※ 引述《stasis (台大盃冠军！！)》之铭言： : ※ 引述《chinamonkey (猴子)》之铭言： : : 说实在价外的点数全都是期望价值，不卖他难道要卖实际的价值吗？ : : 那说真的卖实际的价值的话就是一样看实际大盘走势， : : 做卖方成本还比较高，不如做买方。 : 期望价值？实际价值？ : ㄟ..可不可以用b-s模型的说法？ 就5200点的call和put来说好了 今日call的收盘价103点，但是今日大盘指数收5048点，"如果"今天履约的话。 是没有履约价值的。因此103点全是期望的价值。 投资人用103点买一个大盘会涨在一个月到5200点的希望。所以是时间价值。 但就put的来看今日收盘价235点，5200点减235点是4965。 也就是说大盘要跌到4965才有获利。 如果以今日来做结算价5048减4965为83点。也就是说今日结算的话我还陪83点。 可是235点减83点为152点。 我花了235点，结算赔了83点。其中152点就是实际价值。 实际价值是赔不掉的，会赔的只有期望价值。 以上是以买方的立场来讨论。赔的当然就是卖方赚去罗! : : 感觉你对手续费很挑，不过现在电脑下单来回成本才四点，怎麽不考虑？ : 我本来就用网单啊.. : 到现在只有一次因为网路挂掉 : 只好打电话叫营业员砍仓.. : 结果手续费还真的给我多收！ XP 可以和他争折扣阿!没有就换人吧!反正竞争这麽激烈。 : 如果作波段的话 : 是不用在乎手续费没错 : 如果你一口能赚个300点以上 : 那手续费多少根本不重要 : 如果你一口平均只赚不到200点 : （先别算赔钱的部分） : 那手续费的确应该斤斤计较 : 作越短手续费对绩效的影响就越大 : : 当冲说实在要看大盘的趋势啦! : : 若是现在趋势形成，就不需当冲了! : : 若是在盘整中，有赚就跑罗!不然本来赚的变陪的，会很干的! : 这边是最重要的问题啊 : 要怎麽判断趋势跟盘整？ XP 很明显阿!你会认为现在是向下的趋势吗？也不会认为是盘整盘吧! 只要不是向上或向下就是盘整罗! : : 其实这就是选择权好玩的地方，盘整也有方式获利，看策略怎麽用。 : ^^^^^^^^^^^^^^^^ : : 期货就没办法了! : ^^^^^^^^^^^^^^ : Really？ :) 期货若要在盘整盘获利的话要抓最高或最低点买进或卖出。 若盘整范围不大扣了手续费获利更少。风险也比选择权大。 选择权只要抓支撑或压力作卖方，就不需太担心罗! --

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