作者konica42 (拉麵)
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標題Re: [新聞] 不尋常？AI 三巨頭齊喊放慢模型研發 科
時間Sun Sep 13 21:54:35 2026
原文蘇珊
看了整串我的感想是
1.在沒有看到雲端巨頭正式宣布Capex下修之前
全都當成鬼故事
ai現在已經進入了一個科技戰的程度
你大可以放慢下來，但你的對手只要不信你這套
繼續提升，未來就是 高階AI vs 低階AI 的科技戰
那 國力的差距會被拉開多少，無法估量
2.資料中心的新建確實造成了當地不少居民的反感
為了降低這種反感，聯合發出新聞讓居民看到「其實我們也有在擔心」
或許也是一種商業操作的方式，讓你感覺其實我們是很擔心這件事情的
但我們也得繼續前進，為了國家變強
3.幾大雲端巨頭的共同聲明說的很隱諱「放慢」而不是「暫停」
或許在他們的理解內，算力的需求爆炸提升，27~28可能要翻倍以上
會導致硬體價位快速的直線飆升
現在放出要「放慢」的消息，順便等待供應鏈的跟上，說不定是他們降低成本的一種手段
討論這個話題不會是只有9月12當天才開始討論的
所以既然這個話題早就存在了
雲端巨頭又何必在財報上修資本支出
就是因為要繼續追算力提升
但不希望成本提升太快(太燒錢)
所以才會有這類的消息吧
整體看下來，需求>供給的情境很明顯
如果需求端不放出「我可能會降低需求或是放緩需求」的消息
供給端的價位就可以無止盡的一直往上「反正我吃定你需求端」
但真正決定最後樣子的
還是資本支出，雲端巨頭還是願意掏錢出來買單
只是不願意無止盡的一直掏更多錢買單
我想這才是這篇聯合聲明會發出的原因吧
沒人會想在這個時間點放棄AI
這已經是一台啟動了的火車，沒有盡頭，無法停止
你可以決定他的速度，但他已經停不下來了
全世界現在都在同一條船上
無論你我都是
當AI已經開始進入人類的生活、產業、經濟體
這台列車就已經註定停不下來了
因為你一停下來，就跟長期口服藥突然停藥一樣
反彈性的副作用，沒人可以預期也沒人可以估算
硬著頭皮也好，騎虎難下也罷
只能勇敢
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1F：推 noahlin : 講這些沒用啊 情緒跌爛eps不用動估值都可以掉20% 09/13 21:58
所以才要操縱情緒逼你丟便宜股票出來
2F：推 kalapon : 這個困境模式，散戶是警察還是囚犯？ 09/13 21:59
我覺得是獄警，看似有監督權，實際上人還是在監獄內
3F：→ noahlin : 後面還有民主黨大勝 各種限制資料中心興建的鬼故事 09/13 21:59
4F：→ noahlin : 今年高點在六月應該是確定了 09/13 21:59
5F：→ noahlin : 實際上capex 不會在幾個月內有明顯變化 09/13 22:01
6F：→ noahlin : 但市場情緒會被重大打擊 09/13 22:01
7F：→ noahlin : 就跟七月開一堆好財報都跌爛一樣 09/13 22:01
操縱市場情緒是資方很愛做的事情
有本事明天開始外資全賣光一張不買
8F：推 xxx5566 : 相信你了 記憶體可以下來一下嗎 我組個電腦不夠錢 09/13 22:03
很難，零售端的朋友的說法是短時間內進貨都很難，沒人願意賣，價位太高進貨成本也太高
※ 編輯: konica42 (114.32.86.146 臺灣), 09/13/2026 22:06:08
9F：推 goodevening : ai供應鏈短期就是跌爛 csp現金流被質疑這麼久 殺一 09/13 22:09
10F：→ goodevening : 波正常 09/13 22:09
11F：推 gest7240 : 中國不會停下來 09/13 22:09
12F：→ gest7240 : 只要你的對手沒有停下來 你停下來就是放棄 09/13 22:11
13F：推 akito555 : 短空長多 09/13 22:11
14F：推 stocktonty : 大家都一直加注 不跟就是前面全白費 必須繼續跟 09/13 22:14
15F：→ stocktonty : 直到有巨頭財務爆炸 才會有人死心 才會真的停 09/13 22:14
16F：推 stocktonty : 所有人都覺得支出太高，但所有人都覺得自己不能先停 09/13 22:17
17F：噓 snakeeyes : 你484買很多？ 09/13 22:18
18F：→ stocktonty : 沒有人爆掉之前 本來想抽腿的人也不會下定決心放棄 09/13 22:19
19F：推 ChikanDesu : 股價跟你說的無關好嗎 一大堆炒高的要崩完全可以崩 09/13 22:20
20F：→ ChikanDesu : 回PE10不到 09/13 22:20
21F：→ stocktonty : 因為現在喊停等於直接認輸 會死更快 不如先等有人死 09/13 22:20
22F：推 homerunball : AI停下來一龍馬跟奧特曼怎麼圈錢 09/13 22:20
23F：推 cruisewu2003: 現在停止 向後倒退 注定成爲被下波浪潮淹沒的對象 09/13 22:20
24F：→ homerunball : 沒有夢想你要拿什麼支撐股價和股值 09/13 22:21
25F：→ homerunball : 大型版囚徒困境 偷跑的就是贏家 09/13 22:23
26F：→ homerunball : 就算失控寧願美國先出去瘋也不要西台灣贏 09/13 22:24
27F：推 eipduolc : 我也覺得只看capex就好 09/13 22:24
28F：→ eipduolc : 不要聽他們說什麼，要看他們做什麼 09/13 22:25
29F：→ fanter77 : 您說的都對 09/13 22:30
30F：→ bnn : 沒有什麼不跟就是全白費 半導體鉅額投資也會搓湯圓 09/13 22:37
31F：→ bnn : 當年18吋晶圓也是研究一下覺得經濟不回本喊停卡掉 09/13 22:38
32F：→ bnn : 半導體人用Roadmap擠牙膏其實也是挺熟練的 09/13 22:38
33F：→ bnn : 熟練的藏著技術儲備慢慢擠牙膏等待攤提回本很多次了 09/13 22:40
34F：推 suyihua : 推分析 09/13 22:40
35F：→ bnn : 比如聯電當年喊停認輸也沒有死更快這件事 09/13 22:41
36F：→ bnn : 資本效率市場自己會分層有人吃頂層有人吃底層 分化 09/13 22:42
37F：推 cvn21 : 盲猜45~46盤整等年線爬上來 09/13 22:42
38F：推 oyaji5566 : 啾命啊 09/13 22:43
39F：推 rick6304 : 冷戰登月也這樣 好貴好貴 結果都在偷偷準備 09/13 22:44
40F：→ rick6304 : 誰想當第二個蘇聯 09/13 22:45
41F：→ aloness : 你的對手或許沒有停下來，但你的對手也沒有高階伺 09/13 22:53
42F：→ aloness : 服器可買 09/13 22:53
43F：→ aloness : ai的競爭從來就不是個自由的市場 09/13 22:53
44F：→ aloness : 衝擊比較大的是賣鏟子的，你們要拉長投資速度，他 09/13 22:56
45F：→ aloness : 們的獲利成長就停滯了，一堆本夢比股價會崩 09/13 22:56
46F：→ konica42 : 最終還是回到誰是真正有賺錢的公司 09/13 22:57
47F：→ cerwvk : 結果蘇聯經濟撐不住, 解體. 09/13 23:00
48F：推 stocktonty : 聯電沒死但股價從最高點跌掉95%然後躺了20年 09/13 23:06
49F：推 lovebabyqqq : 等到看到capex下修 已經空頭崩多少了 09/13 23:09
50F：推 alttwin : 就算如此，光是市場恐慌升息整體大盤就不會好 09/13 23:11
51F：→ alttwin : 個股承壓再度修正，砍融資、程式單一起來怎麼會好 09/13 23:12
52F：推 smart007007 : 會停下來 讓中國超過 你敢信嗎 09/13 23:14
53F：推 cruisewu2003: 2303和2330今昔股價可是天壤之別 09/13 23:19
54F：推 sleepinggod : 三巨頭大概是覺得nvidia太貪狗了，緩一下買gpu 的錢 09/13 23:19
55F：推 al311166 : 你是不是有買五千以上的發哥～ 09/13 23:20
56F：→ sleepinggod : 另外，我猜是因為模型發展遇到瓶頸，所以對外說要暫 09/13 23:21
57F：→ sleepinggod : 緩。 09/13 23:21
58F：噓 starwind159 : 只在意經濟 利益 忽視顯而易見的風險 09/13 23:26
59F：噓 starwind159 : 第一起AI失控災難 才會不見棺材不掉淚 09/13 23:28
60F：推 omanorboyo : 不在乎錢當然不用放慢 阿就錢不夠啊.. 09/13 23:31
61F：→ omanorboyo : 每個硬體商一直喊報價漲 哪來那麼多銀彈 09/13 23:33
62F：推 omanorboyo : 跟營收一樣 等你看到高點 股價早修正了 09/13 23:34
63F：→ lavign : 是巨頭們戰略恐懼的需求，不是市場終端的需求 09/13 23:34
64F：→ omanorboyo : 還去等到看財報公布下修支出 09/13 23:34
65F：→ appledick : astra一出 算力起碼要現在的好幾倍已上才夠用 09/13 23:39
66F：推 omanorboyo : 股價本來就是靠情緒炒上來的 09/13 23:40
67F：推 offstage : 想起小學時跟同學約一起寫作業，說好到家裡才開始 09/13 23:59
68F：→ offstage : 寫，結果同學在家先寫了一些才過來 09/13 23:59
69F：→ aloness : 即便暫緩新世代伺服器採購，nv跟amd的產品也賣不去 09/14 00:03
70F：→ aloness : 中國，要擔心啥？不如擔心中國想盡辦法跳板到美國 09/14 00:03
71F：→ aloness : 來存取資源 09/14 00:03
72F：推 shrimprock : AI巨頭找理由放緩 市場也在找理由回調 09/14 00:12
73F：推 moses801 : 可是跌是真的呀嘻嘻 你就繼續不要賣嘿 09/14 00:27
74F：推 crusoe : 連我七十幾歲老媽都在用AI了，停不下來 09/14 00:32
75F：推 AudiA4Avant : 就是商業考量絕對不是道德 09/14 00:32
76F：→ AudiA4Avant : 信不信過幾個月又不危險了 09/14 00:33
77F：推 asdasd4522 : AI本來就不能停了 停了國力被拉開 就是等死 09/14 00:37
78F：→ noomlluf72 : 好喔 09/14 00:51
79F：→ ashs92223 : 勇敢走向毀滅嗎 QQ 09/14 01:01
80F：推 oyaji5566 : 被AI股割韭菜還不願承認 09/14 01:04
81F：→ loveadu : 壯膽蛙 09/14 01:10
82F：推 unwisdom : 賺不了錢 講再多都沒用 09/14 02:16
83F：噓 deangood01 : 痾Ai 三巨頭 09/14 04:21
84F：→ deangood01 : 跟雲巨頭是不同的耶.... 09/14 04:21
85F：→ deangood01 : AI三巨頭放緩跟雲巨頭capex不一定有關係... 09/14 04:21
86F：推 jack990568 : 推 多軍一起強大 09/14 05:28
87F：推 fatb : 其實放慢是有可能的 因為目前看起來追的速度很快 09/14 05:49
88F：→ fatb : AI缺的是使喚它的想法 有人突破後照抄 09/14 05:49
89F：推 DustToDust : 這就跟美命貴一樣 願意勒緊褲帶支持太空競賽嗎 09/14 06:12
90F：推 g0t24568 : 推文還有人看空 就是全力做多 09/14 06:50
91F：推 edwei : 中國不停 其他國能停嗎 09/14 07:19
92F：→ stevenkuo : 沒錢啦 09/14 07:41
93F：推 edwinrw : 只能勇敢(X 只能紅敢(O 09/14 07:53
94F：推 kullan : 沒有回頭路了 你放緩只會被中國追上並超越 輸掉所有 09/14 08:35
95F：推 Kinseijin : 不是啦我就問怎麼放緩 你放緩但中國沒有放緩 你美國 09/14 08:36
96F：→ Kinseijin : 敢嗎 09/14 08:36
97F：噓 MOONY135 : 訂單都已經滿了還在那邊說怕漲價 09/14 12:03
98F：推 mazyota : 推 09/14 14:14