作者MITS (再創歷史新高)
看板Warrant
標題[轉錄]Re: [新聞] 沒想到佳必琪也害死一堆券商!!!
時間Fri Feb 5 21:52:30 2010
※ [本文轉錄自 Stock 看板]
作者: wistar (孤獨是ㄧ個人的狂歡) 看板: Stock
標題: Re: [新聞] 沒想到佳必琪也害死一堆券商!!!
時間: Thu Feb 4 21:22:57 2010
※ 引述《MITS (再創歷史新高)》之銘言：
: 賣vega的人只要股票大漲大跌，本來就會因波動的增加而賠錢或少賺，
: delta你要take view不維持neutral，看錯賠了也是活該，
: 這邊券商哭夭的重點應該是賣了gamma後，股票無量崩跌，
: 看著gamma每天下降，想要調整賣出現股卻怎麼也賣不出去。
: 在我看來，寶來又發call又發put，一邊賠掉的gamma另一邊又賺回來，
: 應該沒有雙重賠錢的問題，純綷只是虎爛記者的吧?
雖然call的delta為正, put的delta為負.
但是call跟put的gamma與vega均為正, 因為券商是選擇權的賣方,
所以是賣gamma與vega, 同時賣call和put, 雖然delta可以相抵,
不過gamma和vega的risk卻同時增加.
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1F：推 JamesSoong:正解 02/04 21:40
2F：→ kango:專業 清新 威斯達 02/04 22:03
3F：推 MrRepley:趕快推.....不然會被說財工的看不懂.....XD 02/04 22:07
4F：推 JamesSoong:樓上 Greeks沒那麼難 02/04 22:08
5F：→ MrRepley:我知道..有興趣的 可以去翻 John Hull那本Bibble有介紹 02/04 22:10
6F：推 chiefchief:樓上的大大~~也沒有您想的那麼簡單歐!!! 02/04 22:12
7F：→ MrRepley:perfect 跟 non-perfect市場...還是有差的 02/04 22:14
8F：推 MITS:了解!gamma值的部分的確是我搞錯了。 02/05 21:51
9F：→ MITS:我想表達的是，券商最怕想調整部位，但卻因鎖死沒辦法調整。 02/05 21:52
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