作者ChangJane (張卷)
看板Trading
標題Re: [閒聊] 交易記錄20101220
時間Tue Dec 21 23:25:34 2010
借這標題也來湊個熱鬧
Ed Seykota在金融怪傑裡提過
成功的交易員必須"毫不猶豫地遵守交易法則"以及"知道何時打破交易法則"
這看起來似乎是互相矛盾的兩句話
但其中表達了一件很重要的事情(我自己覺得啦)
也就是要成為一個成功的交易員必須發展出一套"適合自己"的系統
否則你根本無法毫不猶豫地遵從它
然而 在系統發展與實際應用的過程中
你也必須留意系統裡與自己信念不能契合的那些部份
並且做出變化 也就是"知道何時打破交易法則"
這也是為何Seykota會說系統交易其實也是一種隨意交易
所以clive兄覺得之前使用的當沖策略跟自己想要的交易生活有些衝突而放棄
我覺得並不是什麼很嚴重的錯誤 如果硬要逼自己使用不合適的策略 那才是奇怪
回到正題 當沖策略中使用10點停損跟使用20點停損有沒有差
我雖然不作當沖 但是想也知道有差
1.較大停損會使得整體交易勝率上升
2.較大停損可能會降低profit factor
3.不建議使用固定點數的停損 指數4000點跟8000點時的10點波動意義可能不同
當然 對於整體交易績效跟交易者本身的情緒或是策略順從度(Compliance)有什麼影響
那就必須經過完整的測試甚至小規模的實作才知道
要說clive兄這個想法有什麼可以檢討的地方
大概就是他沒有寫考古題(歷史測試)就想直接去考期末考(實單)
寫了考古題不見得有用 但是至少會對10點停損或20點停損之間的差異有概念
或許到後來他會得到與版友一樣的結論:兩者之間沒有差別
又或許他會進而發展出另外的一種信念 (當然正確與否不在此論)
有些熱心的版友想直接把自己的信念加諸於clive兄身上
我想效果並不大 因為信念本來就是要自己追尋的東西
如果版友可以把他信念形成的原因及過程做個分享 那當然是再好不過
(例如來詳論一下為何10點停損跟20點停損沒有差別)
雖然不見得會有一個皆大歡喜的結論 但總比大家在這消耗情緒的好
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◆ From: 124.8.101.5
1F：推 EvanYang:那我直說。他的進出策略有問題，所以停損設10點跟20點， 12/21 23:49
2F：→ EvanYang:差別根本就不大。且加碼的時機點也有問題，要整個翻修 12/21 23:50
3F：→ KZHenry:Seykota的意思是交易保有"彈性"，因為他也是高明的觀察者 12/22 00:05
4F：→ KZHenry:他可迅速看出市場的走向變化，不是每個人都有那份才華的 12/22 00:06
5F：→ KZHenry:所以才被稱為"天才" 12/22 00:07
6F：推 Imusic:非常認同 我覺得交易本來就是需要調整和彈性的 12/22 00:42
7F：推 clive106:謝謝張大，您非常明確的表達了我的大部份想法 12/22 00:44
8F：→ clive106:另外Evan大~可以請您直接點出我的進出策略問題在那嗎? 12/22 00:54
9F：→ clive106:小弟資質駑鈍，各位高手可以把我當新手來教沒關係 12/22 00:55
10F：→ Ting1024:10點跟20點當然有差。對我而言10點跟5點都有差 12/22 01:05
11F：→ Ting1024:對O大來講，2點跟1點也有差，不然O大幹嘛抱怨 12/22 01:05
12F：→ Ting1024:指數高的時候期交稅變貴的問題... :P 12/22 01:05
13F：推 phelyl:應該說交易沒有必勝的進出法則 所以要有彈性 12/23 20:14