作者IFRS (交易之神)
看板Trading
標題Re: [問題] 請問期貨 B-S 公式的計算
時間Sat Jan 10 10:38:52 2009
※ 引述《jauyou (基金變雞精)》之銘言：
: 目前在寫一套期貨估價的程式
: 打算即時算出期貨的理論價
: 但我因為不是財金背景
: 想請問一下
: -rt -rt
: C = Fe N(d1)-Ke N(d2)
: 2
: ln(F/K) + 0.5σ t
: d1 = -----------------
: σ根號t
: N(d1) 指的是?
: 謝謝各位 問完自 d
: 不好意思打擾了~
N()指的是常態分配的機率函數
將d1求出來之後
把d1帶入N()
就可以求得一個機率...
簡單的說
N(d1)是一個機率值
將d1帶入常態分配的機率函數所得到的一個機率值
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 61.59.63.200
1F：推 lovebeast:K線不是RANDOM VARIABLE~~ 01/11 14:35
2F：→ lovebeast:因為你拿歷史出來~~uniformality沒有通過檢定 01/11 14:35
3F：→ lovebeast:應該說不是完全RANDOM的~~每個時間會偏態係數不同 01/11 14:36
4F：→ lovebeast:我同學在華耳街上班~是用修正過的布朗運動在模擬的 01/11 14:36
5F：→ lovebeast:結果太複雜~~弄出一堆衍生金融商品~~所以雷曼兄弟倒閉 01/11 14:37
6F：推 lovebeast:所以大家從RANDOM WALK的角度下去賺錢~~只會失敗 01/11 14:41
7F：→ lovebeast:不如劃劃線~~~大概了解一下趨勢 01/11 14:41
8F：推 lovebeast:再從策略去避險 01/11 14:44
9F：→ axlwine:l大講的小弟稍微有點不贊同，首先如果random walk沒用, 07/17 03:48
10F：→ axlwine:那麼華爾街為甚麼要用你同學？brownian motion or wienar 07/17 03:49
11F：→ axlwine:wiener process有一定的理論基礎存在，不然fe的書幾乎都在 07/17 03:50
12F：→ axlwine:導這個，另外雷曼死掉就我所知是過度包裝與不當使用 07/17 03:53
13F：→ axlwine:derivatives，不是因為使用derivatives，不然幾乎所有金融 07/17 03:55
14F：→ axlwine:機構都在使用derivatives也沒有死掉，一點小意見，感謝 07/17 03:56