※ [本文转录自 Stock 看板] 作者: backto1982 (梦回1982) 看板: Stock 标题: 一位操盘高手谈技术指标 时间: Sat Nov 18 22:26:51 2006 一位操盘高手谈技术指标 ---采访：技术指标你怎麽看! ---高手：技术分析讲究价、量、时、空、人。这排在第二位的量，使用传统的 技术分析就有很大的缺陷。常用指标KDJ的设计思路借用了物理学里空间的概念。物 体在顶部自然下落，在低位自然就会产生反弹。这听上去是那麽回事，但细细说来就 有问题。第一，为什麽一定在高位它就会下跌，难道他就不能高位钝化，只要力量足 够强大，飞船还可以离开地球。在金融市场，只要推动力大，KDJ就可以一直在高位 徘徊，如果依据指标高位死叉卖出，这下可好，全玩完。因此市场进入了强势区这个 指标就不太好用，或者要反着用。在常态市场KDJ管用，在平衡市，震荡市，整理市 有用，放到单边市就会产生问题。还有就是指标参数设置的问题，有些人喜欢优化参 数，但优化来优化去，最後效果也不一定好。而且，优化需要大量的原始数据和很好 的软体。中国的“分析家”软体挺好。依据的是中国股市的资料。就优化来说，第一， 条件不够；第二，局限性太强；第三，违背了指标设计的原则。 ---采访：RSI指标呢？ ---高手：RSI指标设计思想也不错。反映力量和加速度，但同样存在钝化和参数 设置的问题，而且RSI指标太快，太超前。你就说力量吧！市场往上推动，它确实需 要力量而且需要有加速度才能维持行进的角度，但这是自然状况，要是出现筹码锁定 和市场交易意愿空前一致呢？它没有力量，但市场照样上推，而且越推越快，物理学 上讲，没有阻力，匀速运动和静止是一样的。在金融市场，阻力就是市场反向买卖盘。 所以RSI指标也有出问题的时候。 ---采访：谈谈你对MACD指标的了解。 ---高手：这个指标有点意思。因为他的设计思路反映的是趋势的配合与否。但 就是太慢，要是它老人家发出信号了，十有八九，一大半行情已经过去了，太滞後。 所以我也不用。不过，三个指标中，MACD虽然最慢，但最有分析价值。 ---采访：能够谈一下你的心中最爱吗？ ---高手：平均线，K线，别无其他。我现在看盘，我只看平均线和K线，其他指 标一律不用，实在要用，就加个MACD，因为否则图形有点变形，看着不舒服。 ---采访：能讲一下你看盘的技巧吗？ ---高手：可以。看图，首先要看缩略图，图一缩，就有感觉了，你随便拿一张 图来，这一缩，你告诉我，是涨还是跌。 ---采访：确实是一个方法。 ---高手：讲一个故事给你听，一资深投资家研究了一支股票，怎麽算，怎麽看， 它也应该涨，但事实呢？它就是一路下跌。他就想不通，坐在电脑前，不停地想“这 到底是哪出问题了？”他女儿过来了叫爸爸和她出去玩，问爸爸你这是看啥呢？专家 就告诉女儿，我正在研究这支股票是涨还是跌，她女儿说这还用看那麽长时间，一眼 就可以看出是跌了。专家突然就什麽都明白了。 ---采访：你说的是趋势的力量。 ---高手：对，就是势的力量，要充分重视趋势的力量。趋势往上，我就只做多， 不做空。趋势往下，我就只做空，不做多。不要妄图做足所有的行情，那是不可能的。 贪和贫就是一点之差，玩不得。只要你趋势正确，即使进场位置不好，今天套牢了， 明天套牢了，但只要资金分配合理，你第三天就赢钱了。这叫输时间而不输钱。但反 过来呢？那是既输时间又输钱，划不来。 ---采访：你说的很有道理。10月份这段行情如何处理？ ---高手：你这问题叫聪明人犯傻事，你为什麽一定要交易这段行情呢？这段行 情你看不懂，你为何一定要去看，一定要去交易呢？你难道不能等吗？你为什麽非要 找高难度的地方去交易。看不懂，没关系，你可以不做。那天一根长阳升起，平均线 完全呈现多头排列。你总该看明白了吧！ 人人都喜欢聪明，但我觉得做交易就是要笨。要做笨蛋也知道方向的那一段行情， 你要是实在不知道如何交易，就把自己的孩子叫过来，让他对着走势图，告诉你是涨 还是跌，是往上还是往下。不要试图去猜市场的高点和低点。 ---采访：能否稍微细节一点。 ---高手：全部讲完，不太容易。虽然，我用的是最简单的平均线系统。但实际 上中间的甜、酸、苦、辣真是只有自己知道。总结起来，我可以给你十六个字“趋势 为王，周期转换，顺势交易，逆势看盘”。做交易，首先是定方向，是做多，还是做 空，还是不做。首先要有一个严格的参照标准，然後是各种大小周期之间的不断转换， 需要马上就能体会到它在日线的作用和位置以及对整个趋势的影响，对均线系统的影 响，关於後8个字，我可以再用4个字来形容叫做“找反做顺”，可能不太容易理解。 但你多想，多看，多转换，你就能明白了。其实，就交易来说，说难是难，说容易， 它也容易。说它容易，我就讲简单的市场，简单的思维，简单的交易；说他难，说它 复杂，完全是人为的复杂，是人的心理，贪婪，恐惧，固执，犹豫，诸如此类。 ---采访：讲得很好。还有更多的吗？ ---高手：我还是讲一个心态的问题。搞股票，有时候是不太懂的人，不做技术 分析的人赚钱，做技术分析的人不赚钱。你什麽也不懂，每天抛硬币决定交易方向， 你还有个50%的胜率；但你搞技术分析，最後交易单一打开，胜率还不到50%。这里面 有很多的因素，但一定要值得大家注意。另外就是一定要追涨杀跌，千万不能高卖低 买，你想，只有前者才是顺势而为，而後者就是逆势而为，是猜。你说他能走多高和 多低，波浪理论应该是最好的试图解释清楚波浪间关系的理论。但它也有很多选择， 3浪有可能是1浪的1.382倍，有可能是2倍，有可能是2.618倍等等。所以高卖低买要 不得，偶然成功必然失败。 很多人不重视平均线，是人就都能看见，觉得它太简单，没啥用处，喜欢到处打 听新的技术分析办法，买很多新的书，新的理论研究，我觉得这实在很幼稚。一招鲜， 吃遍天。平均线系统蕴含很多的技术资讯，轻视传统的，最简单的，最常见的平均线 系统完全是因为对平均线的研究不够。这一段时间我通过自己的平均线交易系统能够 很容易地找到市场即将启动的一瞬间。我叫这绝对不败的入场点。你们可能不相信， 但至少这段时间我使用这套系统的胜率是百分之百，关键是你能不能有足够的耐心以 及对本身系统的信心，还有就是对盈利的平常心。 ---采访：能不能讲一下K线呢？ ---高手：K线本身很难构筑完整的交易体系，但它却是市场的根和本，是市场最 原始数据的记录。我就简单讲大阳线吧，你可以仔细琢磨一下原因，要是搞清楚了， 也就基本上对大阳线的作用清楚了。你看它不合理，就是诱多，你要一进场追涨，你 就被套在一个顶上。所以还有一个对交易伪信号过滤的问题，K线也很有用，要是能 够彻底搞清楚，也是了不得。可惜，大部分人不愿意花心思在上面，认为太简单，其 实K线一点不简单，它浓缩了东方哲学思想的大部分精华。阴生阳，阳生阴，老阴为 少阳，老阳为少阴，独阴不生，孤阳不长。 来源：中金线上 2006年10月25日 -- 舜何人也？予何人也？有为者亦若是！ --

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