作者wqwdaniel (鳥儒)
看板Fund
標題[問題] 美債無風險利率與信用風險利率查詢
時間Fri May 10 00:07:03 2019
很多人都說債券投資長期並不受債券價差影響
然而有時候想要適時的把股市投資所賺的錢贖回後
就會開始思考，現在我到底要轉換成現金還是債券
處於升息階段現金優於債券
處於降息階段債券優於現金
以上大致是一個很基本的投資概念
然而我最近在思考要如何查詢美債殖利率的時候
一直不知道該從哪邊開始研究起
我目前想說應該要著手在
1. 短年期債券殖利率(美國3年期政府公債殖利率)
2. 長年期債券殖利率(美國10年期政府公債殖利率)
3. 信用風險殖利率(美林CCC級高收益債券殖利率)
而我研究的網站是
https://reurl.cc/zXzG6
美債的部分，目前思考的標的為下面兩者
00679B 元大美國政府20年期(以上)債券基金
00687B 國泰20年美債
這兩個流動性還算可以接受
因此想請問大家都是如何做下列問題的決策
1. 贖回成現金 OR 轉換成美債
2. 假如是轉換為美債，那麼標的的選擇
謝謝各位
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1F：→ ntoufatman: 3.美元定存+分批買股票 05/10 00:44
3F：→ pupuliao: 我手上目前也持有元大美債20年那檔 05/10 01:14
4F：推 pupuliao: 股票ETF部分有獲利的上周運氣好全部出清了 05/10 01:16
5F：→ pupuliao: 剩下的部分大概會再下周進場攤平 05/10 01:17
6F：→ pupuliao: 基金的部分我就放棄處理了XD 中國基金一樣等加碼 05/10 01:20
7F：推 ReiTukisima: 買債懂目的是固定收益？資本利得？還是要抵抗衰退熊 05/10 01:38
8F：→ ReiTukisima: 市？ 05/10 01:38
9F：推 pupuliao: 都有 這三個目的不衝突 05/10 01:57
10F：推 pupuliao: 不想全押股市 又比定存好 05/10 02:00
11F：推 killer1: 歐印美債 真是舒服 只是他爺爺奶奶的 每次都被課稅30% 05/10 10:34
12F：→ killer1: 前幾天領息200美元 到我手上只剩140 真的欲哭無淚 05/10 10:35
13F：推 pupuliao: 買台股的美債ETF 應該不會有這樣的稅吧 05/10 10:40
14F：推 apple123773: 沒有喔 除非你超過670萬被課海外 05/10 20:00
15F：推 pupuliao: 課稅問題我現在有點頭大元大有要我申報中國債ETF的稅 05/10 22:53
16F：→ pupuliao: 但是...我不知道怎樣在報稅系統上申報阿.... 05/10 22:53
17F：→ pupuliao: 也就五百多塊 想想算了 打電話都浪費大家時間 05/10 22:54
18F：推 apple123773: 中國由於特殊原因屬國內所得喔....XD所以..... 05/11 08:31
19F：→ wqwdaniel: 港澳地區屬海外，中國大陸地區不屬海外所得，假如已經 05/11 18:44
20F：→ wqwdaniel: 被中國政府課稅的話，是可以辦理退稅 05/11 18:45
21F：→ wqwdaniel: 目前我想說美定與美債與美股ETF都投資，自然而然應該就 05/11 18:46
22F：→ wqwdaniel: 有更深一層的經驗了 05/11 18:46
23F：推 map123: 美債最大的問題是匯率風險，這點要好好考慮 05/12 22:40
24F：推 map123: 而且國內美債ETF扣掉內扣，以後的固定收入還比美金定存低 05/12 22:44
25F：→ map123: ，低利率時代比較推薦股票：定存就好 05/12 22:44
26F：推 pupuliao: 樓上 我手上的美債半年來累積獲利超過5%了喔 05/12 23:45
27F：推 pupuliao: 另外美金定存也有匯率風險阿 05/12 23:53
28F：→ pupuliao: 事實上美債最大風險來自餘 殖利率波動 年分越長風險越大 05/12 23:54
29F：推 pupuliao: 很多銀行的美金高利定存，其實就是透過美債套利的 05/12 23:57
30F：推 pupuliao: 在台灣收特定期現的美金定存，買入相應的美債 05/13 00:09
31F：→ pupuliao: 可以清送傳中間利率差 05/13 00:09
32F：→ pupuliao: 輕鬆 05/13 00:09
33F：→ wqwdaniel: 感謝M與P大的講解，我能理解M大的意思，只是礙於空間只 05/13 01:30
34F：→ wqwdaniel: 講重點而已 05/13 01:32
35F：推 map123: 而且長期債券並不是被歸類於安全資產 05/13 06:47
36F：→ map123: 風險資產跟安全資產要劃分清楚 05/13 06:48
37F：推 map123: 安全資產通常指的是：短期債券，短期3-7年不高過10年的國 05/13 06:49
38F：→ map123: 債跟公司債，以及定存單 05/13 06:49
39F：推 map123: 一般的投資組合會分類成高風險資產跟低風險的安全資產 05/13 06:52
40F：→ map123: 投資金律這本書裡面有很豐富的建議跟資料 05/13 06:53
41F：→ map123: 可以參考看看 05/13 06:53
42F：→ map123: 問題是直接台灣美金定存利率就是比美債目前的利率高呀， 05/13 07:03
43F：→ map123: 還不用承受波動風險也不用被內扣管理費 05/13 07:03
44F：→ map123: Richart就直接給2.8%的美金定存利率了 05/13 07:04
45F：推 map123: 國內美金定存主要是銀行想賺你來回0.33%的換匯費又讓不用 05/13 07:10
46F：→ map123: 幫你承擔匯率風險 05/13 07:10
47F：推 map123: 所以自己可以衡量看看，我是以認為債券要偏安全資產而不是 05/13 07:12
48F：→ map123: 想再去賺報酬率 05/13 07:12
49F：推 pupuliao: 有到2.8喔沒注意到 一搬 我都看到2.2~2.4 05/13 10:47
50F：→ wqwdaniel: 的確現在美金定存比債券殖利率還高，這的確容易被忽視 05/14 00:11
51F：→ ffaarr: 現金殖利率會接近或超過債券大多是市場認為降息機率大於昇 05/14 08:43
52F：→ ffaarr: 息，降息之後定存的利息會降，但中長期債券可以獲得降息前 05/14 08:43
53F：推 killer1: 不要忘了如果未來降息 債券除了股利，還有價差空間。 05/14 08:44
54F：→ ffaarr: 的平均中長期報酬。所以還是看個人評估吧。 05/14 08:44