作者orzkk88 (歐阿理顆顆)
看板Finance
標題[請益] 投組預期報酬率計算
時間Mon Oct 3 00:55:56 2022
乳題 小妹正在練習預估投組預期報酬率
越想越不對勁 突然好混亂
我是想預測三個月後 也就是下一季時的預期報酬率
1.無風險利率
若想使用三個月到期的Treasury securities 十年份的季報酬，所以頻率是quarterly,從
FRED抓資料時發現7～9月還沒有quoted的資料，只抓到2012起至2022年七月初的資料，但
是可以抓到2022/07/01～2022/09/30每日報酬，是否直接取9/30的報酬率即可做為季報酬
？
我的想法是，因為持有三個月到期，那9/30當天的報酬率就是正確的季報酬對嗎？
2.市場報酬率 即Rm
請問若要計算台股的投組，大家通常是使用台股加權指數還是大盤指數作為市場報酬率呢
？
3.想預測下一季的報酬，歷史資料要取 3年 5年 還是10年份的資料比較好？
我的想法是，取10年可能沒辦法很精準的預測到2022Q4，因為 今年Q4基本上景氣不太好
，取近3年比較能反映出在疫情下的狀況。
另，我的投組以金融類股 民生百貨類股 半導體類股組合而成，我認為10年期的資料無法
貼合這三個產業近期的發展
4.季報酬的算法？
TEJ 等等的資料庫都有提供季報酬，但是T-bill季報酬資料庫裡沒法抓。想請問資料庫的
季報酬是如下圖(2)的算法嗎
https://i.imgur.com/O8ZaJkM.jpg
文章可能敘述不好，但是原諒我，下午才下課頭好痛 整個腦袋都不好了 我知道作業要自
己寫 但是我有動腦了
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1F：推 garyddt: 你的Rf跟Rm不同市場?；若單純作業是算台股投組，rf用目 10/03 07:45
2F：→ garyddt: 前台十年債殖利率、rm用加權total return index算1O年CA 10/03 07:45
3F：→ garyddt: GR 。Tbill找個有報酬率的指數會比較好當proxy。 10/03 07:45
4F：→ cleverlomb: 用美國國債根本沒問題好嗎 10/03 09:11
5F：→ orzkk88: 好 謝謝樓上！ 10/03 09:15
6F：→ orzkk88: 還有樓上上 10/03 09:15
7F：推 Kevin9999: 我自己是用十年前美債 10/03 12:07