作者TJLai (PokerStars)
看板Trading
標題[討論] 回測資料分析與實證運用討論
時間Mon Apr 28 15:18:38 2014
看了版上一些先進們的討論文章
覺得有一些問題想分享討論一下
請不吝賜教~
1. MDD & DD%
關於MDD的爭議，一般使用程式交易的人會依照過去的MDD數據
來訂定實單操作時，1口需要的保證金額度
例如: MDD 500點的話，1口大台就"至少"必須要有18萬的保證金
其實MDD也可以說是破產因子，
而前面也有大大提到，MDD是會不斷創新高的
這一點我倒是持保留態度。因為不太能理解這個說法的立論為何?
再請板友賜教!!
不過我個人同意MDD有創新高的可能性，
因此一個歷史MDD500點的策略，我會使用至少24萬以上(在加上300點的保險)
2. 回測資料=運氣?
一個回測資料有時候單看結果常常會產生謬誤
也就是說一年賺1000點，但可能800點集中在某一兩次交易
而這一兩次交易剛好是系統性風險發生 例如319 311 911等等
而又剛好策略是在站對的那一方 而產生的資料的謬誤
也就是這一兩筆交易其實決定了整個策略的成敗
若是做在反向的話 甚至可能由大賺變成大虧
所以對於一個策略是否可行
仔細了解其中的每一筆交易組成是很重要的
3. 交易頻率與滑價
一般而言，當沖策略會有很高頻的交易產生，相應而生的交易成本成為重要的因素
滑價造成的影響也相對大，
解決的方式似乎只能透過手續費的降低還有限度的減低風險
個人是選擇不使用高頻的交易策略
目前使用的策略年均交易次數約50次
實單驗證下滑價影響相當小
以上是三個常見的爭議點
接下來簡略的提供目前在實證的歷史數據
期間:2004~2013
MDD: 350點
單筆最大虧損: 271點
年均交易次數50
歷史數據年損益: 單口 最高約1500點/年; 最低 250點/年
PF約1.8
個人是覺得在MDD的議題上，我採用單口20~25萬的方式預防MDD創新高
滑價跟交易成本的問題在這個策略中影響小
想討論看看還有哪些應該注意的關鍵
事還沒有注意到的
感謝
理性勿戰!!
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1F：推 Rudy:單筆最大虧損271，MDD竟然只有350，頗神奇... 04/28 16:09
2F：→ TJLai:是的..可能是運氣好..單筆大虧損後都會接著補回來 04/28 16:37
3F：→ pou:你作個實驗 回測一年 兩年 三年 四年 五年的mdd變化 04/28 18:03
4F：→ pou:回測越久mdd日後突破的時間會花較久的時間突破 04/28 18:05
5F：→ pou:隨著時間的推移 mdd是必然會突破的 只看你有沒有遇到罷了 04/28 18:06
6F：→ pou:回測資料不是運氣 而是在已知答案下解題 樣本外的樣本表現未知 04/28 18:07
7F：→ TJLai:04年~13年MDD 173,141,111,186,242,350,217,94,140,160 04/28 18:17
8F：→ TJLai:一般來說 模型的檢測假如目前是2014年~就會2012年截止的資料 04/28 18:19
9F：→ TJLai:來建構，然後將2013年當作驗證，以消弭所為已知答案造成的 04/28 18:20
10F：→ TJLai:謬誤。目前的做法略有不同~是自3月中修正模型後固定策略 04/28 18:21
11F：推 pou:你可能誤解我1 2 3 4 5年的意思 我意思是一年區間 兩年區間 04/28 18:21
12F：→ pou:三年區間 四年 五年區間 你會發現mdd 是持續增加的 04/28 18:22
13F：→ TJLai:我列出的是每一年的MDD，前兩年取其大，前三年取其大 04/28 18:23
14F：→ TJLai:就是你所說的意思~沒錯吧 04/28 18:23
15F：→ TJLai:目前看來第六年350最大，後面四年並未超越這個數字，目前 04/28 18:24
16F：推 pou:不是看每年的 而是看區間的 04/28 18:24
17F：→ pou:沒所謂 總之mdd是一個會被突破的數據 端看你交易時間多長 04/28 18:25
18F：→ TJLai:2014前四個月的數字是-54 04/28 18:25
19F：→ TJLai:我的看法是一個固定的策略MDD會在一個區間當中震盪 04/28 18:27
20F：推 pou:你這樣的作法會產生謬誤 mdd如果是2011跨到2012 04/28 18:28
21F：→ pou:你等於還在發生的mdd 在年度中止就咖掉 可是實際上還在發生中 04/28 18:28
22F：→ TJLai:喔 跨年度的我也計算進去了~剛好這十年都沒有這個問題 04/28 18:29
23F：→ pou:那也沒差 總之mdd過去多少 未來是必然會突破的 這是確定的 04/28 18:29
24F：→ pou:只是你有沒有遇到 看你運氣了 04/28 18:30
25F：→ TJLai:這個問題我上面也提過了~所以我不是用8萬加350*200=15萬 04/28 18:31
26F：→ TJLai:作一口，而是用8萬加600~800=20萬~24萬作一口 就是預防未來 04/28 18:31
27F：→ TJLai:MDD突破350，將操作風險降到MDD600~800 之間 04/28 18:32
28F：→ pou:另外就是 你在第六年發生的mdd是35... 後面不可能會降低的 04/28 18:32
29F：→ pou:如果起始時間都一樣的話 必然現在mdd還是350 04/28 18:33
30F：→ TJLai:我上面列的是每一年獨立的MDD 我當然知道10年的MDD是350= = 04/28 18:33
31F：推 pou:恩 總之你現在mdd卡關在350就對了 回測越久你mdd卡關時間越久 04/28 18:36
32F：→ TJLai:是的! 04/28 18:37
33F：推 pou:前人提到會創高的意思 就是這意思 大聯盟全壘打王當年卡幾十年 04/28 18:40
34F：→ pou:所以不用持保留態度 因為是必然會破 XDDD 04/28 18:40
35F：→ TJLai:SOGA了解這個意思了~之前有點誤解這個意思~感恩 04/28 19:02
36F：→ cybermohrg:MDD這東西是一連串交易序列(隨不隨機大家心證)出來的 04/28 19:32
37F：→ cybermohrg:一條輸贏路徑,在模型還是有效的情況下很有可能出現另外 04/28 19:33
38F：→ cybermohrg:一串勝負結果讓DD突破已知的MDD 04/28 19:34
39F：→ cybermohrg:極端的例子是當你連續扔了一萬次銅板得出連續十三次人 04/28 19:36
40F：→ cybermohrg:頭是這個遊戲當中最高連續人頭次數時(MDD),理性告訴我 04/28 19:37
41F：→ cybermohrg:們明天就出現連續十四次人頭的機率依然在 (MDD增加?) 04/28 19:38
42F：推 yuting0103:科科.. 04/28 20:52
43F：推 Between1986:不太懂這三個問題想要討論的重點在哪裡 04/28 22:16
44F：推 h6u4:這些問題都可以用PZ來解決拉 04/29 06:56
45F：推 zaqimon:只要時間夠長 MDD應該是趨近無窮大 不過反正人生只有100年 04/29 08:03
46F：→ zaqimon:就跟只要時間夠長 你一定可以擲出連續1000次的同一面硬幣 04/29 08:04
47F：噓 ciccio:就你是用以前的東西猜未來會怎樣 但未來未必會重複 04/29 08:36
48F：推 Dynsu:要賺大錢就是要賭 04/29 20:19
49F：推 Sunal:E老會說你隨機致富喔 04/29 20:37
50F：→ drumsets:能大賺隨機致富重要嗎 唉 我就是沒那個運 XDDD 04/30 00:45
51F：→ cybermohrg:可怕就是在於隨機也可能致貧啊 05/02 15:08
52F：→ cybermohrg:在大賺已經發生的情況下方法當然不重要 =3= 05/02 15:08
53F：→ cybermohrg:問題事會討論這事情的人多半都還沒大賺 05/02 15:09
54F：→ ES200h: 版主包庇朋友eric拉神做假違法招生，被踢爆洗臉腦羞成怒 08/13 19:12