※ 引述《ChangJane (張卷)》之銘言： : 看來我與m大算是系出同門 (亂攀關係 XD) : 我目前都是以1%本金對應1倍的20天期ATR作為部位規模一 : 1%本金等於起始風險(我都會計算停損點)作為部位規模二 並取一與二中較小者 : 並且將市場劃分為六類型: 貨幣 利率 原油 貴金屬 穀物 股市指數 : 同一時間在同一類型市場的波動風險(同樣以20天ATR計算)不可超過本金的4% : 同一時間所有部位的總波動風險(20天期ATR)不可超過本金的10% : 例如: 本金五百萬新台幣 假設現在台股指數期貨的20天期ATR為120點 : 而我的策略計算出的停損點與進場點差距為240點 : 則部位規模一 = (本金*1%)/(120*50) = 8.333 口小台 : 部位規模二 = (本金*1%)/(240*50) = 4.166 口小台 : 因此可以下單4口小台 也就是一口大台 : 你沒看錯 五百萬本金只能作一口大台 我相信很多人都無法接受 : 但事實上有很多專家告訴過我們 一開始的部位必須很小 小到看起來像浪費時間 : 而且 若你六大市場皆有涉獵 並且利用許多不同的策略 則一年要做到100筆交易並不困難 : 在一般優良策略的期望值為0.3R 且一年100筆交易 每一個部位起始風險為1%的假設下 : 長期來說 平均年報酬率為(1%*0.3*100) = 30 % : 穩定的30%年報酬率有多驚人應該不需要我多說吧? 恕刪 這些數字很炫目 0.3%看起來又很保守 但轉換成點數計算還是會發生高估的問題 因為0.3%的基礎是五百萬 也就是大台75點 (一年7500點) 一年一百筆交易是短線交易 平均持倉時間2.5天(250交易日/100次) 再加上這是期望值 也就是賺的加賠的的總數 最保守假定勝率五成 停損於1% 兩筆交易 0.3%*2 = -1%+X X = 1.6% = 大台400點 翻成白話文來說 假設開倉當天停損在1% 台指必須在五天內有四百點的行情才可以達到0.3% 所以這種估計還是偏向紙上談兵 實際操作要有「穩定的30%」比較困難 --

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