作者IFRS (交易之神)
看板Trading
标题Re: [问题] 请问期货 B-S 公式的计算
时间Sat Jan 10 10:38:52 2009
※ 引述《jauyou (基金变鸡精)》之铭言：
: 目前在写一套期货估价的程式
: 打算即时算出期货的理论价
: 但我因为不是财金背景
: 想请问一下
: -rt -rt
: C = Fe N(d1)-Ke N(d2)
: 2
: ln(F/K) + 0.5σ t
: d1 = -----------------
: σ根号t
: N(d1) 指的是?
: 谢谢各位 问完自 d
: 不好意思打扰了~
N()指的是常态分配的机率函数
将d1求出来之後
把d1带入N()
就可以求得一个机率...
简单的说
N(d1)是一个机率值
将d1带入常态分配的机率函数所得到的一个机率值
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 61.59.63.200
1F：推 lovebeast:K线不是RANDOM VARIABLE~~ 01/11 14:35
2F：→ lovebeast:因为你拿历史出来~~uniformality没有通过检定 01/11 14:35
3F：→ lovebeast:应该说不是完全RANDOM的~~每个时间会偏态系数不同 01/11 14:36
4F：→ lovebeast:我同学在华耳街上班~是用修正过的布朗运动在模拟的 01/11 14:36
5F：→ lovebeast:结果太复杂~~弄出一堆衍生金融商品~~所以雷曼兄弟倒闭 01/11 14:37
6F：推 lovebeast:所以大家从RANDOM WALK的角度下去赚钱~~只会失败 01/11 14:41
7F：→ lovebeast:不如划划线~~~大概了解一下趋势 01/11 14:41
8F：推 lovebeast:再从策略去避险 01/11 14:44
9F：→ axlwine:l大讲的小弟稍微有点不赞同，首先如果random walk没用, 07/17 03:48
10F：→ axlwine:那麽华尔街为甚麽要用你同学？brownian motion or wienar 07/17 03:49
11F：→ axlwine:wiener process有一定的理论基础存在，不然fe的书几乎都在 07/17 03:50
12F：→ axlwine:导这个，另外雷曼死掉就我所知是过度包装与不当使用 07/17 03:53
13F：→ axlwine:derivatives，不是因为使用derivatives，不然几乎所有金融 07/17 03:55
14F：→ axlwine:机构都在使用derivatives也没有死掉，一点小意见，感谢 07/17 03:56