作者hesenberg (2030美食家 )
看板Stock
标题Re: [请益] 这波无限下杀真正的原因是什麽？
时间Thu Jul 30 18:08:54 2026
成本不是很重要
Token 成本软硬体+模型优化
合计一年可以下降80%-90%
两年後一定是模型至少人均fable 成本10%
现在用的起的少 还没到主升段
就跟电动车一开始也是有钱人在开的一样
这趋势已经很明显
Agent ai 下 未来记忆体增速将长期跑赢半导体
记忆体三巨头目前本益比完全周期股定义
但未来可能会像asic 一样
因此基本面没问题
这波没有这麽复杂
杀杠杆而已
多头时候 fomo + 加杠杆+动能+题材
空头时候 解套+去杠杆
真正问题是五六月涨太猛
导致fomo +杠杆太旺盛+跟风眼红仔太多
这群人可能是最看动能+题材而不看基本面的
跌下来也最恐慌
然後更惨的是 下跌过程
很多人停留在前两个月的思维
觉得有题材、符合趋势 基本面不用看
买了就会被拱上去
结果就是 涨了一下 就被解套卖压卖下来
然後这群人慌了 以前是无脑抄底 就有人把它拱上去
现在是涨一下套牢仔就把它卖下来 变多杀多
要上涨就是 波段仔都被洗出去
剩下佛系基本面投资人
套牢仔卖他不会跟着恐慌卖
这样才能稳盘
我觉得应该快了
看餐厅现在都没人聊股票就知道
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 111.71.8.205 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1785406136.A.86E.html
1F：推 grotwpig645 : 辞职单都收回来，都没人要讲股票了07/30 18:10
2F：推 DustToDust : 问题是没钱了 大量的蒜粒还没赚钱已经开始跌价07/30 18:11
确实 所以老黄才要帮coreweave 担保
但明年开始现金流负值收敛 市场就会提前订价
※ 编辑: hesenberg (111.71.8.205 台湾), 07/30/2026 18:14:53
3F：→ zzahoward : 明年成本下降80%-90% 欧喷酱都不敢这样讲07/30 18:17
https://i.mopix.cc/iDSYvg.jpg
4F：推 SilverRH : 照华尔街的标准2633该被空到下市07/30 18:20
5F：→ fallinlove15: 其实就是因为成本下降token才开始赚钱啊07/30 18:21
6F：→ fallinlove15: 然後需求变高 老机器租赁才有利可图07/30 18:21
7F：→ mnxzq : 懂了 跟特斯拉一样跌死07/30 18:22
※ 编辑: hesenberg (111.71.8.205 台湾), 07/30/2026 18:23:36
8F：推 DustToDust : 目前看来就是要不停的烧钱 这不是一个好的盈利模式07/30 18:23
9F：推 EvilJustice : 健身房组中休息大家都不看山竹了07/30 18:23
10F：→ fatb : 下跌聊股票就讨打啊 XD07/30 18:28
11F：推 dabih : 应该要用可完成工作来衡量成本；再依工作精度需求07/30 18:33
12F：→ dabih : 来建构算力需求；毕竟大部分的工作是百万tokens可以07/30 18:34
13F：→ dabih : 搞定80% 剩下20% 可能是需要 千万甚至十亿tokens07/30 18:34
14F：→ dabih : 边际效应递减非常快 快於tokens下降成本07/30 18:35
15F：→ dabih : 应用落地太慢/AI infra投资太快/折旧太短/在还远未07/30 18:35
16F：→ dabih : 接洽入整体经济时就必须向整体经济募资 QQ 07/30 18:36
工作有很多样的300个工作样态 会陆续达到经济效益 最後可能部分8成以上取代 部分砍1
0-80%
部分可能无法产生经济效益
※ 编辑: hesenberg (111.71.8.205 台湾), 07/30/2026 18:46:24
18F：推 victorly : 哦不！电动车光是无法快速补充能源就证明是蠢人再开 07/30 19:43
19F：推 randystock : 这都是你在脑补，华西街割韭菜还要问你？ 07/30 20:13
20F：推 wettland5566: 下跌聊股票不讨打，真正讨打是那种幸灾乐祸的，在 07/31 00:45
21F：→ wettland5566: 那边讲说2万点涨上来现在3万9还涨100趴，哪有跌很 07/31 00:45
22F：→ wettland5566: 多？那种不知人间疾苦的很想往他头上猫几拳下去， 07/31 00:45
23F：→ wettland5566: 偏偏这种垃圾在股板特别多 07/31 00:45
24F：→ jjjj222 : 可怜哪, 韭菜被割到生气只能迁怒其他人.. 07/31 07:13
25F：推 cobrasgo : 兄弟这是简单的数学。人人用的起我们就当手费通信费 07/31 07:18
26F：→ cobrasgo : ，目前全球手机通信费约七八千亿镁，可是你AI投资每 07/31 07:18
27F：→ cobrasgo : 年是至少这个钱，至少喔。这个钱持续投到好几年後， 07/31 07:18
28F：→ cobrasgo : 而到人人用的起至少也要好几年，中间的时间差就是负 07/31 07:18
29F：→ cobrasgo : 债的时间。而且最终人人用得起是你认为，会不会人人 07/31 07:18
30F：→ cobrasgo : 都用那是另一回事 07/31 07:18