※ [本文轉錄自 Option 看板] 作者: tedinroc (真愛) 看板: Option 標題: Re: [心得]國外期貨資金控管技巧 時間: Thu Sep 25 11:02:32 2008 裡面蠻多觀點不錯的，不過有些地方感覺有點奇怪，或許大家觀點不同 所以來回應討論一下 :) ※ 引述《phigroup (法意)》之銘言： : 連結 : http://www.wretch.cc/blog/phigroup/13602921 : 目前手上沒單，就最近的操作發表一些感想和反省 : 我目前的操作方式是綜觀各類總體新聞，做出一個總和多空判斷。 : 所謂的判斷指的是觀察市場上各類商品， : 觀察商品之間的相關系數、因果關系、強弱勢差別，並找出最"容易操作"的商品。 : 如果後勢極空，最好不要做多。 這邊的確說的很對，不過問題點在於一般人通常看不出後勢是否"極空" 如果看出後勢極空，當然會去做空而不是做多 XD : 相信我，只要多了這個動作，勝率至少可以提升2成。 : 不過這個動作很花時間，一天可能要花3小時以上。 : 最容易操作指的是，k線經常符合某種技術型態，如此，進出場點才有依據。 : 用均線、型態操作皆可。 : 月線、周線、日線、小時線、30分線、5分線，我全都看 : 波浪理論，我也看。不過，除非是很明顯的波浪，不然自己畫實在很麻煩。 評估得出後勢狀況，勝率應該能有六七成以上，花不花時間可能就是要多練習的問題 看什麼線什麼技術大家各有各的絕學，不過有些人季線年線都在看 :) : 在實務上也不好運用 : 總體經濟、相關系數、技術分析。 : 這三項是技術的部份，就是多做功課，多看資料 : 我把環宇的一堆書都看完了，雖然看完後都覺得沒啥用。 : 因為看完了之後發現，要去實行其實不能幫你賺錢。 : 其實不是書沒用， : 而是在你做錯某件事時，"事後"，發現書上有提這些事，再去回想、翻翻 : 書，事後才發現有用。 知易行難啊 XD，我也常幹這種事 :P 技術只要不差的其實都有用，只是沒幾個人去貫徹到底 就跟學生都知道一天只要花一小時認真看書，期中期末就沒煩惱 但是還是等到期中期末才來後悔一樣... : 另外每天讀n小時的總經資料，這當然重要，如果你知道明天有要公佈 : 重要財報或升降息，今天出手應該會小心點吧？ : 但我更重視的是進出場點的選擇，也就是資金控管。 : 以下是資金控管，我會認為跟以上的技術無關。 我個人認為資金控管也是技術的一環，沒有資金控管的技術不能稱為一套完整的技術 若把資金控管與技術分離開來看，效果會有所影響 : 事前的判斷就如同戰爭前的沙盤推演， : 但一旦進入了戰爭中，也就是下單之後，你可能要離你之前的分析一點距離。 : 戰場上的變化不是沙盤推演就能全推出來的 : 當然，當你買進時，一定是因為綜觀全局之後，你認為情勢對你有利。 : 你才會大批買進，深怕錯過了這次"上天賜與你的機會"。 : 但金融市場總送給我許多驚喜，一天之內豬羊變色的情況也時常遇到。 : 心中只有一個"幹"字了得 : 所以我這裡提出一個觀點，那就是一旦你下了單之後， : 你的看法就要變的中性，上述說的總經、相關系數…等等，就變得相對不重要 : 重要性只佔3佔，也就是只能用來輔佐目前k線的趨勢 的確下了單之後看法變得中立是一個避免失控的好方法 不過"下單之後，你可能要離你之前的分析一點距離"這句話我持保留態度 下單前的分析應該要是完整的，包括進場、出場、目標、停損等等 : 重要的是資金控管，也就是沙盤推演後上戰場所需的肉搏技巧。 : 稱之為肉博是因為， : 我不是作股票的，沒有逢低"佈局"這種事， : 做期貨，逢低佈局就是自殺 : 況且現在每個散戶都會講"佈局"，連我妹和我媽也會講 : 所以我從此之後不再講"佈局"這2個字 有些人做期貨也可以逢低佈局，不見得像你說的"做期貨，逢低佈局就是自殺" 每個人都有自己的聖杯... : 我講"生存" : 因為 活著，比什麼都重要 : 我對活著，有愈來愈深的感覺 : 我總覺得，做期貨，我一定總有一天會破產 : 索羅斯也說"生存"，為了看懂他的書，我去聽了一年的西洋哲學史 : 才發現金融煉金術裡面好像沒寫什麼 : 雖然書中沒寫什麼，不過哲學的訓練倒是讓頭腦清楚不少 : 也培養了一套自己的思想體系 : 我認為索羅斯的成功之處並不是他書中的知識 : 而是他的哲學觀，在他心中，"活著，比什麼都重要” : 這也是為什麼他認為他父視帶領他逃離納粹時的經歷，是他生命中最重要的訓練 : 索羅斯後來培養出了"在大事發生前會背痛的神技" : 或許也來自二戰的經驗 : 回到正題… : 資金控管分成幾項重點： : 一是損失時，要減少損失，即停損技巧 : 二是獲利時，要把獲利留下來，即停利技巧 : 三是比較特別的想法，是要把獲利留下來，而不是要擴大獲利，即克服心魔 : 一．先談停損 : 我在進場之前就會先計算停損時將損失的金額，此金額不可大過總金的5% : 但通常會設在1~3%左右。 : 但建議，還是設在2%以下會比較好。做到這點，應該可以在金融市場活超過一年以上。 基本上1%~5%都是許多人在使用的，許多資金控管的建議也都是這樣 不過應該可以做更詳細的規劃，有時候是因人而異的 : 二．停利技巧 : 當然，每個人買進時，當然是因為覺得對自己信心滿滿，覺得會大漲才買進的 : 但沒有規定說，你買進了，就一定要大漲，沒有那種事情 : 有那種事情的話，你就是神了 : 還是老話一句，一旦下單後，就離之前的分析遠一點。 : 金融市場太容易豬羊變色，進到戰場後最重要的就是活著。 : 停利的部份： : 預估獲利，至少要是停損的3倍以上。但我通常會找5倍以上。 : 如果有10倍以上，我會押到約5% : 下了單之後，就馬上把停損設好，"離開電腦" : 你可以每2~6個小時回來看一下k線的變化，但最好不要坐在電腦前面 : 因為就算你向神祈禱了，k線也不會按照你所希望的走 : 況且，這個世界上根本沒有神。 : 另外，最重要的一點，當走勢往你所預期的方向狂飆時。 : 這時，你的心中會出現一句話：「要讓獲利奔馳。」 : 這可能是某位前輩說過的名言，但最好不要信。 基本上我認為進場之後，停損設好是基本動作，停利的位置也需要設好 如果沒設好停利"離開電腦"2~6小時這段時間到達停利再回打到停損的可能性也不是沒有 當然除非你的停損真的很遠很遠... 心境有達到一定水準的話，離不離開電腦都沒有差別 世界上有沒有神我們誰也不知道，我只知道我們都是人 XD 所以最好把該做的事都做足，停損停利設好，其它交給市場就行了 :) : 請問一下，一年中，有幾次的機會能讓你的獲利奔馳？ : 別再相信沒有根據的說法了，要思考，要獨立思考。 老話一句，每個人都有自己的聖杯，你覺得"讓獲利奔馳"不好 搞順勢交易的人說不定正"讓獲利奔馳"得很爽 別再相信沒有根據的說法了，要思考，要獨立思考，"要廣泛思考"！ : 後半段有推文再寫…要睡個回籠覺。 : 早安，祝大家操作順利~ 也祝你操作順利 :) 另外，你文章中好像沒有特別與"國外期貨資金控管技巧"很有關係的東西 算是都通用的概念吧 ^^" -- 我的BLOG，雜七雜八的一大堆 XD http://blog.trytrysee.net/ --

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