※ 引述《ChangJane (张卷)》之铭言： : 看来我与m大算是系出同门 (乱攀关系 XD) : 我目前都是以1%本金对应1倍的20天期ATR作为部位规模一 : 1%本金等於起始风险(我都会计算停损点)作为部位规模二 并取一与二中较小者 : 并且将市场划分为六类型: 货币 利率 原油 贵金属 谷物 股市指数 : 同一时间在同一类型市场的波动风险(同样以20天ATR计算)不可超过本金的4% : 同一时间所有部位的总波动风险(20天期ATR)不可超过本金的10% : 例如: 本金五百万新台币 假设现在台股指数期货的20天期ATR为120点 : 而我的策略计算出的停损点与进场点差距为240点 : 则部位规模一 = (本金*1%)/(120*50) = 8.333 口小台 : 部位规模二 = (本金*1%)/(240*50) = 4.166 口小台 : 因此可以下单4口小台 也就是一口大台 : 你没看错 五百万本金只能作一口大台 我相信很多人都无法接受 : 但事实上有很多专家告诉过我们 一开始的部位必须很小 小到看起来像浪费时间 : 而且 若你六大市场皆有涉猎 并且利用许多不同的策略 则一年要做到100笔交易并不困难 : 在一般优良策略的期望值为0.3R 且一年100笔交易 每一个部位起始风险为1%的假设下 : 长期来说 平均年报酬率为(1%*0.3*100) = 30 % : 稳定的30%年报酬率有多惊人应该不需要我多说吧? 恕删 这些数字很炫目 0.3%看起来又很保守 但转换成点数计算还是会发生高估的问题 因为0.3%的基础是五百万 也就是大台75点 (一年7500点) 一年一百笔交易是短线交易 平均持仓时间2.5天(250交易日/100次) 再加上这是期望值 也就是赚的加赔的的总数 最保守假定胜率五成 停损於1% 两笔交易 0.3%*2 = -1%+X X = 1.6% = 大台400点 翻成白话文来说 假设开仓当天停损在1% 台指必须在五天内有四百点的行情才可以达到0.3% 所以这种估计还是偏向纸上谈兵 实际操作要有「稳定的30%」比较困难 --

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