※ 引述《stasis (台大盃冠軍！！)》之銘言： : ※ 引述《chinamonkey (猴子)》之銘言： : : 說實在價外的點數全都是期望價值，不賣他難道要賣實際的價值嗎？ : : 那說真的賣實際的價值的話就是一樣看實際大盤走勢， : : 做賣方成本還比較高，不如做買方。 : 期望價值？實際價值？ : ㄟ..可不可以用b-s模型的說法？ 就5200點的call和put來說好了 今日call的收盤價103點，但是今日大盤指數收5048點，"如果"今天履約的話。 是沒有履約價值的。因此103點全是期望的價值。 投資人用103點買一個大盤會漲在一個月到5200點的希望。所以是時間價值。 但就put的來看今日收盤價235點，5200點減235點是4965。 也就是說大盤要跌到4965才有獲利。 如果以今日來做結算價5048減4965為83點。也就是說今日結算的話我還陪83點。 可是235點減83點為152點。 我花了235點，結算賠了83點。其中152點就是實際價值。 實際價值是賠不掉的，會賠的只有期望價值。 以上是以買方的立場來討論。賠的當然就是賣方賺去囉! : : 感覺你對手續費很挑，不過現在電腦下單來回成本才四點，怎麼不考慮？ : 我本來就用網單啊.. : 到現在只有一次因為網路掛掉 : 只好打電話叫營業員砍倉.. : 結果手續費還真的給我多收！ XP 可以和他爭折扣阿!沒有就換人吧!反正競爭這麼激烈。 : 如果作波段的話 : 是不用在乎手續費沒錯 : 如果你一口能賺個300點以上 : 那手續費多少根本不重要 : 如果你一口平均只賺不到200點 : （先別算賠錢的部分） : 那手續費的確應該斤斤計較 : 作越短手續費對績效的影響就越大 : : 當沖說實在要看大盤的趨勢啦! : : 若是現在趨勢形成，就不需當沖了! : : 若是在盤整中，有賺就跑囉!不然本來賺的變陪的，會很幹的! : 這邊是最重要的問題啊 : 要怎麼判斷趨勢跟盤整？ XP 很明顯阿!你會認為現在是向下的趨勢嗎？也不會認為是盤整盤吧! 只要不是向上或向下就是盤整囉! : : 其實這就是選擇權好玩的地方，盤整也有方式獲利，看策略怎麼用。 : ^^^^^^^^^^^^^^^^ : : 期貨就沒辦法了! : ^^^^^^^^^^^^^^ : Really？ :) 期貨若要在盤整盤獲利的話要抓最高或最低點買進或賣出。 若盤整範圍不大扣了手續費獲利更少。風險也比選擇權大。 選擇權只要抓支撐或壓力作賣方，就不需太擔心囉! --

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