原新闻标题:台股企业Q2狂赚1.8兆创新高！AI效应已扩散　法人点名「8大金矿」 原文连结：https://reurl.cc/vG0lLl 发布时间：2026/08/23 09:52 记者署名：吕承哲 原文内容： 【记者吕承哲／台北报导】全球AI投资持续扩大，带动台股企业获利大幅超越预期。凯基 投顾指出，2026年第2季上市公司税後纯益达1.8兆元，季增27%、年增110%，创历史新高 ，更远优於市场原先预估的年增47%。受惠AI伺服器、先进制程及记忆体需求强劲，凯基 同步上修今、明两年台股获利预估，不过短线指数快速反弹後已进入大量套牢区，建议避 免追高、等待拉回布局。 凯基投顾表示，本次财报季最大亮点就是企业获利大幅超越预期。AI需求快速成长，带动 先进制程、AI伺服器、关键零组件及记忆体出货放量，加上产品组合优化与涨价效应，进 一步推升平均销售单价及毛利率。 企业对下半年展望也普遍乐观，凯基投顾因此将2026年台股整体盈余成长率由42%上修至 50%，2027年则由24%调高至26%。其中，AI族群今年盈余成长率由53%上修至60%，非AI族 群更从17%大幅提高至30%，显示获利动能已开始从AI供应链向其他产业扩散。 凯基投顾指出，随库存回补、景气回温及企业资本支出增加，非AI产业获利改善幅度明显 提升。值得注意的是，2027年获利绝对金额上修幅度甚至高於2026年，反映市场对AI应用 持续扩散及订单能见度的信心升高。 从AI需求观察，自2023年下半年投资热潮启动以来，大型云端服务供应商（CSP）持续扩 大资本支出，除加码资料中心建置，手中尚未认列订单规模也从2025年下半年约7,000亿 美元，快速增加至目前约1.7兆美元，反映AI需求成长仍快於供给能力，也成为台股企业 获利持续上修的重要支撑。 展望下一阶段，凯基投顾认为，AI发展重心正由硬体基础建设逐步走向应用扩散及获利验 证。随辉达Rubin Ultra平台带动新一波硬体升级，加上大型CSP积极发展自研AI ASIC， 散热、电源供应器、铜箔基板、ABF载板、高速交换器、光通讯、IC设计服务及先进封装 等8大领域，可望持续受惠。 不过，凯基投顾提醒，台股自7月重挫8,800点後已快速反弹超过7,000点，目前进入大量 套牢筹码区，上档压力与追价风险同步升高，操作策略宜避免追高，等待拉回再行布局。 https://i.meee.com.tw/ct7mWk4.webp 心得/评论： 台股 Q2 获利创高展现 AI 实质基本面，且动能已外溢至非 AI 产业；惟短线反弹逾 7,000 点、套牢卖压沉重，操作宜耐心等拉回分批布局。 --

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