作者MiniArse (型男)
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標題Re: [新聞] 輝達Q2財測不如預期 拖累台積電股價下跌
時間Sat May 28 00:02:37 2022
每季整理一下~~
2020 2021 2022
Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
Revenue 3.1B 3.08B 3.86B 4.73B 5B 5.6B 6.5B 7.1B 7.6B 8.28B
毛利 64.9% 65.1% 58.8% 62.6% 63.1 64.1% 64.8% 65.2% 65.4% 65.5%
淨利 0.95B 0.91B 0.62B 1.34B 1.46B 1.9B 2.37B 2.45B 3B 1.61B
EPS(USD):1.53 1.47 0.99 2.12 2.31 0.75 0.94 0.97 1.18 0.64
營收(YoY)-
1. Gaming : 3.62 B (+31%)
2. Datacenter : 3.75 B (+83%)
3. Professional Visualization: 0.62 B (+67%)
4. Auto : 0.13 B (-10%)
心得:
老黃真der很猛~ 這季 non-GAAP EPS 是 1.36，淨利 3.4B，差不多
一千億台票惹 o.O 不過這季提列了 1.35B 給ARM 的分手費..
(稀釋0.52元)， GAAP EPS 剩 0.64...
最可怕的是資料中心猛爆der 成長力道，這季 datacenter 佔比超車
gaming惹。早說了老黃極力避免重演 2018 比特幣 hangover 續集，
這次虛擬貨幣腰斬，估計衝擊不會像上次納ㄇ大。估計下季 Gaming
這塊可能會小降，不過 RTX 40 和 switch pro 有望填補空缺拉
這次NV動作挺快的，RTX 40 早AMD一步出來就可以先賣惹
是說老黃以後都要靠 datacenter 吃飯了拉，年成長83%，還比上一季
成長15%，回去翻一下整理的資料，資料中心的營收增速在老黃買了
Mellonox 之後好像又更快惹
其實齁，datacenter 這塊很容易看，看三巨頭Q1雲端服務增速就可以知道個
大guy :
亞麻 AWS: (YoY +35.3%)
M$ Azure: (YoY +46%)
G cloud: (YoY +43.8%)
三巨頭年成長都幾十趴，資料中心 不香嗎?
估計這個力道應該還有一陣子好光景 QQ
反正AI這塊就是老黃der，沒得選了辣。
最後來算算股價，這次低點算160好惹，過去12個月eps算3.74
P/E 低點大概42.8 倍。不過今年通膨罩頂，本益抓低一點30倍，
假設明年eps 5.5 ，股價保底應該有 165元。高點很難算了拉，看天吃飯 QQ
未來 2023 Grace CPU 能不能繼續吃 datacenter市場，電動車三傻
銷量，元宇宙發展多快，這些對eps能不能再噴變數都很大
再抱個幾年，看看薯條會變多大辣。
以上個人看法，盈虧自負ㄋ
PS. 女韭神低檔吃了不少貨，希望不是反指標 QQ
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 112.104.73.9 (臺灣)
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1F：推 qwe78971 : 本益比沒用啦 現在講fu糗 ok? 05/28 00:04
2F：噓 a000000000 : 尼沒有認真看老黃財報 05/28 00:04
3F：→ a000000000 : 老黃AI已經走出cloud以外惹 05/28 00:05
早就走粗乃了拉，HGX/DGX/EGX.....
教主Yen Zhou 聖安 QQ
※ 編輯: MiniArse (112.104.73.9 臺灣), 05/28/2022 00:07:15
4F：推 thbygn98 : 可是蘋果哥說財報好就是跌 05/28 00:06
5F：→ AKARA : 尼是說車車嗎教主 05/28 00:06
6F：推 aegis43210 : DC以外的客戶沒有那麼優質，目前老黃是先把DC市場能 05/28 00:10
7F：→ aegis43210 : 自己賺的就先撈，其他市場要問天 05/28 00:10
8F：推 yftsai : 我是會等女韭神賣出再買啦 05/28 00:10
9F：推 aegis43210 : gaming的話，未來的成長動能還是有沒有好的VR遊戲帶 05/28 00:14
10F：→ aegis43210 : 動換卡潮，但目前VR載具並沒有什麼革命性的變化 05/28 00:14
11F：推 ppuuppu : 終於等到你這篇惹 05/28 00:26
12F：噓 a000000000 : 沒阿 老黃這次講ai 成長動能 05/28 00:38
13F：→ a000000000 : deep recommend 這意思就是零售業搞網購惹 05/28 00:39
14F：推 losage : 新聞照老黃一身皮衣。所以成功的男人要有一件皮衣?? 05/28 01:19
15F：推 stosto : 皮衣可能用DF上去的 05/28 01:28
16F：推 mdkn35 : 財報後沒爆炸就是多 05/28 05:15
17F：推 jayemshow : 盲點就是基本面再怎麼好, 沒話題股價吵不起來. 資 05/28 07:30
18F：→ jayemshow : 料中心這個東東老早就用「雲端」這個詞炒過了. 相 05/28 07:30
19F：→ jayemshow : 信我, NVDA 之前會突然熱起來, 就是靠 gaming 卡因 05/28 07:30
20F：→ jayemshow : 挖礦造成一卡難求這個話題讓股價上去的, 就算 gam 05/28 07:30
21F：→ jayemshow : ing 在營收佔比沒資料中心多. 05/28 07:30
22F：推 okbon : 挖礦gaming也是暴力 絕對有影響 但不會像上次搞到營 05/28 10:48
23F：→ okbon : 收年減 05/28 10:48
24F：推 silvertiger : 收入增加,但EPS衰退 謝謝整理 05/28 10:51
25F：推 clecer : ARM分手費影響了EPS 05/28 11:04
26F：推 chad61011 : 這黨沒在賣的 05/28 12:19
27F：推 pqpqpqpq : 這黨跟TSLA一樣 信仰無價 05/28 18:10
28F：推 Argos : 比特還強吧？AI領域已經有點不可取代性 05/28 18:47