【經濟日報╱記者呂郁青】 個案背景 徐先生52歲，是外商設計公司中階主管；徐太太47歲，經營兒童才藝安親班。兩人育有一 子一女，分別就讀大學一年級和三年級，都就讀美術相關科系。 徐先生月薪約15萬元，加上獎金及分紅，年收入可達220萬元；徐太太的才藝班在招生狀 況好的時候，每月扣除各項成本約有8萬元至10萬元收入。 只是在大環境衝擊下，徐先生今年獎金收入大縮水，徐太太的才藝班也因招生情形大不如 前，僅維持損益兩平，家庭收入結構產生很大的變化。 夫婦目前手邊存款共150萬元，並有現值約500萬元的海外基金，初始總投資金額約850萬 元。 另外，夫婦在朋友介紹下，先後以分期付款每個月6萬元，投資兩筆海外度假村的會員權 ，希望有機會賺取售出價差，也可作為家庭度假使用。 考量到兩個孩子都已成人，家中需要使用車輛的人口增加，徐先生在去年中決定以分期方 式購置第二輛車，每月需再負擔3萬元車貸。 上述各項支出在目前收入銳減的情形下，成為沉重壓力，甚至入不敷出。這時候就讀大學 三年級的女兒，爭取到歐洲交換學生的資格，夫婦當然希望能夠讓女兒把握這個難得的機 會，但是100萬元的費用又不是目前家中財務所能負擔得起。 夫婦二人相當苦惱，該忍痛贖回投資虧損的基金，還是採取其他作法讓家庭收支回到正軌 、同時完成讓女兒前往歐洲的心願。 理財建議 徐氏夫婦面臨的最大問題，是在分期付款的方式下，不知不覺過度舉債、以期間長的負債 支應眼前消費，導致家庭財務負擔過重。如此一來，一但收入水準無法維持，就會產生現 金流量不足的問題。為了解決目前的財務難題，徐氏夫婦可以考慮的調整步驟如下： 一、重新檢視資產配置情形，繼續持有適合長期投資的核心資產。 目前徐氏夫婦的資產除了存款。主要是海外基金的投資及度假村的會員權利。經過檢視， 海外基金的投資符合全球分散及資產配置架構的長期風險管理機制，只是因為目前全球金 融市場激烈震盪，導致投資組合呈現較大幅度帳面虧損。 在這樣的情況下，只要不因現實因素被迫將投資贖回，就不會造成實質損失，而在將來市 場反彈時回復應有的價值。建議徐氏夫婦應該堅定意志，繼續投資。 二、處理不適合擁有的資產、降低現金流出負擔。 度假村的會員權利目前並不真的具有實質運用效益，同時期待單一投資標價格上漲正犯了 投資過於集中的風險，加上目前會員權還在持續分期付款，應該儘快售出此一投資以清償 尚未還完的餘款，減少貸款支出壓力。 三、加強收支管理，持續儲蓄及加碼投資。 如果女兒到歐洲當交換學生，目前家中已無擁有第二輛車的必要，建議出售第二部車。雖 然此時將已購入的車輛售出，將立即有價格損失，但能消除車貸支出。 另一方面，讓女兒前往歐洲的花費，勢必對夫婦二人退休準備造成衝擊，建議應從現在起 運用記帳管理提高收支結餘，持續儲蓄並且趁全球投資市場低迷時加碼投資，才能在滿足 子女教育目標的情況下，同時完善準備退休金。 調整結果 一、 降低現金流出的負擔，平衡收支以度過目前難關。減少各項分期付款的貸款壓力後 ，徐氏夫婦的收支得以平衡，讓家庭財務維持在安全的架構下。 二、不必被迫贖回有品質的投資，持續保有長期增值的機會。在其他財務需求能夠滿足的 情形下，不必在此時贖回適合長期投資標的，能夠利用時間的幫助，繼續為退休累積財富 。 三、重要生活目標得以維持。不用錯過女兒爭取到的難得機會，滿足成就子女教育的重要 需求。 四、利用危機嚴格檢視過去理財架構的「盲點」，並加以導正。 徐氏夫婦多年各自忙於各自的工作，始終認為自己的家庭理財規劃沒有問題，直到這次遇 上金融海嘯使收入頓減，同時面臨女兒歐洲遊學開支增加，讓徐氏夫婦認識理財規劃的重 要與意義。 -- http://www.wretch.cc/blog/x3334630 --

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