作者MITS (再創歷史新高)
看板Warrant
標題[轉錄]Re: [新聞] 沒想到佳必琪也害死一堆券商!!!
時間Fri Feb 5 21:52:30 2010
※ [本文轉錄自 Stock 看板]
作者: wistar (孤獨是ㄧ個人的狂歡) 看板: Stock
標題: Re: [新聞] 沒想到佳必琪也害死一堆券商!!!
時間: Thu Feb 4 21:22:57 2010
※ 引述《MITS (再創歷史新高)》之銘言:
: 賣vega的人只要股票大漲大跌,本來就會因波動的增加而賠錢或少賺,
: delta你要take view不維持neutral,看錯賠了也是活該,
: 這邊券商哭夭的重點應該是賣了gamma後,股票無量崩跌,
: 看著gamma每天下降,想要調整賣出現股卻怎麼也賣不出去。
: 在我看來,寶來又發call又發put,一邊賠掉的gamma另一邊又賺回來,
: 應該沒有雙重賠錢的問題,純綷只是虎爛記者的吧?
雖然call的delta為正, put的delta為負.
但是call跟put的gamma與vega均為正, 因為券商是選擇權的賣方,
所以是賣gamma與vega, 同時賣call和put, 雖然delta可以相抵,
不過gamma和vega的risk卻同時增加.
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1F:推 JamesSoong:正解 02/04 21:40
2F:→ kango:專業 清新 威斯達 02/04 22:03
3F:推 MrRepley:趕快推.....不然會被說財工的看不懂.....XD 02/04 22:07
4F:推 JamesSoong:樓上 Greeks沒那麼難 02/04 22:08
5F:→ MrRepley:我知道..有興趣的 可以去翻 John Hull那本Bibble有介紹 02/04 22:10
6F:推 chiefchief:樓上的大大~~也沒有您想的那麼簡單歐!!! 02/04 22:12
7F:→ MrRepley:perfect 跟 non-perfect市場...還是有差的 02/04 22:14
8F:推 MITS:了解!gamma值的部分的確是我搞錯了。 02/05 21:51
9F:→ MITS:我想表達的是,券商最怕想調整部位,但卻因鎖死沒辦法調整。 02/05 21:52
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