※ 引述《peter308 (pete)》之铭言： : 标题: [讨论] 各位有无看过将结构因子纳入的金融理论? : 时间: Tue May 29 10:42:23 2018 : : : 一般熟知的金融理论都是对时间的偏微分方程 : : ex: 描述价格怎麽随时间变化的一个方程式 : : 并将市场的众多因素考虑进去 : : 因为我之前背景为物理 : : 有碰过许多液态理论 : : 会将液态的结构因子放到描述的动力方程式中 : : 想了解一下有没有人看过任何的股市的动力方程式 : : 是有把市场的结构(股票间的最小生成树结构,投资人间的拓朴网络结构等等) : : 考虑进去的呢?? : : 有的话, 能否请版友告知分享这部份的资讯给我 : : 感谢!!!!!!! : : : : : : -- :

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 140.127.233.61 : ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Trading/M.1527561748.A.8BF.html : 推 lrm549: 你乾脆放FFT 05/29 20:20 : → leolarrel: 听起来是不是跟布朗运动有关? 05/30 11:54 的确是跟布朗运动有关 假定市场结构效应为零 或是用物理学的术语 背景是真空 那麽 描述股价的动力方程式就是一个很纯粹简单的真空下的(几何)布朗运动 : → rcwang: 有一种研究方向是把网路考量成流动性风险 05/30 12:40 : → rcwang: 再把流动性风险考量到定价方程里面 05/30 12:40 : → rcwang: 但我觉得你必须先回忆各种偏微分方程描述市场背後的假设是 05/30 12:41 : → rcwang: 什麽，也就是无套利 05/30 12:41 : → rcwang: 然後你这样的网络在无套利假设中的角色是什麽 05/30 12:42 : → rcwang: 否则你应该舍弃偏微分方程，走向微结构和动态赛局 05/30 12:42 : → rcwang: 很多理工背景知道偏微分方程描述定价会高潮，要小心你可能 05/30 12:44 : → rcwang: 忽略掉这个式子由来背後的假设，和传统物理的方程由来是不 05/30 12:44 : → rcwang: 同的，小心类比错误 05/30 12:44 : → peter308: Okay, 谢谢版友的提醒。我会注意ODE在描述金融系统的假 05/30 14:03 : → peter308: 设前提。 05/30 14:03 我的想法其实就是把真空下描述股价的几何布朗运动 放到一个介质中 在看看此介质中的几何布朗运动出现那些修正项 下一步 就是把目前网络科学描述拓朴结构的各项metrics 再放到几何布朗运动中 这些metrics 包含 系统是一个随机网络 小世界网络 还是无尺度网络? 又或是在网络内的metrics 节点的 degree 大小 centrality betweeness等等都纳入 考量 如此我们可以根据不同股票在不同网络结构和网络中的位置去量身订制此股票对应的 专属的和节点所处位置的几何结构有关的几何布朗运动运动方程式 或是用物理术语 像是考虑 (晶体场效应或是鸟笼效应)後的几何布朗运动 如果一个节点周遭节点数很多 那麽它就比较容易被局限住而比较难自由的扩散 但如果是在网络边缘的节点 扩散的作用肯定是会比较强! 晶体场效应则是把从节点看出去的对称性(e x:球对称或是柱对称 )给考虑进来 (但拓朴结构并不是一个真正3d立体空间的结构 所以怎麽去描述这个网络结构的拓朴对称性(碎形?)，我还要再细究一下这个部分!) 这是我当初提出这个想法的初衷 一但有了这个考量网络拓朴结构的股价方程式或是订价方程 就能去建构出一个更符合股市现况的CAPM或多因子模型 对於计算风险值理应会更加准确 很感谢推文版友当初的诸多宝贵意见 获益匪浅!! --

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