原文標題：美超微與CoreWeave雙開紅盤 低位階台股鏈 華泰、尼德科超眾受關注 原文連結：https://www.moneyweekly.com.tw/ArticleData/Info/Article/242705 發布時間：2026/8/13 記者署名：洪崇晏 原文內容： AI伺服器大廠美超微（Super Micro Computer）與有「輝達親兒子」之譽的AI雲端服務巨 頭CoreWeave，於美股11日盤後同步發布優於市場預期的最新一季財報與強勁財測，正式 為全球AI科技類股吹響多頭反攻的號角。 市場買盤狂湧，激勵美超微12日美股早盤股價大噴漲逾13%，CoreWeave更是暴漲超過18% 。兩家巨頭同聲唱旺後市，證明全球AI基礎建設需求持續高速成長，遠超華爾街原先預估 。 股票投資教學 美超微（Super Micro）：獲利大超預期，2027年營收上看720億美元 美超微執行長梁見後（Charles Liang）於財報會議上表示，在公司前瞻的AI及資訊科技 策略下，營運持續強勁。上個會計年度客戶數增加數百家，新接獲訂單超過600億美元， 訂單已一路排至2027會計年度。 上季財報表現： 合併營收111億美元（符合初步預估）；調整後每股盈餘（EPS）達1.70 美元，遠高於分析師預期的0.92美元。 毛利率大幅跳升： 上季調整後毛利率衝上17.6%（已扣除900萬美元股票薪酬費用），顯 著高於公司先前更新的15%~17%，更遠超最初預估的8.2%~8.4%，主因客戶結構與高毛利產 品組合改善。 前瞻財測亮眼： 美超微預估2027會計年度營收可望達650億美元至720億美元，遠高於市 場平均預期的530億美元。 營運優化策略： 梁見後指出，將透過提升企業客戶比重，並擴大資料中心模組化解決方 案（DCBBS）的採用，從單機銷售升級為高附加價值的整櫃/資料中心級解決方案，大幅拉 升長期獲利能力。 CoreWeave：算力「實質賣光」，未出貨訂單衝破千億美元 輝達轉 投資的CoreWeave指出，本季業績已達到規模即將爆發的「重要轉捩點」，並同步 上調全年營收與獲利預測。 上季財報亮眼： 上季營收年增112%至25.8億美元（高於預期的25.6億美元）；經調整後 營業利益狂增510%至1.28億美元；淨損雖然擴增至6.26億美元，但表現比市場預估好。 訂單爆滿（Backlog）： 受惠於AI實驗室、超大規模雲端業者（Hyperscalers）及企業端 強勁需求，未出貨訂單年增246%達1,040億美元；且本季初還額外獲得超過250億美元的客 戶淨新增承諾。 財測上調與營收倍增： 預期本季營收介於34.5億至36億美元（中位數暗示年增158%）； 全年營收預測區間上調至124億至132億美元（高於原估120億~130億美元），調整後營業 利益調高至9.6億~11.5億美元。 資本支出大加碼： 管理層強調近期的運算能力已「實質賣光」（substantially sold out），因此將全年資本支出大幅調高至350億至390億美元，持續擴建資料中心，目標在 2030年時容量達到至少8GW（10億瓦） 法人觀點與台灣相關概念股推薦 法人看好，隨著美超微擴大推廣整櫃與 DCBBS 模組化伺服器，加上 CoreWeave 每年投入 數百億美元擴建資料中心，台灣作為全球 AI 伺服器硬體與散熱供應鏈的核心，將迎來龐 大的訂單挹注。推薦以下 5 大關鍵概念股： 股票投資教學 鴻海 (2317) — 全球伺服器代工龍頭 受惠邏輯： 美超微與各大雲端廠商的主要代工夥伴，具備極強的 AI 伺服器垂直整合與 整櫃組裝能力。美超微整櫃與 DCBBS 出貨量衝高，鴻海直接承接巨大代工量能。 緯創 (3231) — AI 伺服器主板與運算模組核心 受惠邏輯： 為輝達 GPU 基板（Substrate）與主板的主要供應商。CoreWeave 與美超微 大舉採購輝達算力晶片，帶動緯創 GPU 板卡出貨持續高成長。 雙鴻 (3324) — 水冷/液冷散熱解決方案龍頭 受惠邏輯： 高階 AI 伺服器功耗大升，美超微全力推廣 DCBBS 液冷技術。雙鴻的水冷板 （Cooling Plate）、CDU 及分流管，將極大化受惠於散熱規格升級趨勢。 尼得科超眾 (6230) — 高階散熱模組與液冷系統 受惠邏輯： 母集團 Nidec 資源挹注，為美超微關鍵散熱合作夥伴之一。隨資料中心大舉 導入液冷，散熱模組與冷卻系統出貨動能強勁。 華泰 (2329) — 美超微 EMS 與封測主力合作夥伴 受惠邏輯： 長期為美超微的主要 EMS 代工與封測廠商，與美超微業務緊密相連。美超微 訂單爆發將使華泰產能利用率拉滿，為最直接的受益者之一。 心得/評論： CoreWeave強調近期運算能力已實質賣光 老AI散熱是不是近期又可以喜迎過往風光 6230還在虧損就算了 倒是華泰有美超微EMS代工又有記憶體封測題材 怎麼現在股價還趴在地上 感覺是個機會? --

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.32.66.114 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1786611238.A.BD8.html