作者konica42 (拉面)
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标题Re: [新闻] 不寻常？AI 三巨头齐喊放慢模型研发 科
时间Sun Sep 13 21:54:35 2026
原文苏珊
看了整串我的感想是
1.在没有看到云端巨头正式宣布Capex下修之前
全都当成鬼故事
ai现在已经进入了一个科技战的程度
你大可以放慢下来，但你的对手只要不信你这套
继续提升，未来就是 高阶AI vs 低阶AI 的科技战
那 国力的差距会被拉开多少，无法估量
2.资料中心的新建确实造成了当地不少居民的反感
为了降低这种反感，联合发出新闻让居民看到「其实我们也有在担心」
或许也是一种商业操作的方式，让你感觉其实我们是很担心这件事情的
但我们也得继续前进，为了国家变强
3.几大云端巨头的共同声明说的很隐讳「放慢」而不是「暂停」
或许在他们的理解内，算力的需求爆炸提升，27~28可能要翻倍以上
会导致硬体价位快速的直线飙升
现在放出要「放慢」的消息，顺便等待供应链的跟上，说不定是他们降低成本的一种手段
讨论这个话题不会是只有9月12当天才开始讨论的
所以既然这个话题早就存在了
云端巨头又何必在财报上修资本支出
就是因为要继续追算力提升
但不希望成本提升太快(太烧钱)
所以才会有这类的消息吧
整体看下来，需求>供给的情境很明显
如果需求端不放出「我可能会降低需求或是放缓需求」的消息
供给端的价位就可以无止尽的一直往上「反正我吃定你需求端」
但真正决定最後样子的
还是资本支出，云端巨头还是愿意掏钱出来买单
只是不愿意无止尽的一直掏更多钱买单
我想这才是这篇联合声明会发出的原因吧
没人会想在这个时间点放弃AI
这已经是一台启动了的火车，没有尽头，无法停止
你可以决定他的速度，但他已经停不下来了
全世界现在都在同一条船上
无论你我都是
当AI已经开始进入人类的生活、产业、经济体
这台列车就已经注定停不下来了
因为你一停下来，就跟长期口服药突然停药一样
反弹性的副作用，没人可以预期也没人可以估算
硬着头皮也好，骑虎难下也罢
只能勇敢
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 114.32.86.146 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1789307677.A.9F1.html
1F：推 noahlin : 讲这些没用啊 情绪跌烂eps不用动估值都可以掉20% 09/13 21:58
所以才要操纵情绪逼你丢便宜股票出来
2F：推 kalapon : 这个困境模式，散户是警察还是囚犯？ 09/13 21:59
我觉得是狱警，看似有监督权，实际上人还是在监狱内
3F：→ noahlin : 後面还有民主党大胜 各种限制资料中心兴建的鬼故事 09/13 21:59
4F：→ noahlin : 今年高点在六月应该是确定了 09/13 21:59
5F：→ noahlin : 实际上capex 不会在几个月内有明显变化 09/13 22:01
6F：→ noahlin : 但市场情绪会被重大打击 09/13 22:01
7F：→ noahlin : 就跟七月开一堆好财报都跌烂一样 09/13 22:01
操纵市场情绪是资方很爱做的事情
有本事明天开始外资全卖光一张不买
8F：推 xxx5566 : 相信你了 记忆体可以下来一下吗 我组个电脑不够钱 09/13 22:03
很难，零售端的朋友的说法是短时间内进货都很难，没人愿意卖，价位太高进货成本也太高
※ 编辑: konica42 (114.32.86.146 台湾), 09/13/2026 22:06:08
9F：推 goodevening : ai供应链短期就是跌烂 csp现金流被质疑这麽久 杀一 09/13 22:09
10F：→ goodevening : 波正常 09/13 22:09
11F：推 gest7240 : 中国不会停下来 09/13 22:09
12F：→ gest7240 : 只要你的对手没有停下来 你停下来就是放弃 09/13 22:11
13F：推 akito555 : 短空长多 09/13 22:11
14F：推 stocktonty : 大家都一直加注 不跟就是前面全白费 必须继续跟 09/13 22:14
15F：→ stocktonty : 直到有巨头财务爆炸 才会有人死心 才会真的停 09/13 22:14
16F：推 stocktonty : 所有人都觉得支出太高，但所有人都觉得自己不能先停 09/13 22:17
17F：嘘 snakeeyes : 你484买很多？ 09/13 22:18
18F：→ stocktonty : 没有人爆掉之前 本来想抽腿的人也不会下定决心放弃 09/13 22:19
19F：推 ChikanDesu : 股价跟你说的无关好吗 一大堆炒高的要崩完全可以崩 09/13 22:20
20F：→ ChikanDesu : 回PE10不到 09/13 22:20
21F：→ stocktonty : 因为现在喊停等於直接认输 会死更快 不如先等有人死 09/13 22:20
22F：推 homerunball : AI停下来一龙马跟奥特曼怎麽圈钱 09/13 22:20
23F：推 cruisewu2003: 现在停止 向後倒退 注定成爲被下波浪潮淹没的对象 09/13 22:20
24F：→ homerunball : 没有梦想你要拿什麽支撑股价和股值 09/13 22:21
25F：→ homerunball : 大型版囚徒困境 偷跑的就是赢家 09/13 22:23
26F：→ homerunball : 就算失控宁愿美国先出去疯也不要西台湾赢 09/13 22:24
27F：推 eipduolc : 我也觉得只看capex就好 09/13 22:24
28F：→ eipduolc : 不要听他们说什麽，要看他们做什麽 09/13 22:25
29F：→ fanter77 : 您说的都对 09/13 22:30
30F：→ bnn : 没有什麽不跟就是全白费 半导体钜额投资也会搓汤圆 09/13 22:37
31F：→ bnn : 当年18寸晶圆也是研究一下觉得经济不回本喊停卡掉 09/13 22:38
32F：→ bnn : 半导体人用Roadmap挤牙膏其实也是挺熟练的 09/13 22:38
33F：→ bnn : 熟练的藏着技术储备慢慢挤牙膏等待摊提回本很多次了 09/13 22:40
34F：推 suyihua : 推分析 09/13 22:40
35F：→ bnn : 比如联电当年喊停认输也没有死更快这件事 09/13 22:41
36F：→ bnn : 资本效率市场自己会分层有人吃顶层有人吃底层 分化 09/13 22:42
37F：推 cvn21 : 盲猜45~46盘整等年线爬上来 09/13 22:42
38F：推 oyaji5566 : 啾命啊 09/13 22:43
39F：推 rick6304 : 冷战登月也这样 好贵好贵 结果都在偷偷准备 09/13 22:44
40F：→ rick6304 : 谁想当第二个苏联 09/13 22:45
41F：→ aloness : 你的对手或许没有停下来，但你的对手也没有高阶伺 09/13 22:53
42F：→ aloness : 服器可买 09/13 22:53
43F：→ aloness : ai的竞争从来就不是个自由的市场 09/13 22:53
44F：→ aloness : 冲击比较大的是卖铲子的，你们要拉长投资速度，他 09/13 22:56
45F：→ aloness : 们的获利成长就停滞了，一堆本梦比股价会崩 09/13 22:56
46F：→ konica42 : 最终还是回到谁是真正有赚钱的公司 09/13 22:57
47F：→ cerwvk : 结果苏联经济撑不住, 解体. 09/13 23:00
48F：推 stocktonty : 联电没死但股价从最高点跌掉95%然後躺了20年 09/13 23:06
49F：推 lovebabyqqq : 等到看到capex下修 已经空头崩多少了 09/13 23:09
50F：推 alttwin : 就算如此，光是市场恐慌升息整体大盘就不会好 09/13 23:11
51F：→ alttwin : 个股承压再度修正，砍融资、程式单一起来怎麽会好 09/13 23:12
52F：推 smart007007 : 会停下来 让中国超过 你敢信吗 09/13 23:14
53F：推 cruisewu2003: 2303和2330今昔股价可是天壤之别 09/13 23:19
54F：推 sleepinggod : 三巨头大概是觉得nvidia太贪狗了，缓一下买gpu 的钱 09/13 23:19
55F：推 al311166 : 你是不是有买五千以上的发哥～ 09/13 23:20
56F：→ sleepinggod : 另外，我猜是因为模型发展遇到瓶颈，所以对外说要暂 09/13 23:21
57F：→ sleepinggod : 缓。 09/13 23:21
58F：嘘 starwind159 : 只在意经济 利益 忽视显而易见的风险 09/13 23:26
59F：嘘 starwind159 : 第一起AI失控灾难 才会不见棺材不掉泪 09/13 23:28
60F：推 omanorboyo : 不在乎钱当然不用放慢 阿就钱不够啊.. 09/13 23:31
61F：→ omanorboyo : 每个硬体商一直喊报价涨 哪来那麽多银弹 09/13 23:33
62F：推 omanorboyo : 跟营收一样 等你看到高点 股价早修正了 09/13 23:34
63F：→ lavign : 是巨头们战略恐惧的需求，不是市场终端的需求 09/13 23:34
64F：→ omanorboyo : 还去等到看财报公布下修支出 09/13 23:34
65F：→ appledick : astra一出 算力起码要现在的好几倍已上才够用 09/13 23:39
66F：推 omanorboyo : 股价本来就是靠情绪炒上来的 09/13 23:40
67F：推 offstage : 想起小学时跟同学约一起写作业，说好到家里才开始 09/13 23:59
68F：→ offstage : 写，结果同学在家先写了一些才过来 09/13 23:59
69F：→ aloness : 即便暂缓新世代伺服器采购，nv跟amd的产品也卖不去 09/14 00:03
70F：→ aloness : 中国，要担心啥？不如担心中国想尽办法跳板到美国 09/14 00:03
71F：→ aloness : 来存取资源 09/14 00:03
72F：推 shrimprock : AI巨头找理由放缓 市场也在找理由回调 09/14 00:12
73F：推 moses801 : 可是跌是真的呀嘻嘻 你就继续不要卖嘿 09/14 00:27
74F：推 crusoe : 连我七十几岁老妈都在用AI了，停不下来 09/14 00:32
75F：推 AudiA4Avant : 就是商业考量绝对不是道德 09/14 00:32
76F：→ AudiA4Avant : 信不信过几个月又不危险了 09/14 00:33
77F：推 asdasd4522 : AI本来就不能停了 停了国力被拉开 就是等死 09/14 00:37
78F：→ noomlluf72 : 好喔 09/14 00:51
79F：→ ashs92223 : 勇敢走向毁灭吗 QQ 09/14 01:01
80F：推 oyaji5566 : 被AI股割韭菜还不愿承认 09/14 01:04
81F：→ loveadu : 壮胆蛙 09/14 01:10
82F：推 unwisdom : 赚不了钱 讲再多都没用 09/14 02:16
83F：嘘 deangood01 : 痾Ai 三巨头 09/14 04:21
84F：→ deangood01 : 跟云巨头是不同的耶.... 09/14 04:21
85F：→ deangood01 : AI三巨头放缓跟云巨头capex不一定有关系... 09/14 04:21
86F：推 jack990568 : 推 多军一起强大 09/14 05:28
87F：推 fatb : 其实放慢是有可能的 因为目前看起来追的速度很快 09/14 05:49
88F：→ fatb : AI缺的是使唤它的想法 有人突破後照抄 09/14 05:49
89F：推 DustToDust : 这就跟美命贵一样 愿意勒紧裤带支持太空竞赛吗 09/14 06:12
90F：推 g0t24568 : 推文还有人看空 就是全力做多 09/14 06:50
91F：推 edwei : 中国不停 其他国能停吗 09/14 07:19
92F：→ stevenkuo : 没钱啦 09/14 07:41
93F：推 edwinrw : 只能勇敢(X 只能红敢(O 09/14 07:53
94F：推 kullan : 没有回头路了 你放缓只会被中国追上并超越 输掉所有 09/14 08:35
95F：推 Kinseijin : 不是啦我就问怎麽放缓 你放缓但中国没有放缓 你美国 09/14 08:36
96F：→ Kinseijin : 敢吗 09/14 08:36
97F：嘘 MOONY135 : 订单都已经满了还在那边说怕涨价 09/14 12:03
98F：推 mazyota : 推 09/14 14:14