸟套在58009/30 12:36
※ 编辑: bamama56 (223.137.196.38 台湾), 09/30/2022 12:37:13
25F：推 randystock : 陆的话反着看，2个月前还在看多的人 09/30 12:38
26F：→ bolovema : 哈 乾脆直接指名台积电啊 09/30 12:39
27F：推 klwei : 我的GG臭了吗？ 09/30 12:39
29F：嘘 as80110680 : 这什麽咖 == 讲话都不带脑 09/30 12:40
30F：推 PttNoMoney : 台积电的诚实反应在股价上 帮股东们QQ 09/30 12:40
31F：推 zakijudelo : GG还很硬，不愿放软 09/30 12:40
32F：推 FreedomTrail: GG中枪 09/30 12:42
33F：推 bolovema : 10月法会下修会不会一堆人要停损了 09/30 12:42
34F：嘘 Feting : 看标题就知道是中时 09/30 12:44
35F：推 raygod : CCWei之前那麽呛拉不下脸 09/30 12:44
36F：推 PaulPierce34: 看美股因法规的关系，不能乱喊，会被告 09/30 12:45
37F：推 madeinheaven: 说的是台积电吧 09/30 12:45
38F：推 zxcv91039 : 台积电法说会变法会吗 09/30 12:46
39F：→ ev331 : 陆之行是谁 09/30 12:47
40F：→ PaulPierce34: 但台湾这边企业文化可能不同，嘴硬是常态吗 09/30 12:47
41F：嘘 e123456ddd : 啊台积就是觉得自己很好阿为什麽硬要下调 09/30 12:47
42F：→ e123456ddd : 这分析师有病吧== 09/30 12:47
43F：推 bolovema : 哪次不法会 展望也好跌 展望不好大跌 09/30 12:47
44F：推 attract0213 : 吃了诚实豆沙包 09/30 12:48
45F：→ bolovema : *展望好也跌 09/30 12:48
46F：→ PaulPierce34: 整个行业展望差，只有你展望好也没人信吧 09/30 12:49
47F：推 ayumiowen : 龙头？ 09/30 12:49
48F：嘘 kcman : 你自己不懂审慎的意思 09/30 12:50
49F：→ pqpqpqpq : 就是在嘴台积电啊 09/30 12:53
50F：推 mainsa : 台积不是觉得自己很好 实际上就还是很好 看徵人的力 09/30 12:54
51F：→ mainsa : 度 调薪的幅度 分红的量就蛮明显的 确实还在强力成 09/30 12:54
52F：→ mainsa : 长中 虽然有些人觉得客户都衰退 但台积电独自成长很 09/30 12:55
53F：→ mainsa : 怪 但其实之前高通 nv的单都没下给台积 最近产能稍 09/30 12:55
54F：→ mainsa : 微空一些就都下过来 等於就算整体市场衰退 但台积却 09/30 12:56
55F：→ mainsa : 几乎没受影响吧 09/30 12:56
56F：嘘 LewisRong : 上次法说就证明他的质疑是错的了... 09/30 12:57
57F：→ LewisRong : 台积还在大幅徵人中 台积法说财测是很准的 上次被打 09/30 12:59
58F：→ LewisRong : 脸还打不够 09/30 12:59
59F：推 chter : 很多一线都很嘴硬啊，不承认下行，呵呵 09/30 12:59
60F：→ PaulPierce34: 若相信能逆势独自成长，股价被错杀，散户快买起来 09/30 13:02
61F：→ steak5566 : 是不是在臭gg 09/30 13:02
62F：→ freeclouds : 世说台积电吗XDDD 09/30 13:03
63F：→ PaulPierce34: 老天送的礼物 09/30 13:03
64F：→ littenVenus : 鸡鸡臭了吗 09/30 13:10
65F：推 Cedric0321 : 年底就懂 就要v转了懂不懂 09/30 13:14
66F：→ realbout : 不要再唱衰高雄厂了~~~~ 09/30 13:15
67F：→ dieorrun : 股价不等於发展欸 09/30 13:17
68F：推 john0909 : 484有人在偷臭 09/30 13:18
69F：推 slippers : 过气的分析师存在刷不停 09/30 13:19
70F：推 okbon : 美光也是晚了 记忆体价格都掉多久了 09/30 13:21
71F：→ black82465 : 牙科喷爆 09/30 13:21
72F：→ Bulogal : 今天闲聊一推跟陆行鸟一样臭gg 09/30 13:22
73F：推 bians567 : 自己是什麽咖 放话仔 09/30 13:24
74F：→ LewisRong : 股价又不代表成长 台积还在一直徵人… 09/30 13:24
75F：推 popo123456 : 客户业绩都很差,凭啥代工仔好 09/30 13:29
76F：→ achinyu : gg收最低 09/30 13:34
77F：推 stosto : 很急 明明下个月就要法说了不是? 急甚麽 09/30 13:39
78F：推 elmer : 国金证券的安德鲁? 09/30 13:41
79F：→ simo520 : 臭GG，去洗一洗 09/30 13:46
80F：推 Shepherd1987: 近几年出这麽多事,看不出来GG螺丝松了吗 ? 09/30 13:46
81F：→ simo520 : 他上次质疑也是没什麽错，股价不就代表了一切 09/30 13:48
82F：→ Shepherd1987: 最怕就是下个月还嘴硬, 拖到明年一月, 鸡精都撑不 09/30 13:49
83F：→ Shepherd1987: 住 09/30 13:49
84F：推 mainsa : 台积电能逆势成长也不代表股价是被错杀 升息升那麽 09/30 13:50
85F：嘘 Sixigma : 这人烦不烦，还没看上次法说？ 09/30 13:50
86F：→ mainsa : 凶 股票的本益比本来就会下修 合理的下杀吧 但也不 09/30 13:50
87F：嘘 vvnews : 台积法说就是法会了 只是大多数人情感上不想承认而 09/30 13:50
88F：→ vvnews : 已 09/30 13:50
89F：→ mainsa : 代表台积电股票跌 公司营收跟利润就不会成长了 09/30 13:51
90F：→ dai26 : 台湾股民很有钱，继续撑 09/30 13:56
91F：→ a5545855 : 陆行鸟根本马後炮老谢2.0 看什麽说什麽 09/30 14:05
92F：嘘 ImCPM : 不是欸 如果GG真的持续成长你要不要道歉？ 09/30 14:05
93F：→ a5545855 : 但台积股价跌是事实 好公司和好股票要分清楚 09/30 14:06
94F：推 Jimmy030489 : 他看法其实就代表外资圈 近期狂卖原因 09/30 14:48
97F：→ MacD89 : 至少没人问魏哲家是谁 我选择相信魏哲家 09/30 14:54
98F：推 s505015 : 是不是有人在偷臭啊 09/30 15:11
99F：→ accoh : 偷臭台积电 09/30 15:30
100F：推 chiwchu : 10/14法说，陆行之你要下好离手喔！ 09/30 17:47
101F：推 intotheman : 不幸言中， 台积供应链要倒大楣了 09/30 18:33
102F：推 neil1103 : 在讲联发科8 10/01 12:27