R作者freedom56 (劫哥)
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標題[心得] 美股不爆倉瘋狗加碼流
時間Fri Jul 31 20:24:21 2026
前幾天朋友有個點子問我可不可行，聽完回他實務上是可以的
我覺得很有想法自己都沒想到，也上來分享一下
大家都知道保證金模式的金融商品會有維持率，過低的話會被強制平倉，也就是斷頭
但他的好處是帳上獲利的話，賺到的保證金可以直接拿來加碼或出金
看對方向的話可以獲利>加碼>獲利>加碼，以此來快速的翻倉
不過實戰時就沒理論這麼簡單了，這個模式會把自己的成本拉得很高
如果打得很滿，只要一個大回檔，維持率馬上亮警報
以我自己舉例來說，2024那年我用100萬做鴻海股期，往上一直加碼，到7月最多翻到800萬
雖然後來有減碼，但在8/5那天就損失了300萬，我不自己砍的話就是等著被砍
後面又做了其他幾支個股期，也是都有遇到差不多的問題
就算保證金不打滿，但在遇到大回檔時馬上就要面臨抉擇，是要平倉還是加碼
看好的話應該是要加碼，不過如果再跌，維持率就會出問題了
總之做得很不順，有次跟航海王電話，我還問他當初長榮陽明期是怎麼操作的
回到正題，台灣的保證金金融商品期貨是低於25%，合約是低於50%強制平倉的
但我們群益差價合約有個商品，差價合約就是虛擬貨幣的那個合約=CFD=FX
對，就是久留美在玩的FX，同個東西，也叫外匯保證金
其中無槓桿美股不會被50%強平，但要全倉位都是無槓桿美股，不能混其他槓桿商品
所以看對行情的話，就能夠往上加碼，但還是要算過比例
這很要求操作者的心態，在高位滿倉若是遇到大跌，那帳上肯定被腰斬
如果還是下NVDL或TQQQ這種2倍3倍的ETF，八成就是對折再對折
不過這模式剛好適合我朋友，他鴻海買在200放了2年，中間跌到112也沒差，今年300全出
有耐心，又不會被未實現虧損所影響
簡單來說，就是股票獲利不用賣出，可以拿盈餘加倉，但還是要算過比例
然後也不用像期貨要轉倉，合約沒到期日，所以要做長線也可以
最適合的就是指數，QQQ、SPY、SMH，衝一點的話也能上三倍TQQQ、SOXL
供參考
PS.文中原本是打1倍美股，後改為無槓桿美股，應該比較好理解了
而兩倍三倍的ETF會算在無槓桿，因為本身自帶槓桿
抱歉我有一點錯了要更正，低於50%豁免斷頭沒錯，但沒想到如果加倉再大爆跌會跌到0%
所以不能無腦加，還是要算過才行
PS1.所謂一倍是我們美股分為兩種：槓桿型，3.33~10倍都有
跟無槓桿型，都是1倍，至於TQQQ、SOXL這種他本身自帶槓桿
所以只能用1倍的買，不能槓上加槓，但我們買正3不用專投資格不用簽有的沒的
舉例來說，MU這支美股會有兩種可以買 MU(槓桿6.67倍)跟MU-1x(1倍)
全倉都要是1倍的美股就對了，就不會被50%強制平倉
PS2.就想是個股期，但要原股價的保證金，可是沒有50%斷頭，不用轉倉
要槓能買正2正3，不過只有少數標的才有
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1F：推 s555666 : 期貨就是跟期交所借錢開槓桿 07/31 20:26
2F：推 DustToDust : 順勢操作一個大跌就賠光了 07/31 20:26
3F：推 milkBK : 這不是大家都知道的嗎 維持曝險 07/31 20:27
4F：推 JaccWu : 等等 但是加碼之後這樣還是一倍嗎？ 07/31 20:27
5F：→ JaccWu : 這個也是會被強制砍倉的吧？ 07/31 20:28
豁免50%砍
6F：→ JaccWu : 還是這個操作不會跟平台借到錢？ 07/31 20:28
不會啊，一倍的就是原股價買，也有槓桿型的，那個才會借到錢
7F：推 ChikanDesu : 加碼怎麼可能還是一倍 看不懂 07/31 20:29
8F：推 HardyJJ : 一波流 上天台 07/31 20:32
9F：推 edisgood : 美股一天可以跌超過40% 不小心中招不就飽了 07/31 20:33
10F：推 s90002442 : 幹嘛不直接複委託 07/31 20:35
複委託不先賣沒法拿獲利加碼
11F：推 Beakidd : 真厲害，還能跟航海王講電話，羨慕 07/31 20:37
12F：推 vtgc161 : 抱歉不懂，一直維持一倍要怎麼加碼？ 07/31 20:37
13F：→ vtgc161 : 比如標的部位10萬，要求保證金10萬 07/31 20:38
14F：→ vtgc161 : 等到標的漲到20萬，要求的保證金也到 07/31 20:39
15F：→ vtgc161 : 20萬，沒有槓桿，自然也沒有多出來的 07/31 20:39
16F：→ vtgc161 : 可用保證金，這樣要怎麼 加碼？ 07/31 20:39
17F：→ vtgc161 : 抱歉純粹不懂疑問 07/31 20:40
沒有追加保證金
18F：推 A816 : 屁話一堆 單呢？ 07/31 20:43
19F：→ bnn : 既然你是一倍的合約那跟現股有啥差別 07/31 20:44
差別在保證金模式，現股要賣才能動獲利
20F：→ sssggy : 完全沒懂 一倍要怎麼用獲利加倉 加了又怎麼還是一 07/31 20:44
21F：→ bnn : 上漲時你也沒有加倉啊 還是一倍 07/31 20:44
跟期貨一樣，有賺就有可用保證金
22F：→ sssggy : 倍 07/31 20:44
23F：→ sean667cd : 瞎忙流 07/31 20:45
24F：推 Xanphenir : 群益的一倍CFD是 保證金 = 標的現值，強迫一倍槓桿 07/31 20:45
25F：→ Xanphenir : 相對地沒有雙向隔夜費用 07/31 20:45
26F：→ Xanphenir : 對，但保證金是一倍也無法加倉滾倉，永遠是一倍 07/31 20:46
有獲利就能加倉，也可買槓桿ETF
27F：推 s555666 : 這個應該是差價合約吧，本質上也是槓桿商品 07/31 20:47
是，所以只能全買1倍美股才有豁免
28F：→ bnn : 你現股拿在手上也是未實現獲利一直在市場裡啊 07/31 20:47
對啊，但不能動
29F：→ s555666 : 如果是只開一倍那還不如去買股票 07/31 20:48
差在保證金模式，獲利有可動用保證金
30F：推 for767 : 理論上可行，但你為什麼不在低點開3倍一路加上去 07/31 20:51
可以啊，選TQQQ或SOXL
31F：→ bnn : 那你把帳戶的錢動了不就不是一倍槓 然後跌不就追繳 07/31 20:51
32F：推 wicer : 什麼意思？我打滿個股再去質押個股再打進去？ 07/31 20:51
沒，你就想是個股期，不過要原股價的保證金，但不會被50%斷頭，不用轉倉
33F：推 berryc : 看不懂..為什麼不會被砍倉？ 一倍你保證金=現股， 07/31 20:52
34F：→ berryc : 的確最多歸零。但你漲上去用獲利加碼後 07/31 20:52
35F：→ berryc : 你的歸零價就不會是該標的0元啊，會往上墊高，難道 07/31 20:53
36F：→ berryc : 之後下跌可以讓你權益變負值？ 07/31 20:53
可以看我上面PS1
37F：推 dragonjj : 我比較想知道航海王怎麼跟你開導的，求分享 07/31 20:54
38F：推 taiwanesgoi : 哈哈 想聽分享+1 07/31 20:57
39F：推 BruceChen227: 比較好奇跟航海王通話那段 07/31 21:06
40F：→ myg8style : 滾倉的話你要先想想自己要的是什麼 07/31 21:07
41F：推 jay0215 : 理論上可行，但是不實用 07/31 21:11
42F：噓 GSR1911 : 沒單？ 07/31 21:13
43F：→ Xanphenir : 一倍的保證金難道不會跟著股價滾動調整嗎？ 07/31 21:14
不會
44F：→ prussian : ...你期貨保證金放滿一倍也不會被砍啊，所以你到底 07/31 21:14
45F：→ prussian : 是要開槓還是不要? 07/31 21:14
只有無槓美股才能不被50%斷頭(但正二正三包含在無槓裡，因為槓桿是自身的)
46F：噓 pongp0416 : 笑死 一堆搞笑蛙這麼直百邏輯看不懂 啊哈哈小啊 07/31 21:15
47F：→ pongp0416 : 補推 07/31 21:15
48F：→ bnn : 一倍那個商品你獲利滾入後開始下跌 何時要追繳? 07/31 21:15
49F：推 zigq : 影忍至尊 07/31 21:18
50F：推 benpanyen : 用原股價的保證金來買期貨這樣跟買現股差不多吧？還 07/31 21:19
51F：→ benpanyen : 有開槓桿嗎？ 07/31 21:19
無槓桿的才能不會被50%斷頭，要開能選無槓裡的正二正三
52F：推 s555666 : 價差合約通常是能開槓桿的，可以把它想成是無結算期 07/31 21:20
53F：→ s555666 : 的期貨 07/31 21:20
對，但我們只有無槓桿型的才豁免50%斷頭，要正常玩槓桿的也行
54F：推 Adrian : 一倍獲利加碼 股價下跌維持率低於某個階段要補錢吧 07/31 21:27
55F：推 ChikanDesu : 一倍槓桿能加倉跟台指期貨一樣啊 沒什麼不一樣的 這 07/31 21:27
56F：→ ChikanDesu : 模式問題都是墊高成本以後一根急殺 來不及平倉 或停 07/31 21:27
57F：→ ChikanDesu : 損停利設了 被反覆摩擦導致進出雙巴 獲利加速回撤 07/31 21:27
58F：→ ChikanDesu : 你設移動停利也是一樣 你開倉首先行情要照你想的走 07/31 21:27
59F：→ ChikanDesu : 才行 07/31 21:27
60F：→ ChikanDesu : 喔那就是結算期的差別 07/31 21:28
一樣，差在不用轉倉沒有50%斷頭而已，看錯就被套或自己停損
61F：噓 fengwen : 大多頭一堆人都想當股神 最多凹兩個月就回來了 07/31 21:28
62F：→ ChikanDesu : 但理論上 這種產品費用率很高吧 07/31 21:29
無槓桿怎麼會有庫存費...你說的是槓桿型
63F：噓 northsoft : 保證金100 漲到200 07/31 21:29
64F：→ northsoft : 抽100出來加倉 07/31 21:29
65F：→ northsoft : 只要跌回100你就再見 07/31 21:29
66F：推 gpee : 感謝分享。 07/31 21:29
67F：推 ChikanDesu : 費用率我查也是2.5-6%年化 07/31 21:30
68F：→ DSGG978 : 看不懂的丟AI問就行 07/31 21:40
69F：→ vtgc161 : 你的意思是，當標的從10萬漲到20萬，保證金只會從10 07/31 21:51
70F：→ vtgc161 : 萬拉到比如說12萬，所以會多8萬出來可用嗎？你如果 07/31 21:51
71F：→ vtgc161 : 把這8萬拿去操作，不就變成是20萬操作28萬的商品， 07/31 21:51
72F：→ vtgc161 : 那就有槓桿了不是嗎？ 07/31 21:51
73F：→ vtgc161 : 還是你的意思是在最初建倉時是1倍 07/31 21:52
74F：推 carbomd : 可以擺500買100,保證金剩400,漲到150再花買50買100 07/31 22:00
75F：→ carbomd : 那保證金有350但有200股票,是這個意思嗎? 07/31 22:00
76F：→ ChikanDesu : 他的意思就跟期貨做一口保證金只要1/15 那你當然漲1 07/31 22:07
77F：→ ChikanDesu : 0%就能多做一口啊 到底差在哪裡 07/31 22:07
78F：→ ChikanDesu : 哪有可能開槓不會被斷頭 是說有下限保護的概念嗎 沒 07/31 22:08
79F：→ ChikanDesu : 那麼好的事 有保護就有成本 07/31 22:08
80F：推 carbomd : 保證金只要1/15那不就是槓桿? 07/31 22:08
81F：→ carbomd : 如果1:1一直漲保證金一直多沒問題,但 是如果跌保證 07/31 22:10
82F：→ carbomd : 金縮水還是要補吧 07/31 22:11
83F：推 ChikanDesu : 你如果沒開槓 那100漲到150 你如何拿50的獲利買現價 07/31 22:11
84F：→ ChikanDesu : 150的股票 你真的有搞清楚嗎 07/31 22:11
86F：→ ChikanDesu : 不斷頭又怎樣 啊你保證金只要不是放一倍 你就是會停 07/31 22:15
87F：→ ChikanDesu : 損啊 07/31 22:15
88F：推 carbomd : 保證金擺很多不買足不怕斷頭就可以拿100買150股票. 07/31 22:15
89F：→ ChikanDesu : 沒有既要又要的 我覺得你還是認知一下自己買的東西 07/31 22:16
90F：→ ChikanDesu : 極限風險情境長什麼樣子 你如何規避 規避成本又是什 07/31 22:16
91F：→ ChikanDesu : 麼 07/31 22:16
92F：→ prussian : 樓上，例如100買了15股，浮盈750可以加碼5股 07/31 22:16
93F：→ ChikanDesu : 那就是1.5倍槓桿嘛 開那麼少確實風險比較低 但跟期 07/31 22:17
94F：→ ChikanDesu : 貨差別也就是結算日 07/31 22:17
95F：→ prussian : 跟期貨放足額保證金只差在不用轉倉而已 07/31 22:18
96F：推 carbomd : 但是如果轉浮虧那就要看保證金夠不夠,而且萬一腰斬 07/31 22:19
97F：→ carbomd : 那反而還要再補保證金,免得不小心被斷頭.又如果有很 07/31 22:20
98F：→ carbomd : 大的保證金buffer乾脆拿去擺定存至少是穩賺 07/31 22:20
99F：→ hyk99885ggb : 假設一口十萬 漲到20萬 07/31 22:26
100F：→ hyk99885ggb : 可以在用多出來十萬在下一口 又不會被追繳的意思嗎 07/31 22:26
101F：→ hyk99885ggb : ？ 07/31 22:26
是
102F：→ hyk99885ggb : 下一口是新的東西 理解有誤嗎 07/31 22:26
下新的一樣要下無槓桿美股
103F：推 ChikanDesu : 那商品價格也已經變了啊 價差就是你從點值差賺槓桿 07/31 22:30
104F：→ ChikanDesu : 錢 一倍又如何 你點數預測反過來你一樣被強平好嗎 07/31 22:30
105F：→ ChikanDesu : 哪有可能不被追繳 07/31 22:31
106F：推 fatb : 聽起來就是獲利可以拿獲利加碼 賠錢時可以無限凹單 07/31 22:35
107F：→ fatb : 因為只是一紙合約 07/31 22:35
108F：→ fatb : 把你文章拿去丟給AI分析了 07/31 22:36
109F：→ fatb : 並沒有找到官方白紙黑字承諾： 07/31 22:38
110F：→ fatb : 只要帳戶全部持有 1 倍美股 CFD，就永遠不會強制沖 07/31 22:38
111F：→ fatb : 你要這樣玩群益 群益也能玩你 07/31 22:39
112F：→ fatb : 其實你跟海王通電話那句就露餡了 感覺就想蹭名人= = 07/31 22:40
113F：推 ben121196 : 就是期貨 沒有不一樣 廣告打起來 07/31 22:42
114F：→ fatb : a了你的文章感覺是高手阿 真奇妙的感覺 07/31 22:42
115F：→ fatb : 反正現在大AI時代 把你文章丟進去就一清二楚了 07/31 22:43
116F：推 gpee : 群益官網寫 85%通知補錢，50%強制平倉 07/31 22:46
這個是一般有槓桿的規則
117F：推 n7555235 : 這對岸叫做滾倉吧？雖然知道但完全不懂怎麼操作XD 07/31 22:47
118F：噓 LinkMiguel : 稍微修正全爆，賠率不夠用串的喔 07/31 22:50
119F：推 LipaCat5566 : 拼翻倉週期比爆倉快是吧 07/31 23:33
看來我真的要檢討一下自己的表達能力了，這邊一次回，重點就兩個
1.保證金制度，可用的能夠直接拿來加碼
2.全倉買無槓桿美股豁免50%強制平倉
120F：→ berryc : 無結算期貨不就X安那個合約交易,跟斷不斷頭有啥關聯 08/01 00:11
121F：→ berryc : 我看八成跟對岸最流行的套牢對沖一樣,騙自己很開心 08/01 00:12
我文裡清清楚楚打了是合約，無結算期貨又是什麼
122F：→ labihua : 幣圈滾倉 重點是你要看對 一次不對吐一半 08/01 01:50
123F：→ OBABALA : 所以：1. 像0050正2一樣，只要自己不賣，跌再慘都 08/01 02:33
124F：→ OBABALA : 沒事。 2. 像期貨一樣，獲利後保證金變大，就可以 08/01 02:33
125F：→ OBABALA : 增加口數。 有這種好事？ 怎麼像詐騙 08/01 02:33
好事？前提是要看對
126F：→ OBABALA : 不過，無槓桿保證金要等同原型價值，怎麼上漲滾倉 08/01 03:06
127F：→ OBABALA : ，不會有多餘的盈餘加倉，保證金會追平現價 08/01 03:06
128F：→ OBABALA : 獲利跟買原型一樣… 08/01 03:14
不是那樣...那買一倍的人不就永遠賺不到錢
129F：→ ted1985 : 昨天TSM+7% 今天還是紅的 是在怕甚麼@@? 08/01 03:31
130F：推 gn00715334 : 這招就浮盈加倉啊 但強平也一直變高啊 08/01 04:13
131F：→ lianli1024 : 怎麼讓我想到電子鮪魚 但是就算這樣還是有隔夜費用 08/01 04:16
132F：→ lianli1024 : 啊 08/01 04:16
無槓桿沒隔夜利息
133F：噓 jojochen : 聽起來很像我朋友在大陸做過的石油...然後就遇到百 08/01 07:44
134F：→ jojochen : 年一見油價變負的 08/01 07:44
合約是造市商報價...群益的話，負油價那次最低價也有9塊多
135F：推 dabih : 大概比較少人碰CFD 畢竟還多一層風險綁在對手方上 08/01 07:46
136F：→ dabih : 一倍槓桿的浮盈加倉在上漲趨勢中的確可以比正股 08/01 07:47
137F：→ dabih : 擁有更多收益，且不會被強制平倉。舉例來說 100 A股 08/01 07:48
138F：→ dabih : 若是漲到130，持有正股就是30收益。若是每漲10用這 08/01 07:48
139F：→ dabih : 用這10去多開同樣A股一倍CFD的倉位 最後就能是 08/01 07:49
140F：→ dabih : 30+ 10/110*(130/110) = 30.107的收益 08/01 07:51
141F：→ dabih : 而CFD特性是 100漲到110 不用多補10的保證金 08/01 07:53
終於有個懂的了，好感動
142F：推 patricktu : 這沒有不爆倉吧 全倉有盈餘加碼就是有槓桿阿 有槓 08/01 08:26
143F：→ patricktu : 桿又要凹到底就是有可能爆倉 08/01 08:26
144F：噓 nosod : 再說學中文沒用啊，說的話沒幾個人看得懂 08/01 10:59
真的，虛心檢討
145F：噓 walter41 : 這啥世道不被斷頭也拿來當優勢......也太沒有追求了 08/01 12:55
146F：推 AloorsVon : 有點像永續合約 08/01 13:57
147F：推 atpx : Google. CFD差價合約、還是有利息成本啊？ 08/01 17:15
那是有槓桿的
148F：推 waloloo : 聰明耶，你會贏 08/01 18:27
149F：推 UmeMao : 你能解釋這招賠錢會是長什麼樣子呢？還有這機制看你 08/01 20:12
150F：→ UmeMao : 說的獲利都是你，那服務提供者有什麼好處呢？ 08/01 20:12
什麼獲利的都是我？服務提供者的好處？不懂 券商期貨商不就是賺手續費
152F：推 kklarinet : 換句話說只有初始建倉的時候才是沒槓桿的,之後的獲 08/01 20:22
153F：→ kklarinet : 利》加倉〉獲利》加倉通通都是有槓桿 08/01 20:22
154F：→ kklarinet : 我這樣理解對吧 08/01 20:22
我新增PS了你可以看看
155F：推 hapipolo7 : 其實我還是看不懂，可不可以請原po假設一個例子來 08/01 22:54
156F：→ hapipolo7 : 解釋呢，譬如原始投入100元買價值100的CFD，之後上 08/01 22:54
157F：→ hapipolo7 : 漲10元，接下來要怎麼操作之類的 08/01 22:54
※ 編輯: freedom56 (27.147.10.146 臺灣), 08/02/2026 03:16:31
158F：→ waylank1234 : 這個很早以前就有人在玩了，只是要計算好自己的風險 08/02 12:42
159F：→ waylank1234 : ，更重要的是要懂得收 08/02 12:42