作者Severine (賽非茵)
看板Stock
標題[標的] US 真的沒東西好漲了 來漲中小吧
時間Sat Jan 8 00:09:37 2022
1. 標的：US 科技中小
2. 分類：謹慎多
3. 分析/正文：
(本文在說故事 懶人包結論是動腦多 不喜請左轉)
大盤位處高檔,現在還看多? 瘋了嗎?
許多SaaS持有者肯定會說:你們漲你們的,我們攤我們的.
綜觀全盤,這三個月以來大盤持續創新高,但都是大型權值股在拉抬指數,
像是TSLA就是很好的例子,只要看他漲跌就能預測到指數走勢.
但羅素2000為主的中小個股倒是平淡無奇,甚至多數在升息預期還有疫情威脅之下,
有著下山的趨勢.這部分以SaaS/軟體為最.
曾幾何時各種被吹上天的SaaS,或是FinTech都如同骨牌般倒下,
就連WSB最愛的謎因板塊也無法重振如同魈開Q跳上跳下爽刷的雄風
上述所提的板塊中,大多個股從高點回落至少40~70%.彷彿有種1999網路泡沫再現的感覺.
但.....真有這麼悲觀嗎?
在已知的事實中,知道今年一定會升息,而且不只一次.
這有些逢高恐懼的投資人紛紛獲利了結.造成股價下跌.
也有人在中小型成長股獲利了結以後轉進大型股/價值股.
造就了大型股怎樣都不跌的現象.而中小型股跌跌不休.
這整件事情讓我想到了2021/1~3月的現象.
在一開始的時候,各種毛票亂漲一通.不見經傳的毛票紛紛漲到不可思議的價位,
各種新聞/論壇/YT都在討論這些毛票的未來性.
當然也不只毛票,所有的股票全都在漲.
突然間,在2021/2的時候被消息面重磅打了一拳,全部死寂.
我有點忘了是哪方面,反正就是疫情變種or升息預期,
讓人們準備結束自2020/7以來的QE狂歡.
後來大概到了三四月以後才逐漸恢復起色,而當時的毛票已經失去往日的風采.
就這樣一路來到了 2021/5月.
那次一開始似乎又要重演2月崩盤的慘劇,結果大型股硬的很,
一開始華爾街吹起了逆風,但沒幾天大型股就開啟了新一波的漲勢.就這樣一路漲到了
年底.怎樣都不會熄火.
在這一輪漲勢之中,吹起了各種新穎題材,像是FinTech/先買後付等等的服務.
被點名的題材都可以漲個幾倍不成問題.
有些人想說會回歸基本面而跑去空.但當時吹起了通膨風,資金大量流入股票,
使的口袋不夠深的空方被嘎了可能有兩三個月,看著這些題材每天創新高.
撐不住的就投降了.
時序來到了 2021/12 由感恩節初現端倪
大家都知道感恩節大特賣了,沒記錯的話道瓊幾天內累跌2000點+,
人們拋售了各類股票,漲了幾倍的新穎題材也被拋售.
過了幾天可能發現被騙了,資金湧入大型股造成指數強彈.
但被拋售的中小並沒有回穩的跡象.唯一穩的只有大型股和指數.
聖誕節也是重現感恩節的套路,造成中小跌跌不休,大型股卻穩如泰山甚至創新高.
故事總算講完了.這也是科技中小類股為何會跌成狗的原因.
但回到本文主軸:真的有這麼慘嗎?
在疫情之初這類股票漲翻天.就算沒有獲利,也會有人鼓吹它的美好.
攤開財報來看,也會見到漂亮的YoY/MoM/MAU/DAU等數據.
而兩年的疫情造成更為亮麗的數據.人們紛紛給予無限的想像,
彷彿這些公司會重塑這個世界.
但在兩年後的今天.這些漂亮數據,嚴峻的疫情,都無法點燃人們的熱情.
有些跟風買在高點的投資人,看著持倉的表現,對照大盤表現,無語問蒼天.
這一波的確有許多是被跟風亂吹的公司,但也有穩定賺錢的公司.
唯一相同的是股價都很慘.
但這造成了一個機會.我稱之為"時光回溯"的機會.
假設是跟單買了某個股票,想必是在起漲以後才買的.
當初可能無腦買,發現有賺,心底可能還會想說逢低再多買一點.
結果一路創高沒機會撿.
現在這個機會就是:藉由市場的無差別拋售中小,趁機會撿有未來的股票.
反正雖然現在看起來很爛的股價,但已經跌了70%,但股價跌又不是因為自身業務問題,
那遲早有機會反彈.雖然可能在未來還有升息因素干擾,但價值還是在那邊,
並不會跌到哪裡去,而且一旦回穩很有可能重新開啟原有的漲勢.
正如同以前說過的,跌的越深彈的越快,
有價值的中小型股票,翻50%的機率想必比Faang翻50%簡單許多.
但前提就是要看對就是.
4. 進退場機制：
(非長期投資者，必須有停損機制。請益免填)
以SaaS來說,看IGV已經回落至2021/1~2021/6的水平,推測可以逐漸建立SaaS持倉.
其他的科技中小則是以觀察的個股表現為主,這邊不公布標的,因為我不一定準.
視升息腳步決定艙位水平.估計在升息確切消息之前都會有機會撿.
第一次升息消息出來以後視同利空出盡,應會有一波反彈的機會.
補充:建議遠離ARK標的,Wood是被狙擊的目標之一.
ARK買了,股價被狙擊
ARK賣了,風向會說:連股神都跑了你還不跑?
如果真的要買,我可能會等股神跑了以後的死魚期再考慮
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1F：推 finaleWL : apple最後一棒了 之後大型股好好盤吧 01/08 00:15
前陣子看到AAPL創新高 大盤卻在跌 就覺得有鬼XD
2F：→ Severine : 下次打短一點 打太長了 01/08 00:22
3F：推 NCCUexpert : 等等a19會來噴你 先幫你推 01/08 00:23
誰啊?
4F：推 Maxslack : 幫你推 快把韭菜都帶去美股 01/08 00:28
我就是韭菜 哼哼
5F：推 qk3380888 : 沒有跌很深吧 今年也是15000多開始的 01/08 00:30
可能我們看的東西不一樣 我說的不是中概股 而是大約這五年內ipo的標的
6F：推 comj : 其實蠻有道理，不過可以分享一下標的嗎？哈哈！ 01/08 00:32
都是冷門的逆風題材 :(
7F：→ JoKouBe : 美股沒救啦 基本面超爛 現在都在拉高震盪出貨 01/08 00:33
甚麼?沒救?前幾天還創高呢ww
8F：推 poisonB : 中小這波真的殺爆 01/08 00:37
深不見底 正如同2021/2的氛圍
9F：推 niwatori : 成長股砍光留大型股 等大人們砍完吧 01/08 00:52
其實空方餓很久了 而且說不定就是買價值股 空成長股
10F：推 comj : 那請問有推薦的Saas嗎? 01/08 00:56
已經說這是"動腦多"了 不是無腦跟單的地方..
現在要想的是未來可期性 配合時光回溯 期待能爬回被錯殺前的狀態
11F：→ SuGK : 這次不一樣？ 01/08 00:57
唯一不一樣的是 真的要升息了
12F：推 abasqoo : 市場主流評價模型用DCF來看估值，覺得有缺陷 01/08 00:58
13F：→ abasqoo : 利率升就該估值死全家，結果一樣高成長的大型權值股 01/08 00:59
14F：→ abasqoo : 都裝沒事，他們未來現金流好像都不會因為利率升而折 01/08 00:59
15F：→ abasqoo : 現縮水 01/08 00:59
這就是市場偏心的地方
16F：推 tonsofdamage: 汰弱留強阿，爛的就快砍了吧，等待市場復甦 01/08 01:02
我在獲利了結 然後把目光放到這些可能有機會的地方
17F：噓 bokyking : 推一個水平/板塊 01/08 01:12
我不懂這在噓甚麼 = =a
18F：推 NCCUexpert : 要抄底先買Leaps call > 300天以上的吧 01/08 01:14
leaps call都一定是300天以上的吧XD
※ 編輯: Severine (61.231.177.127 臺灣), 01/08/2022 01:21:34
19F：→ MVPkobe : Net ddog 加油吧 01/08 01:41
20F：推 pantani : 美股有個超大型股今年已漲6％的 01/08 03:39
21F：→ pantani : 目前持續創高中 01/08 03:39
不能只看今年拉
22F：推 grateful : 樓上說的是巴菲特的波克夏 BRK.B 01/08 04:21
23F：→ grateful : 愈是在動盪混亂的情勢下 有許多穩健的價值股愈能展 01/08 04:21
24F：→ grateful : 現出絕佳的防禦性能力~! 01/08 04:22
疫情的時候有許多很不錯的防禦股 不過指數起漲的時候也不怎麼動就是了
25F：→ jimmyid4 : 有道理 01/08 08:06
26F：推 n1canhelpu : 想的差不多 但我會再等等 往往第一次升息～第二次升 01/08 08:09
27F：→ n1canhelpu : 息 是最好加倉機會 動腦做功課的時間 開始了 01/08 08:09
是沒錯 那是等消息落地的時機 資金逐漸湧入的時候跟著買
而我想的試圖在局勢渾沌的時候撿最低 風險較大 但報酬可能也大
28F：推 ck326 : 搶反彈是很危險的，可以參考 ZM、PTON，呵呵 01/08 08:10
如果這個想法 可能沒看懂我說的.
PTON我不熟,但ZM很明顯就是吃疫情本錢的.
疫情剛起的時候吹了一波,但主要是佔了先機,人們一開始以為遠距作業就是線上開開會.
當時的確Zoom表現最好.
後疫情時代,在生產力耕耘許久的傳統科技股(例如MSFT)補足了遠距開會的功能,加上
自身整合office家族產品的優勢,以及串接到各種商務流程的雲服務,很快就跟Zoom拉開
差距.
別說ZM了.主打居家辦公的都受到類似的影響,就像是FB常常抄別人的功能變成自己的,
然後透過自身的影響力,把別人的客群拉過來.
所以ZM我一開始就不太看好,現在才下山已經是稱很久了.
但ZM沒有機會嗎? 正如同本文說的,可能有,但要動腦研究.
而它不在我的動腦的清單內.
29F：→ EddieJeremy : IGV可以慢慢撿 01/08 08:30
其實我覺得IGV還沒到撿的機會,是用它來評估整體風向就是.
※ 編輯: Severine (61.231.177.127 臺灣), 01/08/2022 08:53:05
30F：推 bodple : 想避開ARK 它還是會來找你啊~就都在同一陣線上 這一 01/08 09:43
31F：→ bodple : 波下殺ARK瘋狂賣TSLA買中小型 策略都一樣 不如買SAR 01/08 09:43
32F：→ bodple : K對沖 賺的錢價投中小型 01/08 09:43
33F：→ briankch : 99 upst (斷氣) 01/08 10:29
34F：推 FireStarman : 那IGV要等確定升息後再撿？ 01/08 11:01
35F：推 stocktonty : 被狙擊 也就是阿姨變成美國透支長的意思 01/08 11:09
36F：推 ericjaing: 小首推pins,現在可是31甜甜價，中推wdc回檔續攻機會大 01/12 20:49
37F：→ ericjaing: 但pins是跌深賺反彈，彈完會不會續跌可不知道 01/12 21:41