R作者freedom56 (劫哥)
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标题[心得] 美股不爆仓疯狗加码流
时间Fri Jul 31 20:24:21 2026
前几天朋友有个点子问我可不可行，听完回他实务上是可以的
我觉得很有想法自己都没想到，也上来分享一下
大家都知道保证金模式的金融商品会有维持率，过低的话会被强制平仓，也就是断头
但他的好处是帐上获利的话，赚到的保证金可以直接拿来加码或出金
看对方向的话可以获利>加码>获利>加码，以此来快速的翻仓
不过实战时就没理论这麽简单了，这个模式会把自己的成本拉得很高
如果打得很满，只要一个大回档，维持率马上亮警报
以我自己举例来说，2024那年我用100万做鸿海股期，往上一直加码，到7月最多翻到800万
虽然後来有减码，但在8/5那天就损失了300万，我不自己砍的话就是等着被砍
後面又做了其他几支个股期，也是都有遇到差不多的问题
就算保证金不打满，但在遇到大回档时马上就要面临抉择，是要平仓还是加码
看好的话应该是要加码，不过如果再跌，维持率就会出问题了
总之做得很不顺，有次跟航海王电话，我还问他当初长荣阳明期是怎麽操作的
回到正题，台湾的保证金金融商品期货是低於25%，合约是低於50%强制平仓的
但我们群益差价合约有个商品，差价合约就是虚拟货币的那个合约=CFD=FX
对，就是久留美在玩的FX，同个东西，也叫外汇保证金
其中无杠杆美股不会被50%强平，但要全仓位都是无杠杆美股，不能混其他杠杆商品
所以看对行情的话，就能够往上加码，但还是要算过比例
这很要求操作者的心态，在高位满仓若是遇到大跌，那帐上肯定被腰斩
如果还是下NVDL或TQQQ这种2倍3倍的ETF，八成就是对折再对折
不过这模式刚好适合我朋友，他鸿海买在200放了2年，中间跌到112也没差，今年300全出
有耐心，又不会被未实现亏损所影响
简单来说，就是股票获利不用卖出，可以拿盈余加仓，但还是要算过比例
然後也不用像期货要转仓，合约没到期日，所以要做长线也可以
最适合的就是指数，QQQ、SPY、SMH，冲一点的话也能上三倍TQQQ、SOXL
供参考
PS.文中原本是打1倍美股，後改为无杠杆美股，应该比较好理解了
而两倍三倍的ETF会算在无杠杆，因为本身自带杠杆
抱歉我有一点错了要更正，低於50%豁免断头没错，但没想到如果加仓再大爆跌会跌到0%
所以不能无脑加，还是要算过才行
PS1.所谓一倍是我们美股分为两种：杠杆型，3.33~10倍都有
跟无杠杆型，都是1倍，至於TQQQ、SOXL这种他本身自带杠杆
所以只能用1倍的买，不能杠上加杠，但我们买正3不用专投资格不用签有的没的
举例来说，MU这支美股会有两种可以买 MU(杠杆6.67倍)跟MU-1x(1倍)
全仓都要是1倍的美股就对了，就不会被50%强制平仓
PS2.就想是个股期，但要原股价的保证金，可是没有50%断头，不用转仓
要杠能买正2正3，不过只有少数标的才有
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1F：推 s555666 : 期货就是跟期交所借钱开杠杆 07/31 20:26
2F：推 DustToDust : 顺势操作一个大跌就赔光了 07/31 20:26
3F：推 milkBK : 这不是大家都知道的吗 维持曝险 07/31 20:27
4F：推 JaccWu : 等等 但是加码之後这样还是一倍吗？ 07/31 20:27
5F：→ JaccWu : 这个也是会被强制砍仓的吧？ 07/31 20:28
豁免50%砍
6F：→ JaccWu : 还是这个操作不会跟平台借到钱？ 07/31 20:28
不会啊，一倍的就是原股价买，也有杠杆型的，那个才会借到钱
7F：推 ChikanDesu : 加码怎麽可能还是一倍 看不懂 07/31 20:29
8F：推 HardyJJ : 一波流 上天台 07/31 20:32
9F：推 edisgood : 美股一天可以跌超过40% 不小心中招不就饱了 07/31 20:33
10F：推 s90002442 : 干嘛不直接复委托 07/31 20:35
复委托不先卖没法拿获利加码
11F：推 Beakidd : 真厉害，还能跟航海王讲电话，羡慕 07/31 20:37
12F：推 vtgc161 : 抱歉不懂，一直维持一倍要怎麽加码？ 07/31 20:37
13F：→ vtgc161 : 比如标的部位10万，要求保证金10万 07/31 20:38
14F：→ vtgc161 : 等到标的涨到20万，要求的保证金也到 07/31 20:39
15F：→ vtgc161 : 20万，没有杠杆，自然也没有多出来的 07/31 20:39
16F：→ vtgc161 : 可用保证金，这样要怎麽 加码？ 07/31 20:39
17F：→ vtgc161 : 抱歉纯粹不懂疑问 07/31 20:40
没有追加保证金
18F：推 A816 : 屁话一堆 单呢？ 07/31 20:43
19F：→ bnn : 既然你是一倍的合约那跟现股有啥差别 07/31 20:44
差别在保证金模式，现股要卖才能动获利
20F：→ sssggy : 完全没懂 一倍要怎麽用获利加仓 加了又怎麽还是一 07/31 20:44
21F：→ bnn : 上涨时你也没有加仓啊 还是一倍 07/31 20:44
跟期货一样，有赚就有可用保证金
22F：→ sssggy : 倍 07/31 20:44
23F：→ sean667cd : 瞎忙流 07/31 20:45
24F：推 Xanphenir : 群益的一倍CFD是 保证金 = 标的现值，强迫一倍杠杆 07/31 20:45
25F：→ Xanphenir : 相对地没有双向隔夜费用 07/31 20:45
26F：→ Xanphenir : 对，但保证金是一倍也无法加仓滚仓，永远是一倍 07/31 20:46
有获利就能加仓，也可买杠杆ETF
27F：推 s555666 : 这个应该是差价合约吧，本质上也是杠杆商品 07/31 20:47
是，所以只能全买1倍美股才有豁免
28F：→ bnn : 你现股拿在手上也是未实现获利一直在市场里啊 07/31 20:47
对啊，但不能动
29F：→ s555666 : 如果是只开一倍那还不如去买股票 07/31 20:48
差在保证金模式，获利有可动用保证金
30F：推 for767 : 理论上可行，但你为什麽不在低点开3倍一路加上去 07/31 20:51
可以啊，选TQQQ或SOXL
31F：→ bnn : 那你把帐户的钱动了不就不是一倍杠 然後跌不就追缴 07/31 20:51
32F：推 wicer : 什麽意思？我打满个股再去质押个股再打进去？ 07/31 20:51
没，你就想是个股期，不过要原股价的保证金，但不会被50%断头，不用转仓
33F：推 berryc : 看不懂..为什麽不会被砍仓？ 一倍你保证金=现股， 07/31 20:52
34F：→ berryc : 的确最多归零。但你涨上去用获利加码後 07/31 20:52
35F：→ berryc : 你的归零价就不会是该标的0元啊，会往上垫高，难道 07/31 20:53
36F：→ berryc : 之後下跌可以让你权益变负值？ 07/31 20:53
可以看我上面PS1
37F：推 dragonjj : 我比较想知道航海王怎麽跟你开导的，求分享 07/31 20:54
38F：推 taiwanesgoi : 哈哈 想听分享+1 07/31 20:57
39F：推 BruceChen227: 比较好奇跟航海王通话那段 07/31 21:06
40F：→ myg8style : 滚仓的话你要先想想自己要的是什麽 07/31 21:07
41F：推 jay0215 : 理论上可行，但是不实用 07/31 21:11
42F：嘘 GSR1911 : 没单？ 07/31 21:13
43F：→ Xanphenir : 一倍的保证金难道不会跟着股价滚动调整吗？ 07/31 21:14
不会
44F：→ prussian : ...你期货保证金放满一倍也不会被砍啊，所以你到底 07/31 21:14
45F：→ prussian : 是要开杠还是不要? 07/31 21:14
只有无杠美股才能不被50%断头(但正二正三包含在无杠里，因为杠杆是自身的)
46F：嘘 pongp0416 : 笑死 一堆搞笑蛙这麽直百逻辑看不懂 啊哈哈小啊 07/31 21:15
47F：→ pongp0416 : 补推 07/31 21:15
48F：→ bnn : 一倍那个商品你获利滚入後开始下跌 何时要追缴? 07/31 21:15
49F：推 zigq : 影忍至尊 07/31 21:18
50F：推 benpanyen : 用原股价的保证金来买期货这样跟买现股差不多吧？还 07/31 21:19
51F：→ benpanyen : 有开杠杆吗？ 07/31 21:19
无杠杆的才能不会被50%断头，要开能选无杠里的正二正三
52F：推 s555666 : 价差合约通常是能开杠杆的，可以把它想成是无结算期 07/31 21:20
53F：→ s555666 : 的期货 07/31 21:20
对，但我们只有无杠杆型的才豁免50%断头，要正常玩杠杆的也行
54F：推 Adrian : 一倍获利加码 股价下跌维持率低於某个阶段要补钱吧 07/31 21:27
55F：推 ChikanDesu : 一倍杠杆能加仓跟台指期货一样啊 没什麽不一样的 这 07/31 21:27
56F：→ ChikanDesu : 模式问题都是垫高成本以後一根急杀 来不及平仓 或停 07/31 21:27
57F：→ ChikanDesu : 损停利设了 被反覆摩擦导致进出双巴 获利加速回撤 07/31 21:27
58F：→ ChikanDesu : 你设移动停利也是一样 你开仓首先行情要照你想的走 07/31 21:27
59F：→ ChikanDesu : 才行 07/31 21:27
60F：→ ChikanDesu : 喔那就是结算期的差别 07/31 21:28
一样，差在不用转仓没有50%断头而已，看错就被套或自己停损
61F：嘘 fengwen : 大多头一堆人都想当股神 最多凹两个月就回来了 07/31 21:28
62F：→ ChikanDesu : 但理论上 这种产品费用率很高吧 07/31 21:29
无杠杆怎麽会有库存费...你说的是杠杆型
63F：嘘 northsoft : 保证金100 涨到200 07/31 21:29
64F：→ northsoft : 抽100出来加仓 07/31 21:29
65F：→ northsoft : 只要跌回100你就再见 07/31 21:29
66F：推 gpee : 感谢分享。 07/31 21:29
67F：推 ChikanDesu : 费用率我查也是2.5-6%年化 07/31 21:30
68F：→ DSGG978 : 看不懂的丢AI问就行 07/31 21:40
69F：→ vtgc161 : 你的意思是，当标的从10万涨到20万，保证金只会从10 07/31 21:51
70F：→ vtgc161 : 万拉到比如说12万，所以会多8万出来可用吗？你如果 07/31 21:51
71F：→ vtgc161 : 把这8万拿去操作，不就变成是20万操作28万的商品， 07/31 21:51
72F：→ vtgc161 : 那就有杠杆了不是吗？ 07/31 21:51
73F：→ vtgc161 : 还是你的意思是在最初建仓时是1倍 07/31 21:52
74F：推 carbomd : 可以摆500买100,保证金剩400,涨到150再花买50买100 07/31 22:00
75F：→ carbomd : 那保证金有350但有200股票,是这个意思吗? 07/31 22:00
76F：→ ChikanDesu : 他的意思就跟期货做一口保证金只要1/15 那你当然涨1 07/31 22:07
77F：→ ChikanDesu : 0%就能多做一口啊 到底差在哪里 07/31 22:07
78F：→ ChikanDesu : 哪有可能开杠不会被断头 是说有下限保护的概念吗 没 07/31 22:08
79F：→ ChikanDesu : 那麽好的事 有保护就有成本 07/31 22:08
80F：推 carbomd : 保证金只要1/15那不就是杠杆? 07/31 22:08
81F：→ carbomd : 如果1:1一直涨保证金一直多没问题,但 是如果跌保证 07/31 22:10
82F：→ carbomd : 金缩水还是要补吧 07/31 22:11
83F：推 ChikanDesu : 你如果没开杠 那100涨到150 你如何拿50的获利买现价 07/31 22:11
84F：→ ChikanDesu : 150的股票 你真的有搞清楚吗 07/31 22:11
86F：→ ChikanDesu : 不断头又怎样 啊你保证金只要不是放一倍 你就是会停 07/31 22:15
87F：→ ChikanDesu : 损啊 07/31 22:15
88F：推 carbomd : 保证金摆很多不买足不怕断头就可以拿100买150股票. 07/31 22:15
89F：→ ChikanDesu : 没有既要又要的 我觉得你还是认知一下自己买的东西 07/31 22:16
90F：→ ChikanDesu : 极限风险情境长什麽样子 你如何规避 规避成本又是什 07/31 22:16
91F：→ ChikanDesu : 麽 07/31 22:16
92F：→ prussian : 楼上，例如100买了15股，浮盈750可以加码5股 07/31 22:16
93F：→ ChikanDesu : 那就是1.5倍杠杆嘛 开那麽少确实风险比较低 但跟期 07/31 22:17
94F：→ ChikanDesu : 货差别也就是结算日 07/31 22:17
95F：→ prussian : 跟期货放足额保证金只差在不用转仓而已 07/31 22:18
96F：推 carbomd : 但是如果转浮亏那就要看保证金够不够,而且万一腰斩 07/31 22:19
97F：→ carbomd : 那反而还要再补保证金,免得不小心被断头.又如果有很 07/31 22:20
98F：→ carbomd : 大的保证金buffer乾脆拿去摆定存至少是稳赚 07/31 22:20
99F：→ hyk99885ggb : 假设一口十万 涨到20万 07/31 22:26
100F：→ hyk99885ggb : 可以在用多出来十万在下一口 又不会被追缴的意思吗 07/31 22:26
101F：→ hyk99885ggb : ？ 07/31 22:26
是
102F：→ hyk99885ggb : 下一口是新的东西 理解有误吗 07/31 22:26
下新的一样要下无杠杆美股
103F：推 ChikanDesu : 那商品价格也已经变了啊 价差就是你从点值差赚杠杆 07/31 22:30
104F：→ ChikanDesu : 钱 一倍又如何 你点数预测反过来你一样被强平好吗 07/31 22:30
105F：→ ChikanDesu : 哪有可能不被追缴 07/31 22:31
106F：推 fatb : 听起来就是获利可以拿获利加码 赔钱时可以无限凹单 07/31 22:35
107F：→ fatb : 因为只是一纸合约 07/31 22:35
108F：→ fatb : 把你文章拿去丢给AI分析了 07/31 22:36
109F：→ fatb : 并没有找到官方白纸黑字承诺： 07/31 22:38
110F：→ fatb : 只要帐户全部持有 1 倍美股 CFD，就永远不会强制冲 07/31 22:38
111F：→ fatb : 你要这样玩群益 群益也能玩你 07/31 22:39
112F：→ fatb : 其实你跟海王通电话那句就露馅了 感觉就想蹭名人= = 07/31 22:40
113F：推 ben121196 : 就是期货 没有不一样 广告打起来 07/31 22:42
114F：→ fatb : a了你的文章感觉是高手阿 真奇妙的感觉 07/31 22:42
115F：→ fatb : 反正现在大AI时代 把你文章丢进去就一清二楚了 07/31 22:43
116F：推 gpee : 群益官网写 85%通知补钱，50%强制平仓 07/31 22:46
这个是一般有杠杆的规则
117F：推 n7555235 : 这对岸叫做滚仓吧？虽然知道但完全不懂怎麽操作XD 07/31 22:47
118F：嘘 LinkMiguel : 稍微修正全爆，赔率不够用串的喔 07/31 22:50
119F：推 LipaCat5566 : 拼翻仓周期比爆仓快是吧 07/31 23:33
看来我真的要检讨一下自己的表达能力了，这边一次回，重点就两个
1.保证金制度，可用的能够直接拿来加码
2.全仓买无杠杆美股豁免50%强制平仓
120F：→ berryc : 无结算期货不就X安那个合约交易,跟断不断头有啥关联 08/01 00:11
121F：→ berryc : 我看八成跟对岸最流行的套牢对冲一样,骗自己很开心 08/01 00:12
我文里清清楚楚打了是合约，无结算期货又是什麽
122F：→ labihua : 币圈滚仓 重点是你要看对 一次不对吐一半 08/01 01:50
123F：→ OBABALA : 所以：1. 像0050正2一样，只要自己不卖，跌再惨都 08/01 02:33
124F：→ OBABALA : 没事。 2. 像期货一样，获利後保证金变大，就可以 08/01 02:33
125F：→ OBABALA : 增加口数。 有这种好事？ 怎麽像诈骗 08/01 02:33
好事？前提是要看对
126F：→ OBABALA : 不过，无杠杆保证金要等同原型价值，怎麽上涨滚仓 08/01 03:06
127F：→ OBABALA : ，不会有多余的盈余加仓，保证金会追平现价 08/01 03:06
128F：→ OBABALA : 获利跟买原型一样… 08/01 03:14
不是那样...那买一倍的人不就永远赚不到钱
129F：→ ted1985 : 昨天TSM+7% 今天还是红的 是在怕甚麽@@? 08/01 03:31
130F：推 gn00715334 : 这招就浮盈加仓啊 但强平也一直变高啊 08/01 04:13
131F：→ lianli1024 : 怎麽让我想到电子鲔鱼 但是就算这样还是有隔夜费用 08/01 04:16
132F：→ lianli1024 : 啊 08/01 04:16
无杠杆没隔夜利息
133F：嘘 jojochen : 听起来很像我朋友在大陆做过的石油...然後就遇到百 08/01 07:44
134F：→ jojochen : 年一见油价变负的 08/01 07:44
合约是造市商报价...群益的话，负油价那次最低价也有9块多
135F：推 dabih : 大概比较少人碰CFD 毕竟还多一层风险绑在对手方上 08/01 07:46
136F：→ dabih : 一倍杠杆的浮盈加仓在上涨趋势中的确可以比正股 08/01 07:47
137F：→ dabih : 拥有更多收益，且不会被强制平仓。举例来说 100 A股 08/01 07:48
138F：→ dabih : 若是涨到130，持有正股就是30收益。若是每涨10用这 08/01 07:48
139F：→ dabih : 用这10去多开同样A股一倍CFD的仓位 最後就能是 08/01 07:49
140F：→ dabih : 30+ 10/110*(130/110) = 30.107的收益 08/01 07:51
141F：→ dabih : 而CFD特性是 100涨到110 不用多补10的保证金 08/01 07:53
终於有个懂的了，好感动
142F：推 patricktu : 这没有不爆仓吧 全仓有盈余加码就是有杠杆阿 有杠 08/01 08:26
143F：→ patricktu : 杆又要凹到底就是有可能爆仓 08/01 08:26
144F：嘘 nosod : 再说学中文没用啊，说的话没几个人看得懂 08/01 10:59
真的，虚心检讨
145F：嘘 walter41 : 这啥世道不被断头也拿来当优势......也太没有追求了 08/01 12:55
146F：推 AloorsVon : 有点像永续合约 08/01 13:57
147F：推 atpx : Google. CFD差价合约、还是有利息成本啊？ 08/01 17:15
那是有杠杆的
148F：推 waloloo : 聪明耶，你会赢 08/01 18:27
149F：推 UmeMao : 你能解释这招赔钱会是长什麽样子呢？还有这机制看你 08/01 20:12
150F：→ UmeMao : 说的获利都是你，那服务提供者有什麽好处呢？ 08/01 20:12
什麽获利的都是我？服务提供者的好处？不懂 券商期货商不就是赚手续费
152F：推 kklarinet : 换句话说只有初始建仓的时候才是没杠杆的,之後的获 08/01 20:22
153F：→ kklarinet : 利》加仓〉获利》加仓通通都是有杠杆 08/01 20:22
154F：→ kklarinet : 我这样理解对吧 08/01 20:22
我新增PS了你可以看看
155F：推 hapipolo7 : 其实我还是看不懂，可不可以请原po假设一个例子来 08/01 22:54
156F：→ hapipolo7 : 解释呢，譬如原始投入100元买价值100的CFD，之後上 08/01 22:54
157F：→ hapipolo7 : 涨10元，接下来要怎麽操作之类的 08/01 22:54
※ 编辑: freedom56 (27.147.10.146 台湾), 08/02/2026 03:16:31
158F：→ waylank1234 : 这个很早以前就有人在玩了，只是要计算好自己的风险 08/02 12:42
159F：→ waylank1234 : ，更重要的是要懂得收 08/02 12:42