※ 引述《peter308 (pete)》之銘言： : 標題: [討論] 各位有無看過將結構因子納入的金融理論? : 時間: Tue May 29 10:42:23 2018 : : : 一般熟知的金融理論都是對時間的偏微分方程 : : ex: 描述價格怎麼隨時間變化的一個方程式 : : 並將市場的眾多因素考慮進去 : : 因為我之前背景為物理 : : 有碰過許多液態理論 : : 會將液態的結構因子放到描述的動力方程式中 : : 想了解一下有沒有人看過任何的股市的動力方程式 : : 是有把市場的結構(股票間的最小生成樹結構,投資人間的拓樸網絡結構等等) : : 考慮進去的呢?? : : 有的話, 能否請版友告知分享這部份的資訊給我 : : 感謝!!!!!!! : : : : : : -- :

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 140.127.233.61 : ※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Trading/M.1527561748.A.8BF.html : 推 lrm549: 你乾脆放FFT 05/29 20:20 : → leolarrel: 聽起來是不是跟布朗運動有關? 05/30 11:54 的確是跟布朗運動有關 假定市場結構效應為零 或是用物理學的術語 背景是真空 那麼 描述股價的動力方程式就是一個很純粹簡單的真空下的(幾何)布朗運動 : → rcwang: 有一種研究方向是把網路考量成流動性風險 05/30 12:40 : → rcwang: 再把流動性風險考量到定價方程裡面 05/30 12:40 : → rcwang: 但我覺得你必須先回憶各種偏微分方程描述市場背後的假設是 05/30 12:41 : → rcwang: 什麼，也就是無套利 05/30 12:41 : → rcwang: 然後你這樣的網絡在無套利假設中的角色是什麼 05/30 12:42 : → rcwang: 否則你應該捨棄偏微分方程，走向微結構和動態賽局 05/30 12:42 : → rcwang: 很多理工背景知道偏微分方程描述定價會高潮，要小心你可能 05/30 12:44 : → rcwang: 忽略掉這個式子由來背後的假設，和傳統物理的方程由來是不 05/30 12:44 : → rcwang: 同的，小心類比錯誤 05/30 12:44 : → peter308: Okay, 謝謝版友的提醒。我會注意ODE在描述金融系統的假 05/30 14:03 : → peter308: 設前提。 05/30 14:03 我的想法其實就是把真空下描述股價的幾何布朗運動 放到一個介質中 在看看此介質中的幾何布朗運動出現那些修正項 下一步 就是把目前網絡科學描述拓樸結構的各項metrics 再放到幾何布朗運動中 這些metrics 包含 系統是一個隨機網絡 小世界網絡 還是無尺度網絡? 又或是在網絡內的metrics 節點的 degree 大小 centrality betweeness等等都納入 考量 如此我們可以根據不同股票在不同網絡結構和網絡中的位置去量身訂製此股票對應的 專屬的和節點所處位置的幾何結構有關的幾何布朗運動運動方程式 或是用物理術語 像是考慮 (晶體場效應或是鳥籠效應)後的幾何布朗運動 如果一個節點周遭節點數很多 那麼它就比較容易被侷限住而比較難自由的擴散 但如果是在網絡邊緣的節點 擴散的作用肯定是會比較強! 晶體場效應則是把從節點看出去的對稱性(e x:球對稱或是柱對稱 )給考慮進來 (但拓樸結構並不是一個真正3d立體空間的結構 所以怎麼去描述這個網絡結構的拓樸對稱性(碎形?)，我還要再細究一下這個部分!) 這是我當初提出這個想法的初衷 一但有了這個考量網絡拓樸結構的股價方程式或是訂價方程 就能去建構出一個更符合股市現況的CAPM或多因子模型 對於計算風險值理應會更加準確 很感謝推文版友當初的諸多寶貴意見 獲益匪淺!! --

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 155.69.170.63 (新加坡) ※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Trading/M.1566270747.A.30E.html ※ 編輯: peter308 (155.69.170.63 新加坡), 08/20/2019 11:14:34 ※ 編輯: peter308 (155.69.170.63 新加坡), 08/20/2019 12:04:05 ※ 編輯: peter308 (155.69.170.63 新加坡), 08/20/2019 12:07:34 ※ 編輯: peter308 (155.69.170.63 新加坡), 08/20/2019 12:09:58 ※ 編輯: peter308 (155.69.170.63 新加坡), 08/20/2019 12:42:30