作者jackchentwkh (阿肥男)
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標題Re: [標的] 2316 楠梓電 多
時間Wed Oct 9 19:26:29 2019
分享一下小弟的看法。小弟在PCB板行業20多年了，工作的前兩年就是在楠梓電。
首先大家都知道楠梓電的利多來自於對滬電的持股，減資後楠梓電每股持有滬電約1.1股。
之前大家都只注意到楠梓電持有滬電，利用滬電的市價換算成楠梓電每股淨值的貢獻。
但是大家可能沒有注意到，為什麼滬電的股價會漲這麼高。我就從滬電的分析來先做
一個分享。
滬電兩大獲利主軸，一個是汽車板，一個是基地台與伺服器板。
今年汽車板需求下滑，但是基地台與伺服器需求非常旺盛，特別是基地台，因為中國
強推5G，
而華為是中國唯一供應商，滬電跟深南是華為唯二供應商，所以滬電被華為塞爆，因為
如此，
整體滬電的產能利用率全滿，接單結構也獲得極大改善。產能滿載自然效率提升成本
下降。
營利率也隨著營收升高。而華為光是應付中國5G布建至少就能持續塞滿滬電好幾年，
更不論之後其他各國新增的訂單。
我個人推估滬電今年每股可賺台幣3.5元左右，楠梓電光是經由對滬電持股認列EPS大約在
3.8元作右。
對於一隻EPS 3.8，淨值超過100的股票，合理的市價該是多少?就讓市場去評斷吧。
那為什麼楠梓電會跌成這樣，主要是滬電股價從29RMB回檔太深，另一方面楠梓電九月的
營收應該是非常不好。我猜有人先知道所以先賣了。
楠梓電九月接單不太好，十月接單應該很好但是受限於產品組合改變(往高端移動，是
好事)所以初期產線調整需要時間，因此十月的營收會改善但是應該不會立刻回復。
長期來說楠梓電的價值還是看他對滬電的持股對EPS跟淨值的貢獻。本業的部分只能
說經過這兩個月的陣痛應該會漸入佳境。
我對楠梓電是抱持長多的心態，但是短期內隨著營收公布一定會震盪的。只是減資後
已經跌了12%，營收公告後會不會進一步反應還是會利空出盡就要看市場的走向。
滬電的話以他預估的獲利，我認為最低可能會跌回21RMB，但是就算用21RMB算，
楠梓電的淨值也超過100。EPS的部分則不會有甚麼改變，主要是中國對好公司本益比
都抓得比台灣高很多。
長遠來看: 滬電持股貢獻EPS 3.5以上可以持續數年，貢獻淨值100以上預計也可以
持續數年。本業部分受惠於產品結構改善，可以逐漸改善營收盈餘，但是要撐過
陣痛期。只要守住本業不要大虧就好。楠梓電本身折舊攤提很低，所以本業要大虧很難。
另外楠梓電在楠梓加工區還有一塊舊廠的土地閒置了20年左右，最近開始做整治，這塊
土地按照目前加工區土地高漲的行情，後續如果有機會做出售的話應該可以貢獻不小的
獲利。如果不出售，可能就是因應接單改善準備做擴廠的動作，那也是好事。
以上資訊由本人不負責蒐集業內同行還有材料與設備供應商資訊彙整。不保證資訊正確度
，投資有風險，請依照自身風險承受能力做決定。本人不對任何依據以上分享資訊所做的
投資損益負責。所以投資損益請自行負責。
PS. 對於MrChen我非常佩服，相關資訊我很早就有在持續關注，但是都不敢像他一樣投入
重本。
※ 引述《MrChen (陳先生)》之銘言：
: 追蹤文
: 沒想到一減資完，股價馬上跌12%
: 廣大的鄉民朋友，真是非常抱歉
: 小弟減資完目前先增加持股100張
: 沒賣半張，就別再說我出貨了XD
: 基本上至少到明年都不會賣
: 如果有賣，會抓分點的鄉民朋友應該也都看得出來
: 就不再po庫存了 lol
: 10/9
: 滬電股價 24.46 CNY
: 換算楠梓電持有之股票價值為每股 120 NTD
: 目前楠梓電股價 42.25 NTD
: 哎
: 讓人賠錢的感覺真不好
: 抱歉啊各位
: -----
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1F：推 tatamishiau : 推，分享 10/09 19:29
2F：推 c0854206 : 推分析詳細 10/09 19:30
3F：推 snowman6521 : 推推 謝謝分享 10/09 19:31
4F：推 joygo : 只能透過時間才知道答案了 10/09 19:31
5F：推 telnet0512 : 推推 10/09 19:31
6F：→ lex66688 : 謝謝分享 10/09 19:31
7F：推 roy830101 : 推 感謝分享 10/09 19:31
8F：推 hedgehogs : 推 10/09 19:31
9F：推 stelliver : 這幾天少賺不少 不過信心還是有 今天加碼了 10/09 19:32
10F：推 chyl : 謝謝分享 10/09 19:32
11F：推 chouwang68 : 專業詳盡，推。 10/09 19:33
12F：推 RyderC : 再買10張 10/09 19:34
13F：推 a060146252 : 感恩 10/09 19:36
14F：推 kukoky1123 : 推，續抱 10/09 19:38
15F：推 ericsonzhen : 推 10/09 19:40
16F：推 kimogimilk : 推，認錯買回 10/09 19:41
17F：推 courtney223 : 推 感謝分享業內訊息 10/09 19:43
18F：→ p23j8a4b9z : 就傻戶自相踐踏 賣在阿呆谷氣噗噗 10/09 19:43
19F：推 MrChen : 推～ 10/09 19:43
20F：推 jacob2430 : 感謝 10/09 19:44
21F：推 ab2u04fu4ab : 沒賣 推一個 10/09 19:46
22F：→ erowii : 只有我今天賣在阿呆谷？ 10/09 19:47
23F：推 Oct5566 : 好 下週加碼買 10/09 19:47
24F：推 s820912gmail: 太專業 10/09 19:48
25F：推 a44883 : 這隻拉回就是買點 10/09 19:49
26F：推 Simplebest : 推~ 10/09 19:52
27F：推 galiry : 融資全開 10/09 19:53
28F：推 LeeFrank : 這篇文比陳大有意義多了 10/09 19:54
29F：推 Ryan23 : 專業分析推~ 10/09 19:54
30F：推 hydeqwe85 : 謝謝分享 10/09 19:57
31F：推 vendee : 哦哦 謝謝業内人士分享 10/09 19:58
32F：推 chenliwei : 九月營收也沒有很差啊....到底在跌什麼 10/09 19:59
33F：推 supermanstar: 散戶的恐慌 顆顆 禮拜一直接拉一根漲停 10/09 20:00
34F：→ jackchentwkh: 補充說明，滬電跟楠梓電股價回檔還有一個原因是貿易 10/09 20:03
35F：→ jackchentwkh: 貿易戰可能升溫。但是滬電的接單跟貿易戰無關。 10/09 20:03
36F：推 S100A4 : 推推 10/09 20:03
37F：→ jackchentwkh: 因為華為的5G訂單是中國內需。 10/09 20:03
38F：→ convey1227 : 分析的不錯喔，散戶必看。 10/09 20:04
39F：→ kevin126 : 股市那有天天紅k，放長盤中別看最好! 10/09 20:05
40F：推 doublecc : 分析給推 10/09 20:06
41F：推 kiversonx17 : 專業分析推 繼續抱著就對了 10/09 20:09
42F：推 kekehaflow : 推 謝謝講解 10/09 20:11
43F：推 richaad : 分析沒錯，朋友說華為5G的單真的塞到爆炸了... 10/09 20:13
44F：推 edward198791: alllll in la 10/09 20:15
45F：→ ohyakmu : eps3.x，依台股本益比，股價算低嗎？ 10/09 20:17
46F：推 liishinhaur : 推 10/09 20:18
47F：推 luckysmallsu: 所以男子本業真的是爛到炸... 10/09 20:20
48F：→ jackchentwkh: EPS 3.8應該有15倍本益比吧? 那也有57。還有淨值呢? 10/09 20:23
49F：推 zxm00038 : 但我覺得還是要整理，這種跌法除非禮拜一散戶都買一 10/09 20:23
50F：→ zxm00038 : 張，不然要推升股價可能困難 10/09 20:23
51F：推 Kobe5210 : 股票的贏家=從業人員;還有人想不工作專職嗎??? 10/09 20:24
52F：推 vanadiu : 完了 10/09 20:27
53F：→ b0364864 : 散戶就讓它恐慌亂砍 時間能反應一切 10/09 20:28
54F：→ luckysmallsu: PCB本益比都不高15倍算不錯了 10/09 20:29
55F：→ luckysmallsu: 最少應該有10倍啦如果男子低於38可以歐印 10/09 20:30
56F：推 b6byc : 有個問題,現在目前產能全滿的話,利潤如何繼續往上? 10/09 20:30
57F：→ luckysmallsu: 漲價不就好了...忘了去年被動之亂嗎 10/09 20:31
58F：→ jackchentwkh: 好問題，產品組合優化，把低毛利產品替換 10/09 20:31
59F：→ b6byc : 誰來漲價搶華為產能? 10/09 20:32
60F：→ b6byc : 目前滬電就是單一產品,產線全滿,怎麼優化? 總不能我 10/09 20:34
61F：推 panfin : 跪推 10/09 20:34
62F：→ b6byc : 我要A,你給我A-(costdown),客戶不要求降價才怪. 10/09 20:35
63F：→ aaakiyohara : 男子九月的營收沒很差啊 比八月還多一些 10/09 20:36
64F：→ b6byc : 如果滬電利潤上不去,那麼現在就是高點了,高點回檔 10/09 20:38
65F：→ b6byc : 會殺得很兇的. 10/09 20:38
66F：推 beautyptt : 減資的影響呢？ 10/09 20:39
67F：→ b6byc : 這樣就可以解釋,楠梓電,滬電的下跌原因了. 10/09 20:39
68F：推 zivism77 : 良率也要考慮吧 還是工程師都沒作用了 10/09 20:40
69F：推 redbeanbread: 漲快四倍跌個幾趴而已 10/09 20:45
70F：推 opop1132 : 優文 10/09 20:47
71F：→ b6byc : 總不能只會漲,不會跌吧.減資後的跌,真的看不懂. 10/09 20:47
72F：→ jackchentwkh: 滬電確實有持續擴充產能，而且產品組合持續優化。 10/09 20:48
73F：推 b6byc : 滬利微電,昆山新廠,黃石廠 沒查到有新產能的消息. 10/09 20:53
74F：推 chachabo : 好奇，滬電的單不會被搶嗎 10/09 20:54
75F：→ b6byc : 良率提升的程度,這我想外人很難知道.我猜幅度很小. 10/09 20:56
76F：推 ups : 推 10/09 20:59
77F：推 nukchin : 感謝分享 10/09 21:00
78F：推 edward198791: 明天買個100張 10/09 21:02
79F：→ jackchentwkh: 目前滬電滿載，但是不是全部都是基地台 10/09 21:03
80F：→ jackchentwkh: 所以會持續改變產線增加基地台占比，推掉低毛利產品 10/09 21:04
81F：→ jackchentwkh: 等汽車需求回溫時，滬利的雷達板還可以貢獻更多獲利 10/09 21:05
82F：→ b6byc : 是的,不過改為基地台的毛利能增加多少? 10/09 21:06
83F：→ b6byc : 這個我就不知道, 此外會增加多少比例來滿足產能? 10/09 21:07
84F：→ b6byc : 這個也很難知道. 看起來還是有機會提升利潤的. 10/09 21:07
85F：→ b6byc : 至於汽車的部分,就忽略它吧. 有先決條件. 10/09 21:08
86F：推 Middlewu : 其實看一下深南跟滬電的每股獲利就知道了啦 10/09 21:12
87F：→ jackchentwkh: b6byc大感覺也是行業中人不知所謂汽車板先決條件是? 10/09 21:16
88F：→ spy9527 : 對岸的報告滿看好滬電的阿，不用慌 10/09 21:18
89F：推 toby4848 : 推，今天人踩人 10/09 21:19
90F：推 djviva : 推 10/09 21:22
91F：推 whatbird : 推 10/09 21:25
92F：推 e44444 : 謝謝分享 10/09 21:25
93F：推 thinksilver : 推分享 10/09 21:27
94F：推 nniljuju : 在跌什麼，減資開高走低加兩國長假短線獲利了結而已 10/09 21:53
95F：→ nniljuju : ，市場本來就有人做長有人做短 10/09 21:53
96F：推 mika2015 : 專業分析，超推 10/09 22:21
97F：推 JCA53113 : 感謝業內分享 10/09 22:22
98F：推 arstinsid : 感謝專業分享 10/09 22:30
99F：→ qqq5890003 : 專業推 10/09 22:36
100F：推 fragile8G : 感恩，出貨文 10/09 22:39
101F：推 JANUARZ : 推分享 10/09 22:40
102F：推 watchmeisyou: 好！奈米戶禮拜一再補一張 10/09 22:43
103F：推 martinshi : 專業推 10/09 22:45
104F：推 harry8123 : 大家都吃定心丸了 樓下怎麼看 10/09 22:49
105F：推 ttosgion : 好險我是加碼2316 我信心都來了 10/09 22:51
106F：推 roser : 逢底加碼 10/09 22:53
107F：推 a3786589 : 推 10/09 22:56
108F：推 nrxadsl : 長期投資讚讚讚 10/09 22:58
109F：推 coolchin : 921號，廠內出貨金額作不到2億 10/09 23:18
110F：推 coolchin : 另一筆客訴求償“聽說”是6000千萬鎂，換算約18億NT 10/09 23:21
111F：→ coolchin : ，wus了不起一個月營收4億，報廢落在4000-6000萬NT 10/09 23:21
112F：→ coolchin : ，這18億客訴賠償要怎麼攤？而且已向內部說不再接汽 10/09 23:21
113F：→ coolchin : 車板。那么做啥？當初的三支腳只剩KN的微麥克風！ 10/09 23:21
114F：→ coolchin : 兩個月的陣痛應該會漸入佳境？hello，裡面的ENG一 10/09 23:22
115F：→ coolchin : 直在跳船，大哥！漸入佳境？用屁眼看得啊？ 10/09 23:22
116F：推 coolchin : 滬電的單，不是很好搶，畢竟當年崑山第一投資台商， 10/09 23:25
117F：→ coolchin : 阿淦在政壇上也繳了不少保護費！滬電本業賺是零用 10/09 23:25
118F：→ coolchin : 金，吳家是炒房地產發的。黃石廠對面不就是 滬電不 10/09 23:25
119F：→ coolchin : 動產！哈哈哈哈哈 10/09 23:25
120F：→ coolchin : 喔你前兩年啊！那你知道我是兩年多前才離職的嗎？ 10/09 23:26
121F：→ coolchin : 在中國，阿淦的影響力不比果凍低！ 10/09 23:27
122F：推 meloxxl : 樓上業內人士 10/09 23:29
123F：推 coolchin : 你是不是少講，股價狂飆的時候，廠內月底廠休7-10 10/09 23:30
124F：→ coolchin : 天不等！OP沒加班費，領基本薪水。這個月好一點，沒 10/09 23:30
125F：→ coolchin : 廠休，但出貨超爛 10/09 23:30
126F：推 s6212david : 看三遍還是看不太懂樓上在說啥 只大概看出他在反駁 10/09 23:30
127F：→ s6212david : 原PO 10/09 23:30
128F：推 druid80 : 好像很多內幕 願聞其詳 10/09 23:31
129F：推 coolchin : 廠內電鍍線，最近是不是有via crack啊？或是電鍍分 10/09 23:33
130F：→ coolchin : 層啊？哈哈哈哈哈 I know！ 10/09 23:33
131F：推 coolchin : 我是不知ID chen，到底是不是陳家兄弟還是ck仔？或 10/09 23:35
132F：→ coolchin : 是董娘家的人馬？畢竟wus是董娘人馬在hold的，董娘 10/09 23:35
133F：→ coolchin : 也好巧姓 陳 10/09 23:35
134F：推 coolchin : 舊廠那塊啊？地上物打掉，但土污嚴重，不可能蓋新廠 10/09 23:38
135F：→ coolchin : 也不能賣。總仔沒跟你說？大哥 蓋廠粗估要30億，從 10/09 23:38
136F：→ coolchin : 總仔幹到退，如果營收 獲利沒長進，帳上都會是攤提 10/09 23:38
137F：→ coolchin : 虧損到總仔退，所以已經在四年前跟“組效部”說不會 10/09 23:38
138F：→ coolchin : 蓋了！ 10/09 23:38
139F：推 richaad : 這世上免錢的內幕最貴，樓上那個聽聽就好 10/09 23:39
140F：推 coolchin : wus最值錢的是三廠，靠捷運出口那塊地。好嗎？ 10/09 23:40
141F：推 kalinin4280 : 楠梓9月營收不是出來了嗎 10/09 23:42
142F：推 coolchin : 出來啦！正常阿！四億多，在wus請財務背景當總仔， 10/09 23:44
143F：→ coolchin : 就是會作帳！ 10/09 23:44
144F：推 coolchin : 廠內出貨金額多少，wus課長都知道，但帳嘛，對外公 10/09 23:46
145F：→ coolchin : 告的總是會…… 10/09 23:46
146F：推 MOMOKO1212 : 樓上的文筆雖然有點看不懂 但是好像很神秘 10/09 23:48
147F：推 coolchin : 廠內公告3億多，新聞都是四億多。感謝財務高手。感 10/09 23:49
148F：→ coolchin : 謝當年大公子阿彬沒支持總裁阿淦的決定。wus股價還 10/09 23:49
149F：→ coolchin : 能看到4字頭的歷史上新高 10/09 23:49
150F：推 p23j8a4b9z : 總結應該是台灣男子電沒獲利 靠滬電吃 台灣這邊不用 10/09 23:52
151F：→ p23j8a4b9z : 想要賺錢了 陳先生可能是董娘派人馬 大概是這樣 10/09 23:52
152F：推 MOMOKO1212 : 講這個我就不信了 就算要做假帳也不可能自己公告真 10/09 23:53
153F：→ MOMOKO1212 : 的給全廠知道啊 也太蠢 而且公開說人家做假帳是會被 10/09 23:53
154F：→ MOMOKO1212 : 告的內 10/09 23:53
155F：→ p23j8a4b9z : 中國滬電政商關係良好 董仔影響力跟果凍差不多 10/09 23:53
156F：推 coolchin : 本業在去年就被conti駐廠了，至於已經裝在車上的那 10/09 23:53
157F：→ coolchin : 幾塊版子的求償，看是要麼搓！ 10/09 23:53
158F：→ coolchin : 欸。我沒說 “假帳”！別亂冠 10/09 23:54
159F：→ coolchin : 畢竟我不是財務，不知他從哪業外補財庫進來！ 10/09 23:55
160F：推 coolchin : 當年去中國發展，太多資金是用楠電投資的。後面滬電 10/09 23:58
161F：→ coolchin : 上市深證，又重作持股分配，所以也有業外投資收入 10/09 23:58
162F：推 f87968796 : 請問哪裡可以看到滬電的Q1 Q2 EPS阿 謝謝大大 10/10 00:03
163F：→ jackchentwkh: Coolchin大，我是20幾年前一開始曾經在楠梓電工作 10/10 00:10
164F：→ jackchentwkh: 過兩年多，不是從現在起算的前兩年。WUS本業不佳， 10/10 00:10
165F：→ jackchentwkh: 所以重點是看滬電持股的貢獻回沖，這不就是我文章 10/10 00:10
166F：→ jackchentwkh: 中說明的嗎？ 確實20幾年前我跟M. Chen關係不錯， 10/10 00:10
167F：→ jackchentwkh: 她曾經是我直屬主管。不過我不是他們家親戚，不然 10/10 00:10
168F：→ jackchentwkh: 我也不會離職。談到舊廠的那塊地就是因為有污染， 10/10 00:10
169F：→ jackchentwkh: 所以要先整治才能開發。我上禮拜去長華才看到裡面 10/10 00:10
170F：→ jackchentwkh: 已經堆滿全新的砂石土方，一堆大卡車正忙著進出把 10/10 00:10
171F：→ jackchentwkh: 污染土方載走處理。這就是我說的舊廠土地正在整治 10/10 00:10
172F：→ jackchentwkh: 。兩三年前你聽過不整治，不代表現在就不整治啊。 10/10 00:10
173F：→ jackchentwkh: 整治後自然可以賣或可以開發。前幾個月確實楠梓電 10/10 00:10
174F：→ jackchentwkh: 有放過無薪假，但是我認為在訂單趨緩時可以迅速控 10/10 00:10
175F：→ jackchentwkh: 制人力成本是很正確的選擇。誠如我說的，他只要守 10/10 00:10
176F：→ jackchentwkh: 住不要大虧就好了。營收的部分我也說了本業不好。 10/10 00:10
177F：→ jackchentwkh: 至於你提到廠內看到的金額跟每月公告的營收對不起 10/10 00:10
178F：→ jackchentwkh: 來，我倒是可以跟你說。首先廠內人員看到的是板廠 10/10 00:10
179F：→ jackchentwkh: 的「入庫」金額，他跟實際出貨金額是兩回事。再來 10/10 00:10
180F：→ jackchentwkh: 你不知道楠梓電有一家100%持股的先創嗎？楠梓電的 10/10 00:10
181F：→ jackchentwkh: 營收要合併先創的營收一起計算。你用一部分事實去 10/10 00:10
182F：→ jackchentwkh: 混雜自己的推想，這樣是很危險的。不清楚的事可以 10/10 00:10
183F：→ jackchentwkh: 設法去釐清。對於公司資訊不清楚，可以隨時打電話 10/10 00:10
184F：→ jackchentwkh: 去公司問發言人。Btw我也很希望我是董娘家的人啊 10/10 00:10
185F：推 laidawn : 推 10/10 00:12
186F：推 p23j8a4b9z : 目前看起來原po也蠻有道理的 反正 傻戶一心才賺得到 10/10 00:13
187F：→ p23j8a4b9z : 錢 10/10 00:13
188F：推 coolchin : 奇怪了？你看不懂中文？ 10/10 00:16
189F：→ coolchin : 早期去中國投資是用楠電資金，所以會有台灣這邊不 10/10 00:17
190F：→ coolchin : 知的業外營業收入。 10/10 00:17
191F：→ rick6304 : 公司派還要派人來跟PTT法人五四三? 10/10 00:17
192F：推 ericsonzhen : 雖然不太懂 好像神仙打架 10/10 00:18
193F：推 Z3C32 : 我比較好奇cool大頭貼是啥 10/10 00:19
194F：推 coolchin : 我知道有先創，八樓電梯春聯也有寫！ 10/10 00:19
195F：推 druid80 : 神仙打架 閒人閃邊看 10/10 00:20
196F：推 coolchin : 發言人？呂副總啊？不熟，sorry我砍站低啦！董娘的 10/10 00:22
197F：→ coolchin : 愛將老臣 10/10 00:22
198F：推 bw223731 : 20年根本就是老兄了，不過本業不怎樣的公司還是沒 10/10 00:29
199F：→ bw223731 : 有太大的興趣，再怎麼養都是認列權益法而已，有沒 10/10 00:29
200F：→ bw223731 : 有可能近年內大陸有其他競爭者？不得而知。 10/10 00:29
201F：→ jackchentwkh: Coolchin大你一直在暗示上市公司有做假帳嫌疑是一 10/10 00:29
202F：→ jackchentwkh: 件很危險的事。現場人員看到的入庫金額跟每月公告 10/10 00:29
203F：→ jackchentwkh: 的營收對不起來這個疑問我以前也有，後來我找公司 10/10 00:29
204F：→ jackchentwkh: 人員問清楚知道公司營收是合併先創的營收我就懂了 10/10 00:29
205F：→ jackchentwkh: 。找公司發言人詢問不是很難的事，前兩週我才因為 10/10 00:29
206F：→ jackchentwkh: 先創公告內容有疑問，我直接打去楠梓電總機，跟他 10/10 00:29
207F：→ jackchentwkh: 說我是公司股東，對於公司公告有疑問，他就幫我轉 10/10 00:29
208F：→ jackchentwkh: 了。任何人都可以打的。這些是我自己做過確認過的 10/10 00:29
209F：→ jackchentwkh: 事。 10/10 00:29
210F：推 coolchin : 之前好像還有先創利吧！我知道wus把原8樓的smt部門 10/10 00:31
211F：→ coolchin : 搬去中國了！不過部分設備還在廠內封存或轉賣！ 10/10 00:31
212F：→ jackchentwkh: 留不住好人才是每一家板廠的痛。上個月才跟另一家 10/10 00:34
213F：→ jackchentwkh: 上市板廠的老董聊天，他自己說好人才都跑去台積或 10/10 00:35
214F：→ jackchentwkh: 是類似的公司了。板廠的悲哀在於只出得起香蕉，自 10/10 00:35
215F：→ jackchentwkh: 然只能請到猴子。我想不只是板廠，許多行業都是面 10/10 00:35
216F：→ jackchentwkh: 臨一樣的問題。 10/10 00:35
217F：推 p23j8a4b9z : 板廠連系統廠的人都搶不過吧 更不用說豬屎跟gg了 10/10 00:35
218F：推 coolchin : 第一 我沒說“假帳”，第二其為暗示板類本業出貨金 10/10 00:42
219F：→ coolchin : 額與公告營收有落差，代表公司要與業外併計，看不 10/10 00:42
220F：→ coolchin : 懂暗籲？代表本業超爛，訂單量衰退，獲利不佳。基 10/10 00:42
221F：→ coolchin : 本面很差，跟你說的兩個月陣痛，什麼漸入佳境，根 10/10 00:42
222F：→ coolchin : 本是鬼扯 10/10 00:42
223F：推 coolchin : 還有中國大陸的單有多肥，也不會流到台灣楠電，2016 10/10 00:47
224F：→ coolchin : 年當初廠內傳說華為的單 還有什鬼電動車單會轉來， 10/10 00:47
225F：→ coolchin : 結果什麼都沒有。滬電都吃不到飽，還淪得到棄兒？ 10/10 00:47
226F：→ coolchin : 集團內部本來就是棄楠電不顧，外界利用媒體的母憑子 10/10 00:47
227F：→ coolchin : 貴炒股，我看是鬼話連篇！ 10/10 00:47
228F：推 lights : PCB廠的帳比賭神還神 10/10 01:00
229F：推 coolchin : 從頭到尾的故事都是滬電獲利，作匯率槓桿換算回楠電 10/10 01:01
230F：→ coolchin : 股價，是本益比還是本夢比？乾脆改名叫控股公司好了 10/10 01:01
231F：→ coolchin : ！ 10/10 01:01
232F：→ jackchentwkh: 依據會計法則，全資持有的子公司營收本來就要列入 10/10 01:03
233F：→ jackchentwkh: 公司合併營收，這哪裡有疑問？哪來的不明業外收入 10/10 01:03
234F：→ jackchentwkh: ？coolchin大一直在這一點想不開是怎麼回事？ 10/10 01:03
235F：推 coolchin : 產品組合改變？往高端移動？多高端？聯+€的板子是 10/10 01:06
236F：→ coolchin : 不是？還在打樣，吹得拿到MP單一樣。整篇就濃濃媒 10/10 01:06
237F：→ coolchin : 體味與高層管理口徑雷同啊！超像的。 10/10 01:06
238F：推 Diplexer : 雖然很多玩股票的人很懂分析，但終究還是業內的人了 10/10 01:06
239F：→ Diplexer : 解生態 10/10 01:06
240F：→ lunlee1214 : C大要不要發一篇回覆比較快呀 造福鄉民慘滬們 10/10 01:17
241F：推 AllMyOut : 我這文一出，下星期一又是一堆散戶要下車了 10/10 01:32
242F：推 AllMyOut : 短期要扭轉，除非大戶或外資帶風向 10/10 01:36
243F：→ lin911179 : 神串留名 10/10 01:38
244F：推 stocktonty : 我也覺得整天說轉投資很賺超奇妙的 10/10 01:38
245F：推 asked : 我還是覺得母以子貴這種事 都是公司派拿來騙人的 10/10 01:43
246F：噓 e73103999 : 哇靠 爆大掛 卡一個 10/10 01:43
247F：→ MOSMOSQQ55 : 股版的推文就是精彩 10/10 01:43
248F：→ MOSMOSQQ55 : 希望有人可以備份推文… 10/10 01:44
249F：推 loveseawind : 菲神不知道怎麼看 好奇 菲神最近FB也有發 10/10 01:46
250F：推 realmd : 我也覺的如果真那麼好，根本不會出那二根大天線 10/10 01:47
251F：推 AllMyOut : 我想應該不只是公司派 10/10 01:47
252F：噓 e73103999 : 感覺cool大的內容也不是在亂講的 他應該有掛 10/10 01:47
253F：→ AllMyOut : 因為陳大很早就推，大家跟風也沒那麼早，換言之，上 10/10 01:48
254F：→ AllMyOut : 漲實力是有 10/10 01:48
255F：推 AllMyOut : 只是短期內真的震盪太大，不知何時回穩...囧 小弟被 10/10 01:52
256F：推 laytomall : 精闢的推文 10/10 01:58
257F：推 f87968796 : 想請問為什麼股價可以這樣換算? 持有滬電的股票不是 10/10 01:59
258F：→ f87968796 : 只有10%左右嗎 10/10 02:00
259F：推 Middlewu : 推文有點猛 10/10 02:00
260F：→ f87968796 : 而且滬電到Q2 EPS不是只有0.25RMB嗎.. 要怎麼換算成 10/10 02:00
261F：→ f87968796 : 楠梓的EPS 跪求解答QQ 新手 個 10/10 02:01
262F：推 edwin5571832: 樓上你去研究兩家公司總發行股數就知道了 10/10 02:12
263F：推 luckysmallsu: 簡單說男子本業爛爆完全靠兒子滬電來炒股？ 10/10 02:40
264F：推 luckysmallsu: 大家都知道男子本業不好c大意思是已經爛到沒救的概 10/10 02:51
265F：→ luckysmallsu: 念 10/10 02:51
266F：推 papapa88 : 看完這串大人打架後，我覺得以後錢還是乖乖放定存 10/10 04:05
267F：→ papapa88 : 好了QAQ 10/10 04:05
268F：推 lightmyfire : 在推文裝神祕，結果餵狗發現是一個被八卦板水桶十年 10/10 04:22
269F：→ lightmyfire : 的1450帳號，可信度=0 10/10 04:23
270F：→ lightmyfire : 對了，請勿對號入座，有興趣請自行餵狗 10/10 04:23
271F：推 LeeFrank : 1450無所不在 10/10 04:29
272F：推 lpoki10 : 不以人廢言 上述有些內幕不像是胡謅 10/10 04:33
273F：推 lightmyfire : 是不以人廢言啊，不過推文通篇裝神祕偷換概念 10/10 04:47
274F：→ lightmyfire : 標準1450語法，有種就另發一篇講清楚說明白 10/10 04:47
275F：→ lightmyfire : 不過都會被抓包浸水桶了，還是躲推文唬唬慘戶吧 10/10 04:49
276F：推 andy905241 : 原來是1450的部分阿 10/10 05:27
277F：推 richaad : google了帳號，呵呵，留言都很精彩呢 10/10 05:47
278F：推 doliny : 人家五仟萬等於別人50萬 到底在重壓啥 10/10 06:08
279F：推 Oskar : 謝謝 10/10 07:01
280F：推 realmd : 本業爛靠業外炒股的台股太多了，總之這種投機性質高 10/10 07:48
281F：→ realmd : 的，要多要空賭一把的，風險要控管好 10/10 07:49
282F：推 b6byc : 講得太明了. 簡單邏輯判斷, 再往下大跌的時候, 多次 10/10 08:04
283F：→ b6byc : 出現個位數掛單並且持續一段時間, 這是看好的? 10/10 08:04
284F：→ b6byc : 這也是我昨天-4.9%出光的原因,看不到買氣啊. 10/10 08:05
285F：→ b6byc : 等下禮拜觀察看看... 10/10 08:05
286F：推 asiguo : 控股折讓 淨值打7-8折 10/10 08:14
287F：推 Z3C32 : 這檔只信陳爸啦 10/10 08:30
288F：推 PorscheAG : Cooooool! 10/10 08:40
289F：推 gn02620938 : 我只知道這禮拜有6000多人跳車了，大戶？散戶？ 10/10 08:47
290F：推 whatbird : 回樓上，你說的兩者都不是，是傻戶跟慘戶 10/10 08:55
291F：推 coolchin : 奇了？1450要去哪領？這不是股版？是八卦版嗎？ 10/10 09:31
292F：推 sorrowcrying: 好厲害 10/10 09:40
293F：推 coolchin : 文要怎麼吹滬電，我是沒意見，但要把楠電本業說得多 10/10 09:42
294F：→ coolchin : 好，長線多美好，我就覺得LP火，本業好的話，怎麼會 10/10 09:42
295F：→ coolchin : 講到要賣舊廠土地？整地整好賣掉？確實也只能賣，因 10/10 09:42
296F：→ coolchin : 為本業沒有擴廠必要。哈哈哈，現在中美貿易戰，台 10/10 09:42
297F：→ coolchin : 商回流工業地搶著訂，加上中國環保政策，高污製程 10/10 09:42
298F：→ coolchin : 都需移回臺灣或東南亞，尤其太湖 昆山一帶。整篇文 10/10 09:43
299F：→ coolchin : 去頭段自介，再去尾段兩段，超像新聞稿的欸，文中 10/10 09:43
300F：→ coolchin : 把楠電本業吹什麼產品結構改善，撐過什麼鬼陣痛期？ 10/10 09:43
301F：→ coolchin : 裡面的員工撐得過嗎？本業量產剩KN的單，還有什麼新 10/10 09:43
302F：→ coolchin : 單量能讓楠電擴新廠啊？再吹啊！ 10/10 09:43
303F：推 kill2400 : 那c大為什麼被八卦鎖十年？ 10/10 09:43
304F：推 losage : 漲多回檔 10/10 09:48
305F：推 coolchin : 楠電2014年的高峰後，營收與EPS都在年年創新低，總 10/10 09:48
306F：→ coolchin : 仔很愛說 飽肚的時候忘餓肚的時光？現在是市場挑人 10/10 09:48
307F：→ coolchin : 下單，不是開廠等人單來，你wus不作汽車板，那楠電 10/10 09:48
308F：→ coolchin : 營收的新三支腳在哪？加上廠內的製程能力與管理水 10/10 09:48
309F：→ coolchin : 平，還能接什麼單？ 10/10 09:48
310F：推 zxm00038 : 好精彩，自己開一篇分析文好嗎，我一定給讚 10/10 10:10
311F：推 druid80 : 請問cool大 那楠梓電今年2次減資用意為何? 10/10 10:34
312F：推 b18902040 : 錢太多，但是沒地方需要投資或擴產，就拿來減資了。 10/10 11:00
313F：→ b18902040 : 就是傳產阿，不需要研發跟買新設備。 10/10 11:00
314F：推 amingoliu : 專業推 10/10 11:10
315F：推 kimogimilk : 下車又上車，咦!又要下車 目的地怎麼一直變 10/10 11:27
316F：推 Z3C32 : 楠梓電本業不佳但是靠滬電拿到中國市場訂單這個經 10/10 11:43
317F：→ Z3C32 : 營策略也是沒錯吧 10/10 11:43
318F：推 coolchin : 靠滬電拿到中國訂單？hello wake up plz。台商的三 10/10 12:21
319F：→ coolchin : 角貿易鍊，不懂嗎？台灣接單，中國生產，以PCB的硬 10/10 12:21
320F：→ coolchin : 板FR4 FR5板生態來說，已經是血流遍地的報價，台灣 10/10 12:21
321F：→ coolchin : 的人物料成本明顯高於中國廠，你怎麼會把利潤毛三道 10/10 12:21
322F：→ coolchin : 四的訂單再移回臺灣作？中國硬板廠已是千萬家了， 10/10 12:21
323F：→ coolchin : 除非是高單利且一定是高技術層級，良率要高，不然會 10/10 12:21
324F：→ coolchin : 賠到倒，更何況當年滬電上市深證，當初向證監會的保 10/10 12:21
325F：→ coolchin : 證是什麼？呵呵呵，那楠電良率高嗎？如果當月要出貨 10/10 12:21
326F：→ coolchin : 4億，那楠電投料金額要4.5億上下，也就是會有4000-6 10/10 12:21
327F：→ coolchin : 000萬的報廢固定水平，更何況現有硬板都往比較高利 10/10 12:21
328F：→ coolchin : 的載板 類載板或轉軟硬複合板，楠電有嗎？作得出來 10/10 12:22
329F：→ coolchin : 嗎？良率可支撐獲利嗎？在楠電從沒看過中國品牌廠 10/10 12:22
330F：→ coolchin : 商下的訂單欸。 10/10 12:22
331F：推 Kmer : 感謝出貨文 繼續加空 10/10 12:24
332F：推 Lamigirls48 : 又是一篇舒服文XD 10/10 12:33
333F：推 Z3C32 : 沒有說拿回台灣做啊子公司成長好母公司也受益吧 10/10 12:37
334F：推 ericsonzhen : 看完這麼多 結論不還是一樣嗎..靠滬電認eps 10/10 12:42
335F：推 coburn : 就是5G的供應商就對了 5G旺他就旺 基本面良好 10/10 12:47
336F：推 kiversonx17 : 本業就爛到爆 靠認列護墊 10/10 12:51
337F：推 kill2400 : 講這麼多跟原po不是一樣說法嗎？ 靠認列滬電營收的 10/10 13:14
338F：→ kill2400 : 啊 這一開始原po就說了 所以本業不要大虧就是賺啊 10/10 13:14
339F：推 deii : 難怪我又追高 10/10 13:25
340F：推 Stdout : 不管陳爸還是原po 講的都是靠滬電營收的概念 楠梓 10/10 14:13
341F：→ Stdout : 本業爛 是早就知道的事情 推文講的東西 根本就不足 10/10 14:13
342F：→ Stdout : 以影響上下車 10/10 14:13
343F：推 Z3C32 : 這檔跟那麼久了現在才有人跑出來黑不知道什麼心態 10/10 14:23
344F：推 kiversonx17 : 滬電又慢慢往上爬了 10/10 14:33
345F：推 Gambler5566 : 可能有空單吧 10/10 15:13
346F：推 kill2400 : 一開始就說過主要是吃滬電的營收 會買這檔的哪個不 10/10 15:13
347F：→ kill2400 : 知道？ 本業爛也是公開資訊查的到 主要不要太爛都是 10/10 15:13
348F：→ kill2400 : 賺 10/10 15:13
349F：→ kevin126 : 重點:大陸認真建設5g就好。 10/10 15:15
350F：推 s6212david : 禮拜一再補個幾張 10/10 15:21
351F：推 rick6304 : 股本20億的公司 董娘要出個貨還要派人發文推銷半年 10/10 16:19
352F：→ rick6304 : 嗎 10/10 16:19
353F：推 eric19910325: 卡 10/10 16:37
354F：推 beautyptt : 爛公司只能靠炒股 10/10 16:39
355F：推 EthanShy : 才跌12%怕什麼，未來獲利空間超過120% 10/10 17:33
356F：推 chechao : 沒要批評，但第一眼看c發言以及看完後跟當初看"台北 10/10 17:50
357F：→ chechao : 惡棍"的感覺有似曾相識的感覺 10/10 17:50
358F：推 chechao : 或許可以參考，但可以用更白話,理性解釋不同觀點， 10/10 17:54
359F：→ chechao : 不要那麼神秘，給人感受就不同 10/10 17:54
360F：推 sowhynot : 母憑子貴，本業爛到爆，我看跟中美晶有87分像 10/10 18:39
361F：推 nniljuju : 市場沒有新鮮事啊 10/10 19:52
362F：推 jimmyF : 中美晶本業大虧...楠梓電的相對之下還是賺的！ 10/10 20:47
363F：推 WhatsNan : 傻多多多 10/10 21:02
364F：推 sk6 : 專業分析推~ 10/10 22:04
366F：推 cocob12 : 我比較相信c大說的 10/12 00:42
367F：推 memorizelife: 會買這檔的人，有人是看好本業的嗎？ 10/13 22:47
368F：推 lightmyfire : 上面的1450還好嗎 國慶連架不支薪嗎 10/10就沒上了 10/14 10:12
369F：推 xyz11108 : 想請問怎麼用三竹股市app 看滬電這檔股 10/14 15:36