原新聞標題:台股企業Q2狂賺1.8兆創新高！AI效應已擴散　法人點名「8大金礦」 原文連結：https://reurl.cc/vG0lLl 發布時間：2026/08/23 09:52 記者署名：呂承哲 原文內容： 【記者呂承哲／台北報導】全球AI投資持續擴大，帶動台股企業獲利大幅超越預期。凱基 投顧指出，2026年第2季上市公司稅後純益達1.8兆元，季增27%、年增110%，創歷史新高 ，更遠優於市場原先預估的年增47%。受惠AI伺服器、先進製程及記憶體需求強勁，凱基 同步上修今、明兩年台股獲利預估，不過短線指數快速反彈後已進入大量套牢區，建議避 免追高、等待拉回布局。 凱基投顧表示，本次財報季最大亮點就是企業獲利大幅超越預期。AI需求快速成長，帶動 先進製程、AI伺服器、關鍵零組件及記憶體出貨放量，加上產品組合優化與漲價效應，進 一步推升平均銷售單價及毛利率。 企業對下半年展望也普遍樂觀，凱基投顧因此將2026年台股整體盈餘成長率由42%上修至 50%，2027年則由24%調高至26%。其中，AI族群今年盈餘成長率由53%上修至60%，非AI族 群更從17%大幅提高至30%，顯示獲利動能已開始從AI供應鏈向其他產業擴散。 凱基投顧指出，隨庫存回補、景氣回溫及企業資本支出增加，非AI產業獲利改善幅度明顯 提升。值得注意的是，2027年獲利絕對金額上修幅度甚至高於2026年，反映市場對AI應用 持續擴散及訂單能見度的信心升高。 從AI需求觀察，自2023年下半年投資熱潮啟動以來，大型雲端服務供應商（CSP）持續擴 大資本支出，除加碼資料中心建置，手中尚未認列訂單規模也從2025年下半年約7,000億 美元，快速增加至目前約1.7兆美元，反映AI需求成長仍快於供給能力，也成為台股企業 獲利持續上修的重要支撐。 展望下一階段，凱基投顧認為，AI發展重心正由硬體基礎建設逐步走向應用擴散及獲利驗 證。隨輝達Rubin Ultra平台帶動新一波硬體升級，加上大型CSP積極發展自研AI ASIC， 散熱、電源供應器、銅箔基板、ABF載板、高速交換器、光通訊、IC設計服務及先進封裝 等8大領域，可望持續受惠。 不過，凱基投顧提醒，台股自7月重挫8,800點後已快速反彈超過7,000點，目前進入大量 套牢籌碼區，上檔壓力與追價風險同步升高，操作策略宜避免追高，等待拉回再行布局。 https://i.meee.com.tw/ct7mWk4.webp 心得/評論： 台股 Q2 獲利創高展現 AI 實質基本面，且動能已外溢至非 AI 產業；惟短線反彈逾 7,000 點、套牢賣壓沉重，操作宜耐心等拉回分批佈局。 --

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