作者ChangJane (张卷)
看板Trading
标题Re: [闲聊] 交易记录20101220
时间Tue Dec 21 23:25:34 2010
借这标题也来凑个热闹
Ed Seykota在金融怪杰里提过
成功的交易员必须"毫不犹豫地遵守交易法则"以及"知道何时打破交易法则"
这看起来似乎是互相矛盾的两句话
但其中表达了一件很重要的事情(我自己觉得啦)
也就是要成为一个成功的交易员必须发展出一套"适合自己"的系统
否则你根本无法毫不犹豫地遵从它
然而 在系统发展与实际应用的过程中
你也必须留意系统里与自己信念不能契合的那些部份
并且做出变化 也就是"知道何时打破交易法则"
这也是为何Seykota会说系统交易其实也是一种随意交易
所以clive兄觉得之前使用的当冲策略跟自己想要的交易生活有些冲突而放弃
我觉得并不是什麽很严重的错误 如果硬要逼自己使用不合适的策略 那才是奇怪
回到正题 当冲策略中使用10点停损跟使用20点停损有没有差
我虽然不作当冲 但是想也知道有差
1.较大停损会使得整体交易胜率上升
2.较大停损可能会降低profit factor
3.不建议使用固定点数的停损 指数4000点跟8000点时的10点波动意义可能不同
当然 对於整体交易绩效跟交易者本身的情绪或是策略顺从度(Compliance)有什麽影响
那就必须经过完整的测试甚至小规模的实作才知道
要说clive兄这个想法有什麽可以检讨的地方
大概就是他没有写考古题(历史测试)就想直接去考期末考(实单)
写了考古题不见得有用 但是至少会对10点停损或20点停损之间的差异有概念
或许到後来他会得到与版友一样的结论:两者之间没有差别
又或许他会进而发展出另外的一种信念 (当然正确与否不在此论)
有些热心的版友想直接把自己的信念加诸於clive兄身上
我想效果并不大 因为信念本来就是要自己追寻的东西
如果版友可以把他信念形成的原因及过程做个分享 那当然是再好不过
(例如来详论一下为何10点停损跟20点停损没有差别)
虽然不见得会有一个皆大欢喜的结论 但总比大家在这消耗情绪的好
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◆ From: 124.8.101.5
1F：推 EvanYang:那我直说。他的进出策略有问题，所以停损设10点跟20点， 12/21 23:49
2F：→ EvanYang:差别根本就不大。且加码的时机点也有问题，要整个翻修 12/21 23:50
3F：→ KZHenry:Seykota的意思是交易保有"弹性"，因为他也是高明的观察者 12/22 00:05
4F：→ KZHenry:他可迅速看出市场的走向变化，不是每个人都有那份才华的 12/22 00:06
5F：→ KZHenry:所以才被称为"天才" 12/22 00:07
6F：推 Imusic:非常认同 我觉得交易本来就是需要调整和弹性的 12/22 00:42
7F：推 clive106:谢谢张大，您非常明确的表达了我的大部份想法 12/22 00:44
8F：→ clive106:另外Evan大~可以请您直接点出我的进出策略问题在那吗? 12/22 00:54
9F：→ clive106:小弟资质驽钝，各位高手可以把我当新手来教没关系 12/22 00:55
10F：→ Ting1024:10点跟20点当然有差。对我而言10点跟5点都有差 12/22 01:05
11F：→ Ting1024:对O大来讲，2点跟1点也有差，不然O大干嘛抱怨 12/22 01:05
12F：→ Ting1024:指数高的时候期交税变贵的问题... :P 12/22 01:05
13F：推 phelyl:应该说交易没有必胜的进出法则 所以要有弹性 12/23 20:14