作者ETHZ (开空军一号喝养乐多)
标题Re: [问题] MDD有没有意义?
时间Fri Aug 21 22:06:29 2015
要衡量系统的优劣,一个很好且广被学界业界接受的方法就是算
Sharpe Ratio:
以日为单位的话, 算法是 mean(每日的输赢%)/std(每日的输赢%), std是标准差的计算.
更进一步,在资金控管上,我们可以计算一种"年化的风险值":
R = sqrt(252)*std(每日的输赢%), (假设一年252个交易日, sqrt是开根号).
假如R=5%. 现货跌点5%大约是400点
以现在大台期货来说,就可以用一口的保证金8.3万 + 400*200 = 16.3万来玩一口大台.
我自己就是这麽做的. 我知道这样风险还是蛮高的.
所以使用者可以再把R乘上一个倍率(例如2倍),让杠杆低一点,降低风险.
给大家参考.
※ 引述《kkkkwang (铁支)》之铭言：
: 各位版友大家好，
: 之前在版上潜水常看到有人说MDD没有意义，
: 统计学似乎也支持这样的说法，
: 就像是投硬币连续出现20次正面後，下一次丢出正面与反面的机率还是一样，
: 连续亏损到达MDD後，也不见得後来不会再亏一个MDD下去(即使市场本质没改变)，
: 因此想要请教各位，如果MDD是没有用的话，
: 那回测的绩效应该怎麽衡量比较好？
: 又，如果真的要拿钱出来投的话，各位的资金水位又是如何抓的呢？
: 先感谢各位回答，谢谢。
: P.S.小弟最近看了一本Nassim Nicholas Taleb写的随机骗局(Fooled by Randomness)
: 觉得里面讲得头头是道，但又好像书读死了似的，
: 有人有看过的可以帮忙解析一下吗？谢谢。
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1F：推 Allenguy: E老两口舱做一口 真猛 这一定要系统超强才可以 08/22 10:48
2F：推 fantasywing: 用日波动率来算合适的杠杆不也不错? 08/22 15:09
3F：推 fantasywing: 不然有人只看点数就会说德股波动超大,原油还好而已XD 08/22 15:12
4F：推 cobrasgo: 靠，这种杠杆我一定抱不住 08/22 17:50
5F：→ pou: 你後面如果一口有两百万 保证金帐户放16万做一口 就抱的住 08/22 19:12
6F：推 sesee: 不过如果是单一策略，做的周期长或只做多/空的话，sharpe 08/22 23:27
7F：→ sesee: 的意义应该就降低不少了 08/22 23:27
8F：推 kkkk123123: 我本来也回文讲这件事 不过觉得鸡同鸭讲就砍掉了 XD 08/23 20:15
9F：→ ETHZ: sesee,我不太懂您的意思耶... 08/23 20:16
10F：推 sesee: 策略A的EC是45度角线vs策略B的EC死鱼一段时间再创高死鱼一 08/23 20:33
11F：→ sesee: 段时间再创高，P/L一样时策略A的夏普比较高，但策略A比较好 08/23 20:33
12F：→ sesee: 吗? 我想未必吧 08/23 20:33
13F：→ ETHZ: 那为何A没有比B好? B cup是比较大没错...XD 08/23 23:43
14F：推 sesee: 我说未必啊 XD 08/24 00:14
15F：推 yuting0103: 以前以为45度比较好.....长大以後才发现阶梯比较好 08/24 00:20
16F：→ ETHZ: 那是因为45度的不好找.但不代表不存在. 08/24 09:43
17F：推 Mutoh: 45不好进出场，阶梯比较好进出场 08/24 11:35
18F：→ rodion: 阶梯好出场没错 但有可能你根本来不及进场 08/24 14:07
19F：推 zzelida: 阶梯是指有空手的状态 资金转做其他商品 08/24 14:17
20F：推 yuting0103: 阶梯未必是有空手, 也有可能是盘整的时候小赚小赔 08/24 14:31
21F：→ yuting0103: 好的部位管理会在没行情的时候小赚小赔, 大行情来的 08/24 14:32
22F：→ yuting0103: 时候扩大部位, 所以会形成横盘爆升的阶梯状 08/24 14:32
23F：→ cobrasgo: 妈的yuting帅哥这波完要买帝宝了吧 08/24 22:12
24F：→ ctntathy: 还没领悟部位管理～惨 08/25 18:31