※ 引述《HelloP (HelloP)》之銘言： : 最近股票跌到歪 : 但對於手上有現金的人來說 : 或許是個大機會? : 強者我朋友手上大概有超過4千萬的現金 : 想說趁這次天賜良機 0050幹進去 : 如果分成 6 份 : 下半年每個月買一份 : 拉5年後來看 : 是不是勝率其實超高的? 原 po 底下說 0050正二 不適合長期持有 來，我算給你看 完整文章：https://reurl.cc/YvAlQL 從 2022 年初起算 0050 下跌 -21.65％ 50正二 下跌 -36.75％ 你應該要買哪個？ 講到投資每個人都知道八字箴言 買低賣高，逢低買進 現在股價比較低，跌比較多的是 0050 還是 50正二？ 奇怪，有一個跌 36% 的你不買，跑去買一個跌 21% 的？ 這個邏輯我真的不懂 https://reurl.cc/yrV4Ra 我知道，很多人會說 50正二 是兩倍槓桿不能這樣比 好，那如果同樣 1000 萬為例 你拿 1000 萬去買跌 -21％ 的 0050 我拿 500 萬去買跌 -36％ 的 50正二 兩者曝險都同樣是 100％，投資 50正二 的風險並沒有比較高 （其實反而風險更低，因為手握 500 萬的現金） https://reurl.cc/2ZqyKn 假設，台股未來漲回來 你覺得是買跌 21％ 的賺比較多，還是買跌 36％ 的人賺比較多？ 我告訴你，除非一直反覆漲跌平盤好幾年 不然很高機率是買跌 36％ 的 50正二賺更多 這點從 2020 年那波就能看出來 當谷底爬升的時候，你買跌更多的，反彈賺更多 0050 跌 21％，漲回原點賺 27％ 50正二 跌 36％，漲回原點賺 57％（用一半的錢賺 28.5％） 你要選哪個？ https://reurl.cc/RrMEkg 如果你真的想加碼 0050，請直接用一半的錢加買 50正二 就好 差不多的東西你不買更便宜的，跑去買更貴的？ 更別提另外剩下一半的現金，還提供你更多的財務彈性 也讓人更安心 https://reurl.cc/NAeLN9 如果你已經滿手 0050 套滿倉的朋友 你去更換同等比例曝險的 50正二，現金流就變出來了 手握更多現金的時候，即使股市再跌你也安心 50％的正二 ＋ 50％的現金 上漲曝險足夠，不用怕反彈少賺 下跌現金足夠，安心慢慢加碼 這樣長期投資要怎麼輸？ https://reurl.cc/Gx0LaG 撇開你對 0050正二 的偏見 從曝險比例的角度去思考，你會看到一個彈性相當高的投資選擇 利用 50正二 可以幫助你在相同的曝險下，手上握有更多現金 這其實是更安全的 最後還是那句 槓桿並不可怕，可怕的是無知 （都成年人了，投資請盈虧自負） 謝謝大家 --

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.77.43.150 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1656757023.A.E2D.html 【50正二】500 萬再跌 36％，剩下 820 萬 （320 萬的股票跟 500 萬現金） 【0050】1000 萬再跌 21％，剩下 790 萬 誰贏？ 再來，剩下的 500 萬在底部慢慢加碼，反彈回去 誰贏？ 我很認真，沒有反串 你覺得哪裡有問題可以提出來 投資 50正二 就是要避免融資的斷頭 另外，你拿 50％ 的資金出來投資是要怎麼掛？ https://reurl.cc/9G8Lax 如果認為彈不回去你還投資個屁 決定要把錢投進去就是認為有利可圖了 如果你一方面認為無法重回原點，一方面又把錢投進去 這是精神分裂嗎？ 邏輯清晰讚讚 0050正二 股東人數剛創新高，歡迎加入 它被抹黑好多年，很可憐的 台積電優勢不在，然後 0050 逆勢大漲這樣嗎？ 0050 跟 50正二就是同梱包 50正二的範圍還更廣一些（台指期貨包含所有上市公司） https://reurl.cc/g25po4 打算投資 0050，就沒有理由不以相同比例的曝險去投資正二 沒錯，工具本身是沒問題的 刀可以拿去切菜，也可以拿殺人 不要拿刀去殺人以後還怪刀太鋒利害你犯罪，這就太巨嬰了 你這又是常見的誤區了 50正二換倉是補血，不是扣血 真要說股息，50正二 股息還是兩倍呢 https://reurl.cc/yrV4by 沒錯，就是這樣！ 多 10 萬是不是安心多了 內扣約 1.3％ 但值得你花這筆成本啦 https://reurl.cc/j10Y4y 沒錯，錢只會越來越多，股市就會長期墊高 0050正二 絕對會是台股第一個突破 200 元大關的 ETF 事實上也是第一個突破 150 元的 ETF 在未來你想看到 200 元，甚至 300 元的 50正二 都是有可能的 https://reurl.cc/vdN4ja 可以這麼說，但這個融資不用付利息，也不必擔心維持率斷頭風險 你覺得曝險比例歪掉可以定時再平衡啊 https://reurl.cc/Gx0LaG 拿 500 萬的錢去投資 50正二 會比你 1000 萬歐印 0050 報酬更高，還更安全 不信幾年後回頭看就有答案 這我用膝蓋想都知道，買跌 36％ 的是要怎麼輸 21％ 的？ 台股殖利率這麼高，你別再看價格指數了 從報酬指數來看比較準 https://reurl.cc/8omLab 如果你認為台股不會重回高點，那你還投資 0050 幹嘛？ 從開頭講到這邊 我就是說用一半的錢去買，會比歐印 0050 強 你還在滿倉幹＝ ＝ 要滿倉幹也是可以啦，我現在也是滿倉幹 但這要有更強的風險承受力，應該沒有幾個人受得了 https://reurl.cc/8omLxb 歡迎加入 50正二 成為股東 不知道底在哪裡，可以考慮分批慢慢進了 沒錯，一堆人其實根本不了解就開噴 50正二 在台灣真的被抹黑的太嚴重了 讚讚歡迎成為股東 買了以後你就回不去了 這個講過很多次，但我不介意再講一次 我其他的錢都在那斯達克兩倍槓桿上（00670L、QLD） 跟這篇同樣的邏輯，因為它跌更多，所以把錢放那邊 如果 50正二 跌到比 00670 更低，我就會換回來 用 50正二 只是因為 0050 的名聲夠大 我用它來宣導槓桿投資法的概念而已 https://reurl.cc/NAeLWn 但股市很少一直反覆平盤啦 要嘛像 2020 年那波一路向上 不然就是 2022 年這波一路向下 即使像 2021 年的平盤局勢，50正二 也吸收到兩倍的除息逆價差 長期投資就是睏罷數錢而已 https://reurl.cc/ErdLxv 繼續跌就看你要不要拿手邊的現金加碼 不加碼就持倉看戲就好，50％ 的現金在手怕屁 真，台股最強 ETF 沒有任何好處，我也不是這個行業的 只是單純覺得「為什麼這個好東西大家都要誤會它」這樣而已 我這人就喜歡分享對人有幫助的東西 施比受更有福，能幫助其他人我就開心啦 這要看你個人的風險承受力，其實就是曝險比例之間的換算而已 你現在買 20％ 的 TQQQ 會比你買 100％ 的 QQQ 報酬更高 讚讚，歡迎加入股東 讚讚，歡迎加入股東 台股逆價差很可怕的，每年補超多都看不見 一堆人只看加權指數，以為台股很爛 其實台股都賺在裡面你看不到的 讚讚，歡迎兩位加入股東群 一起將 50正二 的股東人數拉高到突破一萬人！ 對啊，就是這麼簡單 一半現金在身上的安全感是無可替代的 沒錯，台股殖利率多高，50正二 就是吸收兩倍 很多人愛高股息 這邊兩倍股息給你 https://reurl.cc/yrV4by 讚讚，感受一下手邊有一半現金的安心感吧 對啊，逆價差就不知道補多少％了 結果為了省那 1％ 的成本，損失幾百％，我也是不懂這個邏輯 但還是得說一下，省成本還是重要的 只是當報酬遠大於成本時，就別再糾結成本了 https://reurl.cc/OAWLx7 0050 很好沒錯，只是 50正二 更有財務彈性的空間而已 因為 正一百 遇到週五那種大跌，會瞬間下市 對，稅金這塊也是重點，後續的文章會提到 台股連續跌停十天都不會下市 https://reurl.cc/vdNA1k 是的，曝險比例會改變，會擔心曝險變高的話定時再平衡增加手上現金就好 手握現金的充實感是無敵的 50正二 現在打折便宜啦 50反一 這種東西最好別碰 https://reurl.cc/Erde8R 如果你這個問題去年問，我可以說賺很多 但今年問，就是把之前賺的虧掉了 QQ 慢慢等之後回彈了 500 萬跌 36% 跟 1000 萬跌 21% 哪個跌比較多？ 你的智商能回答這個問題嗎？ 六月報酬在這邊 https://reurl.cc/M0EV7L 懷疑什麼，我看知不知道答案 歡迎加入股東 這個其實看個人需求 你要 100％ 曝險，就可以留一半現金 如果你曝險只需要 80％，那你可以留 60％ 的現金 這點看個人的標準去衡量的 https://reurl.cc/VDVl6Z 正二抄底可以賺很多，但要長期持有也是沒問題啦 https://reurl.cc/q5e68y 用一半的資金定期定額 50正二，屌打 0050 https://reurl.cc/anyA59 沒人知道，所以控制好你的曝險比例就好 你回頭看一下 2020 年 1 月的價格 告訴我，當時的環境氛圍適合買 50正二 嗎？ 我相信那個時間點很多人也覺得不適合 但事後回頭看，你認為 5X 元這個價格低還是高？ 管理費的成本已經被逆價差的優勢給蓋過去了 韭菜即使沒看這篇也是會賠錢 我在 129 元進場算高點還是低點？ 十年後回頭看就知道了 我沒出嘴，我一直都是歐印在幹的 你要拿正二來操作波段也可以，擇時高手你厲害 我長期投資放著就好 示範組合，長期持有不動 漲不回去你連 0050 都不該買 實在太多人誤解 50正二 了 指數跟個股不能比啦，指數早晚回去，個股可能一蹶不振 那就每年吸收逆價差吧 如果你等得到的話，70 元買也行 在 2020 年初的「高點」，還是 50 元呢 對，正二就是買了放著就好 你也不必去管什麼轉倉斷頭，舒服 沒有，會對 50正二 有疑慮就別買 你得自己多研究增加認知 不然抱不住，策略再好也是白費 https://reurl.cc/NAe9Ax 沒錯，每個人只能賺到自己認知範圍以內的錢 https://reurl.cc/o1GAZV 這就看個人了，邏輯是相通的 歡迎成為股東！ 不要以為台股是靠 QE 才漲的 從 1966 年開始到 2009 年，台股的年化報酬率是 13～14％ 這段期間可是沒有什麼 QE 的 QE 會推動資產上漲沒錯，但如果只以為股市上漲都是靠 QE 而忽略台股獲利能力不斷提昇，這就不對了 是的，如果市場長期向上，兩倍槓桿會帶來更多的正向複利 而台股又有逆價差這個優勢，長期來講勝率高很多 除息直接算入淨值 歡迎成為股東 對啊，50：50 現金滿手讚讚 https://reurl.cc/VDVlzN 回覆快兩個小時，我要去吃晚餐看中國說唱巔峰對決了 有問題的朋友請推文，在我知道的範圍內會盡量回覆 有質疑也歡迎提出來，我來修正自己錯誤的地方 （建議可以把系列文章看完，你有疑問的可能我早就寫過了） 未來一定能看到一張 200 甚至 300 零股就只能靠股東人數增加去推動了 專攻正二 內扣已經含在淨值內了 你現在看到的 50正二 報酬，就是扣完 1.3％ 的報酬 要成為股東了嗎 歡迎成為股東 其實若按照 100％ 的曝險來看 50正二 的標準差跟貝塔都是優於 0050 的 我之前有想寫，但還沒想到如何寫會比較好，就先擱著 這種就是我最討厭的抹黑回覆 提到槓桿，就說怎麼不開十倍，一百倍，一千倍 奇怪，50正二 也才兩倍槓桿，你買滿也就 200％ 若依照前面提的 50：50 配置，也才 100％，等於一倍槓桿 真的不用提到槓桿就講十倍一百倍，太偏激了 因為原 po 是問 0050，既然是 0050 就是講求台灣市場 這只是個策略，你要用在美股也行 至於日本那個失落三十年，之後會跟 12682 寫一篇文章統一說明 有沒有害人我不知道 但那些拼命抹黑 50正二 的人，確實害人少賺很多 也害人放棄更安全的投資策略 是的，所以控制好曝險比例，槓桿並不危險 你曝險比例抓 80%，開個 0.8 倍槓桿會死人嗎？不會啊 畢業不是槓桿的問題，是開啟自己承受不了的槓桿 再說一次，槓桿不危險，真正危險的是無知 TQQQ 你不用怕啦，現在美國禁止三倍槓桿 ETF 了 基金公司死都會把它留下來 真的跌到谷底，也會一直合併股票的，放心（就像是 SQQQ 合併很多次了） 一、一直漲跌漲跌漲跌盤整，死都不漲也不跌，就是死魚盤十年這樣 這種情況下有可能會落後於兩倍的報酬追蹤 二、台股連續跌停十八天，然後三十天內都沒有上漲，大概就達到下市標準了 這個時候你應該是該擔心自己的生命安全才對 三、認知，投資 50正二 需要有很完整的認知你才能抱住 抱不住再好的策略都沒用 暫時想到的大概就這樣吧 就剩下人的問題而已 近期爆增啊 如果台股反彈回去，破五百億都有可能 50正二 真的委屈了，之前股東人數一直在一千人左右 一個好東西被抹黑成這樣真的是很悲慘 未來，以股東人數破一萬為目標！ 是的，得抓好自己能承受的曝險比例最重要 可以啊，0050 都能兩千多億了 50正二不久前還一百多億，兩倍槓桿規模這麼小，委屈了 歡迎成為股東 槓桿認知開啟以後，你就回不去原本的世界了 歡迎成為股東 如果一開始放的曝險相同的話，理論上是 如果會擔心因為持續上漲曝險變太高，建議定時做再平衡換回現金 https://reurl.cc/RrMmaD 有零股，只是因為股東人數太少，溢價比較高，約多 0.5～1％ 從曝險的角度來看是相通的 但 TQQQ 少了台股市場的逆價差優勢 如果台灣有 50正三 的話，我認為漲起來不會輸 TQQQ 是的，可以不投資，但不要刻意誤解或曲解它 首先，四倍以上的槓桿在長期是得不到什麼好處的（三倍在某些時期會有 短期跌夠深搶反彈可以用，長期維持四倍槓桿會在某次大跌一蹶不振 要直接使用期貨也是可以 每月手動轉倉，在轉倉的過程中可能會因為局勢改變想法 例如週五台股大跌，我應該要維持同樣倉位嗎？還是減碼一點比較安全 只要多入人性，曝險比例就不容易控制 另外，會因為每日的漲跌，改變你的曝險比例 若曝險比例要固定，還是交給基金經理處理比較方便，也省去人性的操作錯誤 https://reurl.cc/Xjng60 當然，很有自信很自律的人，自己操作期貨成本會更省 但這個難度比起持有 ETF 就高上許多了 歡迎成為股東！ 上面回答了，減少人性的操作失誤 財務行為學的概念 歡迎成為股東，近期打折門票便宜！ 你這樣太懶了 不過我還是回答你：00631L 需要符合資格才能買喔 沒錯，現金才是能夠長期投資的氧氣 利用槓桿就能放出更多氧氣，同時不會讓曝險太低，導致報酬難看 是的，投資就是打心理戰，心理因素是很重要的 https://reurl.cc/55nQMz 可以的，50正二 只是多持有部分的 50 期貨（大約佔總曝險 1/10） 不然你叫 50正二 結果全部持有台指期貨 這樣說不過去啊（另一個原因是 50 期貨交易量太低，直接用台指期貨取代 多看幾次，有破綻再告訴我 歡迎成為股東 想不到股版也能看到這種推文，我以為只在 AV 版才有 拍謝害你虧錢，不過這是短期的，長期來看 ok 啦！ 現在才剛認識 50正二 的朋友很幸運，入場門票直接打快四折 群益的問題是規模太小，現在有點危險... 再來，兩倍槓桿是靠基金經理每天操作維持曝險比例 關於這點，我比較信任基金時間比較長的 50正二 https://reurl.cc/j102r2 就是發現怎麼都沒人提，我只好跳出來慢慢寫 未來會更不親民，很高機率成為台股第一個突破 200 元的 ETF https://reurl.cc/Xjng60 個人持有期貨就是要考量到斷頭風險，會有時間壓力 這點在 50正二 是不會存在的，你放著凹到天長地久都可以 期貨的優勢是成本低，加上耗損比較少（不用每日一直平衡倉位） 持有期貨真正的缺點是，你在轉倉時很容易腦子一熱就加大槓桿或縮小槓桿 結果就是上漲沒追到，下跌砍光光 當然，如果你超級自律又很有自信不會掉入人性弱點就可以 理論上個人持有期貨正確操作的話，會比 50正二 好（前提是自己沒有做出錯誤判斷 自信點，直接 0050正一千，看幾秒會畢業 再平衡並沒有一個標準，是看個人的 你可以設定時間，也可以設定比例 這點沒有正確答案跟標準 再平衡的主要目的就是讓曝險比例回到原本的投資組合配置 不要讓某一個項目超出太多或減少太多 只要有做，都是可以控制風險的 再平衡的重點在控制風險，而非增加報酬 有時候再平衡可能反而報酬更低（但相對的風險也降低了 https://reurl.cc/yrV0Wq 太瞧不起人了，我萬八照推不誤 https://reurl.cc/ZAxgka 以上兩位歡迎成為股東 你先去看一下它的規模再說 ok啦，每個人都有自己的決策 要等待 50正二 下跌的擇時沒問題（買得夠便宜預期報酬就更高了 但也要有追丟的心理準備 例如現在要回到 2020 年初的「高點 5X 元」，看起來有點難度 00670L 跌夠深了讚讚 TQQQ 三倍槓桿要注意的細節更多一些 後續看會不會討論到 愛你 不用低調啦，不信正二，認為它是妖魔鬼怪的人太多了 不建議資買啦，有時間壓力投資起來就不對勁了 0000.50 覺得如何？ 怎麼沒考慮到上漲多出來的複利？ 股市是漲多，還是跌多，還是平盤多？ 別，TQQQ 跌太深了，你現在轉吃虧 不建議 沒攤啦，錢都放在那指兩倍了 三倍長期投資要搭配策略 要簡單點就是大跌的時候加碼，例如現在分批買勝率很高 反串的，就跟著鄉民一起罵啊 反正大家都不懂就胡亂攻擊一通 如果我沒寫這五十幾篇文章，你認為有人會相信我說的嗎？ 那種情況下我講再多都會被當屁話 不如就跟著罵就好 但後來想想，還是幫助一下那些不了解的人吧 TQQQ 三倍槓桿要考慮的更多 我會建議你從曝險比例的角度去思考 例如放個 20％ 的資金，其實就有 60％ 的曝險效果 特別是在現在大跌時，你買 20％ 的 TQQQ，比買 100％ 的 QQQ 還要好 一堆人攻擊 TQQQ 下跌超過七成 奇怪了，一個打折七成的東西你還不快撿便宜？ 花個 20％ 倉位，漲回來就賺爆了 至於震盪的問題，波動大的局勢 TQQQ 的耗損會更大 要買三倍你就是要賭未來 QQQ 上漲的報酬率夠高，才能壓過耗損 如果 QQQ 上漲報酬率偏低，QLD 會比較好一些 後面有機會再寫這部份（但可能要等很久，基本知識架構要好幾篇 歡迎成為股東 你猜對了 沒有。 因為買槓桿型需要符合特定資格，不是所有人都能買 避免韭菜搞不清楚規則，買了哭沒兩倍 講到這個我就氣 他媽的就是一堆韭菜來亂，現在複委託要買 TQQQ 還得搞個 3000 萬當專業投資人才能買 每一家都不行啦 反正股版就打嘴砲胡扯，我算是比較有良心的亂教了 即使 TQQQ 跌到 -99.99％ 也不會下市 就是一直合併股數而已（像 SQQQ 就合併了五六次） https://reurl.cc/QLQoyM 我沒有數據，要看有沒有其他大神模擬一下 但之後會寫 2000 年泡沫跟台股 12682 的相關討論 簡單來說就是，拿 2000 年高點單筆投入 TQQQ 出來講沒意義 一、你沒辦法現在就歐印你這輩子所有的錢 二、也不會那麼剛好就把所有的錢全部都歐印在最高點 三、如果你是準備退休，還把這輩子所有的錢都歐印在三倍槓桿，這叫做自殺 四、2000 年泡沫跟台股 12682 的股市估值高得太誇張 在現代這種資訊透明的情況下不可能再現了 這種做法勝率很高啊，賣高的 QQQ，買低的 TQQQ 投資聖經 對啊，就是抓好曝險比例自己承受就好 沒人說一定得開滿槓桿 不會啦，教學相長 我也可以從中看看自己有沒有哪些盲點，有就趕快改過來 可以，槓桿本來就有很多種做法 找到屬於自己合適的就好 可以啊，曝險比例抓好就好 接下來會開始慢慢寫過去的泡沫歷史 別買個股啦，0050 轉正二可以，曝險比例抓好就好 你可以說看看哪裡有問題，我們討論一下 在股版之前提到 50正二 可是會被嘲笑的 只是我準備了比較多資料才擋掉一些嘴砲的人而已 其實正二就是放大貝塔，放大曝險 你想賺兩倍報酬，就是承受更大的貝塔 不想承擔兩倍風險，那就乖乖抓回去 100％ 的曝險 https://reurl.cc/e3Yb97 是的，有問題可以提出來討論 而不是一句「我覺得槓桿不好」這樣帶過 不配息是直接加進淨值，省掉稅金 不過這邊我要說一下，柏格認為這種衍生性的 ETF 不屬於指數化投資 至於是不是指數化投資，就看個人怎麼想了 你覺得哪裡「怪怪的」，有什麼想法提出來沒關係 我看看是不是真的哪裡有問題 （我比較疑惑的是你怎麼會有支持 50正二 的人是多數派的錯覺？） 不配息喔，兩倍股息直接滾進去淨值給你 還不用扣稅金，又省掉買進的錢 一年的盤整不會讓 50正二 輸，因為其他上漲的年度已經超越太多報酬了 除非是長達好幾年的反覆盤整，50正二 才有可能輸 這邊的輸，指的是沒有達到兩倍報酬，例如一點五倍也算輸 因為即使盤整也能吸收到兩倍股息，不太可能報酬落後 0050 但有可能無法達到兩倍報酬就是了 不，波動小是最適合槓桿的環境 波動太大反而容易造成多餘的耗損 後續文章會提到這點，0050正二 之所以那麼強，其中一個原因就是台股的波動較低 所以波動低的上漲環境你應該要開心，那是槓桿最強的路線 我看我也來補寫一篇資格好了 https://reurl.cc/A7ZW7Z 不然你覺得哪裡有問題，直接私信我 我看看哪裡有問題 你這個理解有點問題 純論報酬的話，50％ 的正二漲起來會比 100％ 的 0050 更高 原因在於一直上漲的話，每日平衡機制會一直放大曝險 所以遇到上漲環境，50正二 往往漲更多 （當然下跌就是一起下去） 至於 50正二 跟期貨其實就是相同的東西 只是 ETF 多了基金經理幫你處理而已 如果你有信心自己做好風險控制，個人持有期貨也未嘗不可 對你有幫助就好，謝謝祝福 槓桿 連續上漲，會漲更多（高於兩倍 連續下跌，會跌更少（低於兩倍 盤整時耗損會比較高（高於兩倍 但股市是漲多還是跌多還是盤整多 其實看一下就知道了 歡迎上面四位成為股東 長期震盪其實連 0050 本身都會有耗損 他其實可以買 1500 萬的 50正二 就好 讚讚 有啊，不過要看基底的指數（也就是台指期貨）表現如何 當台指期貨表現越好，兩倍槓桿的複利效果越棒 近期文章會提到這點 是的，會怕就利用槓桿增加手邊現金 空方思維我不熟悉，但空正二很高機率你被嘎死 對，50正二 其實已經漲快四倍了 我講的考慮很多是指 兩倍槓桿其實你要歐印也沒問題（心態跟時間都足夠為前提下） 但三倍槓桿就得搭配策略比較好 因為波動太大，很容易一個大跌就把前面的獲利全部吃掉 後續會談到三倍，不過可能得先等我把一些槓桿知識架構寫好 如果你是用曝險比例的角度去思考 例如永遠都配置 35％ 的資金到 TQQQ（實際曝險 105％） 定時再平衡的話，這樣就沒什麼問題 你可以回去看 2008 啊 兩倍標普 SSO 兩倍那指 QLD 兩倍道瓊 DDM 自己回測一下看看表現滿不滿意 我近期應該會有一篇談到 2008 說到這點，50正二真的是強啊～ 我覺得看 2000 年那個沒意義了啦 現在的資訊流通很快速，不太可能再發生那種指數泡沫 若真的會發生你還不趕快上車，到時候賺錢換出來買房噱爆了 https://reurl.cc/LmGzNx 但可能會發生在其他地方，例如虛擬貨幣或 NFT 零股溢價確實影響不大 坦白說你都要買零股了代表本金小，本金小去計較溢價沒意義 就跌啊，大概會比 0050 少跌一些 例如這陣子 0050 跌 21％，正二跌 36％ 這樣 50正二 在 2020 就腰斬過了，54 跌到 27 我就是在 54 歐印，一直攤下來買的 如果這次正二腰斬，大概就是從 152 變成 76 （怎麼越斬越高） 我最喜歡這種質疑內扣跟管理費的 超可愛的 這種就是標準對 50正二 完全沒有研究，然後被抹黑後的刻板印象 你知道 ETF 的管理費是直接從淨值中扣除嗎？ 也就是說，你現在看到的報酬就已經扣除掉管理費的影響了 要談管理費是吧，來，我表格整理好了 https://i.imgur.com/n1Mj5yq.jpg 0050 真的太省了，管理費只被扣掉 7.8 萬 50正二 管理費太高了，居然要 49.54 萬 我們應該選擇管理費更低的 0050，它可是賺了 168 萬呢 50正二 賺 578 萬？ 不重要啦，管理費那麼高， 我才不要多支付高管理費，然後換取多賺 400 萬的報酬 我只懂一半，請大神幫我補一下另外一半，謝謝 正二真的追蹤的很不好 明明就說好兩倍報酬，結果後來漲到快變成四倍 未來可能還會持續把差距拉大 明明正二卻漲四倍，追蹤太差了，這種爛追蹤我們應該要唾棄它 因為大部分持有台指期貨，可以吃到所有上市公司 0050 就是集中在大型股，中小型股報酬吃不到 看到這種回覆很感動，對你有幫助就好 還好啦，我就是比一般人多花一點時間研究槓桿 ETF 而已 因為以前槓桿 ETF 都被講成狗屎抹黑 所以大家看到都覺得好臭趕快走開 我就覺得奇怪那看起來明明就很像黃金啊 結果去翻了一下還真的是黃金，大概是這樣 是的，長期投資本來均線就會落在長期的均價 在底部的時間不會太久的 如果真的很久，那是上天送給年輕人的禮物，讓你用便宜的價格買進股票 是的，台指期吃所有上市公司，所以才會說 50正二 其實範圍更廣 https://reurl.cc/A7ZeeE 從曝險的角度去看其實就是一樣的東西 而運用 50正二 會多了現金的安全感，這是你歐印 0050 無法得到的 （同時 0050 也吃不到期貨的超額報酬） https://reurl.cc/9G8YKX 可以，我之後整理一篇好了 你的問題可以參考這篇，台指期貨存在超額報酬的關係 https://reurl.cc/Gx0R0D 我會建議把系列文章都看完，因為很多問題都談過了 ※ 編輯: Capufish (42.77.43.150 臺灣), 07/03/2022 10:50:30 你這種計算方式就是用「反覆盤整」的方式 這是對槓桿最糟糕的 https://reurl.cc/VDVvA6 漲跌 10％，跟漲跌 20％，兩者都會造成耗損 例如 1000 萬就變成 990 萬 而兩倍槓桿的耗損會更高 這是正常的情形 槓桿 上漲，會漲更多（高於兩倍 下跌，會跌更少（低於兩倍 盤整，會有耗損（高於兩倍 但股市是漲多還是跌多還是盤整多？ 如果你認為未來都是一直漲 10％ 跌 10％ 那你連 0050 都不應該投資，因為同樣會有耗損存在（例如 1000 變 990 但如果你認為未來股市上漲的日子比較多 那槓桿就會帶來高於兩倍的正向複利 名字是 50正二，實際上 50 期貨交易量太低，無法完整追蹤 所以改用台指期貨替代 實際上比較像 台灣正二 邏輯確實很簡單，但實際股市不會像你說的漲 10％ 跌 10％ 這麼規律 如果你的理論那麼完美，你無法解釋為什麼 50正二 可以帶來將近四倍的報酬 理解正確 股票大部分時間都在盤整 那台股是怎麼盤整到萬八的？ 道瓊是怎麼盤整破三萬的？ 標普是怎麼盤整破四千的？ 個股可能會盤整，但指數就是長期向上 不相信這點，你連 0050 都不應該投資 因為盤整也會對 0050 造成耗損，只是耗損少一點而已 如果認為會盤整二十年，那我告訴你，運用再平衡就能夠吃到盤整的波動獲利 這點後續文章會提到 理解透徹，讚讚 沒錯，低點的時候當然就是買跌深的 你買東西都會挑打折比較多的買 結果投資股票，遇到股災時你卻買比較貴的東西？ 除了對槓桿 ETF 的偏見，我找不到其他的理由可以解釋這種矛盾 對，保留現金可以在大跌時慢慢加碼，漲回來的時候會賺更多 萬一很快就反彈，保留 100％ 的曝險也不會落後指數 進可攻退可守的彈性策略 立刻改 沒錯，這就是連續上漲的正向複利偏移 前面解釋過很多次，可以翻一下 謝謝，不過我看不太懂＠＠ 方便解釋一下怎麼看嗎 恭喜，近期門票打折 不符合交易資格應該不會成交 歡迎成為股東 先以股東人數破萬，規模幹掉 006208 為目標！ 台股有台股的優勢 歡迎成為股東 正二最低曝險 180％，最高 220％ 沒錯，油是轉遠月後整個追蹤誤差超大。 這點正二不會發生，最低限制也要 180％ 曝險 台指期不可能出現像油那種奇景 拿原油來跟台指期比是很不適當的 ※ 編輯: Capufish (42.77.43.150 臺灣), 07/04/2022 08:11:22 ※ 編輯: Capufish (42.77.43.150 臺灣), 07/04/2022 11:29:00 ※ 編輯: Capufish (42.77.43.150 臺灣), 07/04/2022 12:35:28