作者TJLai (PokerStars)
看板Trading
标题[讨论] 回测资料分析与实证运用讨论
时间Mon Apr 28 15:18:38 2014
看了版上一些先进们的讨论文章
觉得有一些问题想分享讨论一下
请不吝赐教~
1. MDD & DD%
关於MDD的争议，一般使用程式交易的人会依照过去的MDD数据
来订定实单操作时，1口需要的保证金额度
例如: MDD 500点的话，1口大台就"至少"必须要有18万的保证金
其实MDD也可以说是破产因子，
而前面也有大大提到，MDD是会不断创新高的
这一点我倒是持保留态度。因为不太能理解这个说法的立论为何?
再请板友赐教!!
不过我个人同意MDD有创新高的可能性，
因此一个历史MDD500点的策略，我会使用至少24万以上(在加上300点的保险)
2. 回测资料=运气?
一个回测资料有时候单看结果常常会产生谬误
也就是说一年赚1000点，但可能800点集中在某一两次交易
而这一两次交易刚好是系统性风险发生 例如319 311 911等等
而又刚好策略是在站对的那一方 而产生的资料的谬误
也就是这一两笔交易其实决定了整个策略的成败
若是做在反向的话 甚至可能由大赚变成大亏
所以对於一个策略是否可行
仔细了解其中的每一笔交易组成是很重要的
3. 交易频率与滑价
一般而言，当冲策略会有很高频的交易产生，相应而生的交易成本成为重要的因素
滑价造成的影响也相对大，
解决的方式似乎只能透过手续费的降低还有限度的减低风险
个人是选择不使用高频的交易策略
目前使用的策略年均交易次数约50次
实单验证下滑价影响相当小
以上是三个常见的争议点
接下来简略的提供目前在实证的历史数据
期间:2004~2013
MDD: 350点
单笔最大亏损: 271点
年均交易次数50
历史数据年损益: 单口 最高约1500点/年; 最低 250点/年
PF约1.8
个人是觉得在MDD的议题上，我采用单口20~25万的方式预防MDD创新高
滑价跟交易成本的问题在这个策略中影响小
想讨论看看还有哪些应该注意的关键
事还没有注意到的
感谢
理性勿战!!
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※ 文章网址: http://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Trading/M.1398669521.A.ACE.html
1F：推 Rudy:单笔最大亏损271，MDD竟然只有350，颇神奇... 04/28 16:09
2F：→ TJLai:是的..可能是运气好..单笔大亏损後都会接着补回来 04/28 16:37
3F：→ pou:你作个实验 回测一年 两年 三年 四年 五年的mdd变化 04/28 18:03
4F：→ pou:回测越久mdd日後突破的时间会花较久的时间突破 04/28 18:05
5F：→ pou:随着时间的推移 mdd是必然会突破的 只看你有没有遇到罢了 04/28 18:06
6F：→ pou:回测资料不是运气 而是在已知答案下解题 样本外的样本表现未知 04/28 18:07
7F：→ TJLai:04年~13年MDD 173,141,111,186,242,350,217,94,140,160 04/28 18:17
8F：→ TJLai:一般来说 模型的检测假如目前是2014年~就会2012年截止的资料 04/28 18:19
9F：→ TJLai:来建构，然後将2013年当作验证，以消弭所为已知答案造成的 04/28 18:20
10F：→ TJLai:谬误。目前的做法略有不同~是自3月中修正模型後固定策略 04/28 18:21
11F：推 pou:你可能误解我1 2 3 4 5年的意思 我意思是一年区间 两年区间 04/28 18:21
12F：→ pou:三年区间 四年 五年区间 你会发现mdd 是持续增加的 04/28 18:22
13F：→ TJLai:我列出的是每一年的MDD，前两年取其大，前三年取其大 04/28 18:23
14F：→ TJLai:就是你所说的意思~没错吧 04/28 18:23
15F：→ TJLai:目前看来第六年350最大，後面四年并未超越这个数字，目前 04/28 18:24
16F：推 pou:不是看每年的 而是看区间的 04/28 18:24
17F：→ pou:没所谓 总之mdd是一个会被突破的数据 端看你交易时间多长 04/28 18:25
18F：→ TJLai:2014前四个月的数字是-54 04/28 18:25
19F：→ TJLai:我的看法是一个固定的策略MDD会在一个区间当中震荡 04/28 18:27
20F：推 pou:你这样的作法会产生谬误 mdd如果是2011跨到2012 04/28 18:28
21F：→ pou:你等於还在发生的mdd 在年度中止就咖掉 可是实际上还在发生中 04/28 18:28
22F：→ TJLai:喔 跨年度的我也计算进去了~刚好这十年都没有这个问题 04/28 18:29
23F：→ pou:那也没差 总之mdd过去多少 未来是必然会突破的 这是确定的 04/28 18:29
24F：→ pou:只是你有没有遇到 看你运气了 04/28 18:30
25F：→ TJLai:这个问题我上面也提过了~所以我不是用8万加350*200=15万 04/28 18:31
26F：→ TJLai:作一口，而是用8万加600~800=20万~24万作一口 就是预防未来 04/28 18:31
27F：→ TJLai:MDD突破350，将操作风险降到MDD600~800 之间 04/28 18:32
28F：→ pou:另外就是 你在第六年发生的mdd是35... 後面不可能会降低的 04/28 18:32
29F：→ pou:如果起始时间都一样的话 必然现在mdd还是350 04/28 18:33
30F：→ TJLai:我上面列的是每一年独立的MDD 我当然知道10年的MDD是350= = 04/28 18:33
31F：推 pou:恩 总之你现在mdd卡关在350就对了 回测越久你mdd卡关时间越久 04/28 18:36
32F：→ TJLai:是的! 04/28 18:37
33F：推 pou:前人提到会创高的意思 就是这意思 大联盟全垒打王当年卡几十年 04/28 18:40
34F：→ pou:所以不用持保留态度 因为是必然会破 XDDD 04/28 18:40
35F：→ TJLai:SOGA了解这个意思了~之前有点误解这个意思~感恩 04/28 19:02
36F：→ cybermohrg:MDD这东西是一连串交易序列(随不随机大家心证)出来的 04/28 19:32
37F：→ cybermohrg:一条输赢路径,在模型还是有效的情况下很有可能出现另外 04/28 19:33
38F：→ cybermohrg:一串胜负结果让DD突破已知的MDD 04/28 19:34
39F：→ cybermohrg:极端的例子是当你连续扔了一万次铜板得出连续十三次人 04/28 19:36
40F：→ cybermohrg:头是这个游戏当中最高连续人头次数时(MDD),理性告诉我 04/28 19:37
41F：→ cybermohrg:们明天就出现连续十四次人头的机率依然在 (MDD增加?) 04/28 19:38
42F：推 yuting0103:科科.. 04/28 20:52
43F：推 Between1986:不太懂这三个问题想要讨论的重点在哪里 04/28 22:16
44F：推 h6u4:这些问题都可以用PZ来解决拉 04/29 06:56
45F：推 zaqimon:只要时间够长 MDD应该是趋近无穷大 不过反正人生只有100年 04/29 08:03
46F：→ zaqimon:就跟只要时间够长 你一定可以掷出连续1000次的同一面硬币 04/29 08:04
47F：嘘 ciccio:就你是用以前的东西猜未来会怎样 但未来未必会重复 04/29 08:36
48F：推 Dynsu:要赚大钱就是要赌 04/29 20:19
49F：推 Sunal:E老会说你随机致富喔 04/29 20:37
50F：→ drumsets:能大赚随机致富重要吗 唉 我就是没那个运 XDDD 04/30 00:45
51F：→ cybermohrg:可怕就是在於随机也可能致贫啊 05/02 15:08
52F：→ cybermohrg:在大赚已经发生的情况下方法当然不重要 =3= 05/02 15:08
53F：→ cybermohrg:问题事会讨论这事情的人多半都还没大赚 05/02 15:09
54F：→ ES200h: 版主包庇朋友eric拉神做假违法招生，被踢爆洗脸脑羞成怒 08/13 19:12