作者MITS (再创历史新高)
看板Warrant
标题[转录]Re: [新闻] 没想到佳必琪也害死一堆券商!!!
时间Fri Feb 5 21:52:30 2010
※ [本文转录自 Stock 看板]
作者: wistar (孤独是ㄧ个人的狂欢) 看板: Stock
标题: Re: [新闻] 没想到佳必琪也害死一堆券商!!!
时间: Thu Feb 4 21:22:57 2010
※ 引述《MITS (再创历史新高)》之铭言：
: 卖vega的人只要股票大涨大跌，本来就会因波动的增加而赔钱或少赚，
: delta你要take view不维持neutral，看错赔了也是活该，
: 这边券商哭夭的重点应该是卖了gamma後，股票无量崩跌，
: 看着gamma每天下降，想要调整卖出现股却怎麽也卖不出去。
: 在我看来，宝来又发call又发put，一边赔掉的gamma另一边又赚回来，
: 应该没有双重赔钱的问题，纯綷只是虎烂记者的吧?
虽然call的delta为正, put的delta为负.
但是call跟put的gamma与vega均为正, 因为券商是选择权的卖方,
所以是卖gamma与vega, 同时卖call和put, 虽然delta可以相抵,
不过gamma和vega的risk却同时增加.
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1F：推 JamesSoong:正解 02/04 21:40
2F：→ kango:专业 清新 威斯达 02/04 22:03
3F：推 MrRepley:赶快推.....不然会被说财工的看不懂.....XD 02/04 22:07
4F：推 JamesSoong:楼上 Greeks没那麽难 02/04 22:08
5F：→ MrRepley:我知道..有兴趣的 可以去翻 John Hull那本Bibble有介绍 02/04 22:10
6F：推 chiefchief:楼上的大大~~也没有您想的那麽简单欧!!! 02/04 22:12
7F：→ MrRepley:perfect 跟 non-perfect市场...还是有差的 02/04 22:14
8F：推 MITS:了解!gamma值的部分的确是我搞错了。 02/05 21:51
9F：→ MITS:我想表达的是，券商最怕想调整部位，但却因锁死没办法调整。 02/05 21:52
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