作者ETHZ (開空軍一號喝養樂多)
標題Re: [問題] MDD有沒有意義?
時間Fri Aug 21 22:06:29 2015
要衡量系統的優劣,一個很好且廣被學界業界接受的方法就是算
Sharpe Ratio:
以日為單位的話, 算法是 mean(每日的輸贏%)/std(每日的輸贏%), std是標準差的計算.
更進一步,在資金控管上,我們可以計算一種"年化的風險值":
R = sqrt(252)*std(每日的輸贏%), (假設一年252個交易日, sqrt是開根號).
假如R=5%. 現貨跌點5%大約是400點
以現在大台期貨來說,就可以用一口的保證金8.3萬 + 400*200 = 16.3萬來玩一口大台.
我自己就是這麼做的. 我知道這樣風險還是蠻高的.
所以使用者可以再把R乘上一個倍率(例如2倍),讓槓桿低一點,降低風險.
給大家參考.
※ 引述《kkkkwang (鐵支)》之銘言：
: 各位版友大家好，
: 之前在版上潛水常看到有人說MDD沒有意義，
: 統計學似乎也支持這樣的說法，
: 就像是投硬幣連續出現20次正面後，下一次丟出正面與反面的機率還是一樣，
: 連續虧損到達MDD後，也不見得後來不會再虧一個MDD下去(即使市場本質沒改變)，
: 因此想要請教各位，如果MDD是沒有用的話，
: 那回測的績效應該怎麼衡量比較好？
: 又，如果真的要拿錢出來投的話，各位的資金水位又是如何抓的呢？
: 先感謝各位回答，謝謝。
: P.S.小弟最近看了一本Nassim Nicholas Taleb寫的隨機騙局(Fooled by Randomness)
: 覺得裡面講得頭頭是道，但又好像書讀死了似的，
: 有人有看過的可以幫忙解析一下嗎？謝謝。
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1F：推 Allenguy: E老兩口艙做一口 真猛 這一定要系統超強才可以 08/22 10:48
2F：推 fantasywing: 用日波動率來算合適的槓桿不也不錯? 08/22 15:09
3F：推 fantasywing: 不然有人只看點數就會說德股波動超大,原油還好而已XD 08/22 15:12
4F：推 cobrasgo: 靠，這種槓桿我一定抱不住 08/22 17:50
5F：→ pou: 你後面如果一口有兩百萬 保證金帳戶放16萬做一口 就抱的住 08/22 19:12
6F：推 sesee: 不過如果是單一策略，做的週期長或只做多/空的話，sharpe 08/22 23:27
7F：→ sesee: 的意義應該就降低不少了 08/22 23:27
8F：推 kkkk123123: 我本來也回文講這件事 不過覺得雞同鴨講就砍掉了 XD 08/23 20:15
9F：→ ETHZ: sesee,我不太懂您的意思耶... 08/23 20:16
10F：推 sesee: 策略A的EC是45度角線vs策略B的EC死魚一段時間再創高死魚一 08/23 20:33
11F：→ sesee: 段時間再創高，P/L一樣時策略A的夏普比較高，但策略A比較好 08/23 20:33
12F：→ sesee: 嗎? 我想未必吧 08/23 20:33
13F：→ ETHZ: 那為何A沒有比B好? B cup是比較大沒錯...XD 08/23 23:43
14F：推 sesee: 我說未必啊 XD 08/24 00:14
15F：推 yuting0103: 以前以為45度比較好.....長大以後才發現階梯比較好 08/24 00:20
16F：→ ETHZ: 那是因為45度的不好找.但不代表不存在. 08/24 09:43
17F：推 Mutoh: 45不好進出場，階梯比較好進出場 08/24 11:35
18F：→ rodion: 階梯好出場沒錯 但有可能你根本來不及進場 08/24 14:07
19F：推 zzelida: 階梯是指有空手的狀態 資金轉做其他商品 08/24 14:17
20F：推 yuting0103: 階梯未必是有空手, 也有可能是盤整的時候小賺小賠 08/24 14:31
21F：→ yuting0103: 好的部位管理會在沒行情的時候小賺小賠, 大行情來的 08/24 14:32
22F：→ yuting0103: 時候擴大部位, 所以會形成橫盤爆升的階梯狀 08/24 14:32
23F：→ cobrasgo: 媽的yuting帥哥這波完要買帝寶了吧 08/24 22:12
24F：→ ctntathy: 還沒領悟部位管理～慘 08/25 18:31