※ [本文轉錄自 Stock 看板] 作者: backto1982 (夢回1982) 看板: Stock 標題: 一位操盤高手談技術指標 時間: Sat Nov 18 22:26:51 2006 一位操盤高手談技術指標 ---採訪：技術指標你怎麼看! ---高手：技術分析講究價、量、時、空、人。這排在第二位的量，使用傳統的 技術分析就有很大的缺陷。常用指標KDJ的設計思路借用了物理學裏空間的概念。物 體在頂部自然下落，在低位自然就會產生反彈。這聽上去是那麼回事，但細細說來就 有問題。第一，為什麼一定在高位它就會下跌，難道他就不能高位鈍化，只要力量足 夠強大，飛船還可以離開地球。在金融市場，只要推動力大，KDJ就可以一直在高位 徘徊，如果依據指標高位死叉賣出，這下可好，全玩完。因此市場進入了強勢區這個 指標就不太好用，或者要反著用。在常態市場KDJ管用，在平衡市，震蕩市，整理市 有用，放到單邊市就會產生問題。還有就是指標參數設置的問題，有些人喜歡優化參 數，但優化來優化去，最後效果也不一定好。而且，優化需要大量的原始數據和很好 的軟體。中國的“分析家”軟體挺好。依據的是中國股市的資料。就優化來說，第一， 條件不夠；第二，局限性太強；第三，違背了指標設計的原則。 ---採訪：RSI指標呢？ ---高手：RSI指標設計思想也不錯。反映力量和加速度，但同樣存在鈍化和參數 設置的問題，而且RSI指標太快，太超前。你就說力量吧！市場往上推動，它確實需 要力量而且需要有加速度才能維持行進的角度，但這是自然狀況，要是出現籌碼鎖定 和市場交易意願空前一致呢？它沒有力量，但市場照樣上推，而且越推越快，物理學 上講，沒有阻力，勻速運動和靜止是一樣的。在金融市場，阻力就是市場反向買賣盤。 所以RSI指標也有出問題的時候。 ---採訪：談談你對MACD指標的了解。 ---高手：這個指標有點意思。因為他的設計思路反映的是趨勢的配合與否。但 就是太慢，要是它老人家發出信號了，十有八九，一大半行情已經過去了，太滯後。 所以我也不用。不過，三個指標中，MACD雖然最慢，但最有分析價值。 ---採訪：能夠談一下你的心中最愛嗎？ ---高手：平均線，K線，別無其他。我現在看盤，我只看平均線和K線，其他指 標一律不用，實在要用，就加個MACD，因為否則圖形有點變形，看著不舒服。 ---採訪：能講一下你看盤的技巧嗎？ ---高手：可以。看圖，首先要看縮略圖，圖一縮，就有感覺了，你隨便拿一張 圖來，這一縮，你告訴我，是漲還是跌。 ---採訪：確實是一個方法。 ---高手：講一個故事給你聽，一資深投資家研究了一支股票，怎麼算，怎麼看， 它也應該漲，但事實呢？它就是一路下跌。他就想不通，坐在電腦前，不停地想“這 到底是哪出問題了？”他女兒過來了叫爸爸和她出去玩，問爸爸你這是看啥呢？專家 就告訴女兒，我正在研究這支股票是漲還是跌，她女兒說這還用看那麼長時間，一眼 就可以看出是跌了。專家突然就什麼都明白了。 ---採訪：你說的是趨勢的力量。 ---高手：對，就是勢的力量，要充分重視趨勢的力量。趨勢往上，我就只做多， 不做空。趨勢往下，我就只做空，不做多。不要妄圖做足所有的行情，那是不可能的。 貪和貧就是一點之差，玩不得。只要你趨勢正確，即使進場位置不好，今天套牢了， 明天套牢了，但只要資金分配合理，你第三天就贏錢了。這叫輸時間而不輸錢。但反 過來呢？那是既輸時間又輸錢，划不來。 ---採訪：你說的很有道理。10月份這段行情如何處理？ ---高手：你這問題叫聰明人犯傻事，你為什麼一定要交易這段行情呢？這段行 情你看不懂，你為何一定要去看，一定要去交易呢？你難道不能等嗎？你為什麼非要 找高難度的地方去交易。看不懂，沒關係，你可以不做。那天一根長陽升起，平均線 完全呈現多頭排列。你總該看明白了吧！ 人人都喜歡聰明，但我覺得做交易就是要笨。要做笨蛋也知道方向的那一段行情， 你要是實在不知道如何交易，就把自己的孩子叫過來，讓他對著走勢圖，告訴你是漲 還是跌，是往上還是往下。不要試圖去猜市場的高點和低點。 ---採訪：能否稍微細節一點。 ---高手：全部講完，不太容易。雖然，我用的是最簡單的平均線系統。但實際 上中間的甜、酸、苦、辣真是只有自己知道。總結起來，我可以給你十六個字“趨勢 為王，週期轉換，順勢交易，逆勢看盤”。做交易，首先是定方向，是做多，還是做 空，還是不做。首先要有一個嚴格的參照標準，然後是各種大小週期之間的不斷轉換， 需要馬上就能體會到它在日線的作用和位置以及對整個趨勢的影響，對均線系統的影 響，關於後8個字，我可以再用4個字來形容叫做“找反做順”，可能不太容易理解。 但你多想，多看，多轉換，你就能明白了。其實，就交易來說，說難是難，說容易， 它也容易。說它容易，我就講簡單的市場，簡單的思維，簡單的交易；說他難，說它 複雜，完全是人為的複雜，是人的心理，貪婪，恐懼，固執，猶豫，諸如此類。 ---採訪：講得很好。還有更多的嗎？ ---高手：我還是講一個心態的問題。搞股票，有時候是不太懂的人，不做技術 分析的人賺錢，做技術分析的人不賺錢。你什麼也不懂，每天拋硬幣決定交易方向， 你還有個50%的勝率；但你搞技術分析，最後交易單一打開，勝率還不到50%。這裡面 有很多的因素，但一定要值得大家注意。另外就是一定要追漲殺跌，千萬不能高賣低 買，你想，只有前者才是順勢而為，而後者就是逆勢而為，是猜。你說他能走多高和 多低，波浪理論應該是最好的試圖解釋清楚波浪間關係的理論。但它也有很多選擇， 3浪有可能是1浪的1.382倍，有可能是2倍，有可能是2.618倍等等。所以高賣低買要 不得，偶然成功必然失敗。 很多人不重視平均線，是人就都能看見，覺得它太簡單，沒啥用處，喜歡到處打 聽新的技術分析辦法，買很多新的書，新的理論研究，我覺得這實在很幼稚。一招鮮， 吃遍天。平均線系統蘊含很多的技術資訊，輕視傳統的，最簡單的，最常見的平均線 系統完全是因為對平均線的研究不夠。這一段時間我通過自己的平均線交易系統能夠 很容易地找到市場即將啟動的一瞬間。我叫這絕對不敗的入場點。你們可能不相信， 但至少這段時間我使用這套系統的勝率是百分之百，關鍵是你能不能有足夠的耐心以 及對本身系統的信心，還有就是對盈利的平常心。 ---採訪：能不能講一下K線呢？ ---高手：K線本身很難構築完整的交易體系，但它卻是市場的根和本，是市場最 原始數據的記錄。我就簡單講大陽線吧，你可以仔細琢磨一下原因，要是搞清楚了， 也就基本上對大陽線的作用清楚了。你看它不合理，就是誘多，你要一進場追漲，你 就被套在一個頂上。所以還有一個對交易偽信號過濾的問題，K線也很有用，要是能 夠徹底搞清楚，也是了不得。可惜，大部分人不願意花心思在上面，認為太簡單，其 實K線一點不簡單，它濃縮了東方哲學思想的大部分精華。陰生陽，陽生陰，老陰為 少陽，老陽為少陰，獨陰不生，孤陽不長。 來源：中金線上 2006年10月25日 -- 舜何人也？予何人也？有為者亦若是！ --

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