作者hesenberg (2030美食家 )
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標題Re: [請益] 這波無限下殺真正的原因是什麼？
時間Thu Jul 30 18:08:54 2026
成本不是很重要
Token 成本軟硬體+模型優化
合計一年可以下降80%-90%
兩年後一定是模型至少人均fable 成本10%
現在用的起的少 還沒到主升段
就跟電動車一開始也是有錢人在開的一樣
這趨勢已經很明顯
Agent ai 下 未來記憶體增速將長期跑贏半導體
記憶體三巨頭目前本益比完全週期股定義
但未來可能會像asic 一樣
因此基本面沒問題
這波沒有這麼複雜
殺槓桿而已
多頭時候 fomo + 加槓桿+動能+題材
空頭時候 解套+去槓桿
真正問題是五六月漲太猛
導致fomo +槓桿太旺盛+跟風眼紅仔太多
這群人可能是最看動能+題材而不看基本面的
跌下來也最恐慌
然後更慘的是 下跌過程
很多人停留在前兩個月的思維
覺得有題材、符合趨勢 基本面不用看
買了就會被拱上去
結果就是 漲了一下 就被解套賣壓賣下來
然後這群人慌了 以前是無腦抄底 就有人把它拱上去
現在是漲一下套牢仔就把它賣下來 變多殺多
要上漲就是 波段仔都被洗出去
剩下佛系基本面投資人
套牢仔賣他不會跟著恐慌賣
這樣才能穩盤
我覺得應該快了
看餐廳現在都沒人聊股票就知道
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.71.8.205 (臺灣)
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1F：推 grotwpig645 : 辭職單都收回來，都沒人要講股票了07/30 18:10
2F：推 DustToDust : 問題是沒錢了 大量的蒜粒還沒賺錢已經開始跌價07/30 18:11
確實 所以老黃才要幫coreweave 擔保
但明年開始現金流負值收斂 市場就會提前訂價
※ 編輯: hesenberg (111.71.8.205 臺灣), 07/30/2026 18:14:53
3F：→ zzahoward : 明年成本下降80%-90% 歐噴醬都不敢這樣講07/30 18:17
https://i.mopix.cc/iDSYvg.jpg
4F：推 SilverRH : 照華爾街的標準2633該被空到下市07/30 18:20
5F：→ fallinlove15: 其實就是因為成本下降token才開始賺錢啊07/30 18:21
6F：→ fallinlove15: 然後需求變高 老機器租賃才有利可圖07/30 18:21
7F：→ mnxzq : 懂了 跟特斯拉一樣跌死07/30 18:22
※ 編輯: hesenberg (111.71.8.205 臺灣), 07/30/2026 18:23:36
8F：推 DustToDust : 目前看來就是要不停的燒錢 這不是一個好的盈利模式07/30 18:23
9F：推 EvilJustice : 健身房組中休息大家都不看山竹了07/30 18:23
10F：→ fatb : 下跌聊股票就討打啊 XD07/30 18:28
11F：推 dabih : 應該要用可完成工作來衡量成本；再依工作精度需求07/30 18:33
12F：→ dabih : 來建構算力需求；畢竟大部分的工作是百萬tokens可以07/30 18:34
13F：→ dabih : 搞定80% 剩下20% 可能是需要 千萬甚至十億tokens07/30 18:34
14F：→ dabih : 邊際效應遞減非常快 快於tokens下降成本07/30 18:35
15F：→ dabih : 應用落地太慢/AI infra投資太快/折舊太短/在還遠未07/30 18:35
16F：→ dabih : 接洽入整體經濟時就必須向整體經濟募資 QQ 07/30 18:36
工作有很多樣的300個工作樣態 會陸續達到經濟效益 最後可能部分8成以上取代 部分砍1
0-80%
部分可能無法產生經濟效益
※ 編輯: hesenberg (111.71.8.205 臺灣), 07/30/2026 18:46:24
18F：推 victorly : 哦不！電動車光是無法快速補充能源就證明是蠢人再開 07/30 19:43
19F：推 randystock : 這都是你在腦補，華西街割韭菜還要問你？ 07/30 20:13
20F：推 wettland5566: 下跌聊股票不討打，真正討打是那種幸災樂禍的，在 07/31 00:45
21F：→ wettland5566: 那邊講說2萬點漲上來現在3萬9還漲100趴，哪有跌很 07/31 00:45
22F：→ wettland5566: 多？那種不知人間疾苦的很想往他頭上貓幾拳下去， 07/31 00:45
23F：→ wettland5566: 偏偏這種垃圾在股板特別多 07/31 00:45
24F：→ jjjj222 : 可憐哪, 韭菜被割到生氣只能遷怒其他人.. 07/31 07:13
25F：推 cobrasgo : 兄弟這是簡單的數學。人人用的起我們就當手費通信費 07/31 07:18
26F：→ cobrasgo : ，目前全球手機通信費約七八千億鎂，可是你AI投資每 07/31 07:18
27F：→ cobrasgo : 年是至少這個錢，至少喔。這個錢持續投到好幾年後， 07/31 07:18
28F：→ cobrasgo : 而到人人用的起至少也要好幾年，中間的時間差就是負 07/31 07:18
29F：→ cobrasgo : 債的時間。而且最終人人用得起是你認為，會不會人人 07/31 07:18
30F：→ cobrasgo : 都用那是另一回事 07/31 07:18