作者y28822885 (小睡)
看板Stock
標題Re: [請益] 記憶體有辦法無限制的漲價下去嗎？
時間Wed Jul 29 18:19:16 2026
如果市場對於交出的大好財報反而砍股價，是因為認為這種高毛利、漲價不可持續。
這個是否可持續很有意思，是個悖論。
1.如果真的是只是景氣循環那當然不可持續
2.如果真的是結構改變而維持了長期數年甚至更久，過程中也會因為價格轉嫁導致部分客戶
退出市場、燒不起錢淘汰，以及消費終端萎縮。
即使客戶全是資本巨頭，蓋了資料中心但沒人願意花錢買一台十萬的電腦、五萬的手機來使
用AI，因此最終也不可持續。
即使三大家一起講好不要過度擴產，依然難逃循環往復，因為價格過高本身就是解決價格過
高的最佳解藥。
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1F：噓 ShaoJi : 你這個是把消費端跟CSP端混淆了 07/29 18:22
2F：→ excercang : 人是追求進步和進化的生物，有好工具能用，誰不想用 07/29 18:24
3F：→ ferb : 反噬消費端就是出現了，不用混 07/29 18:25
4F：推 Idiopathic : 有好東西如果太貴仍然不會用 不然LV包包有人手一個? 07/29 18:27
5F：→ Idiopathic : 你需要證明他有那個價值 用廣告 用洗腦都可以 07/29 18:27
6F：→ Idiopathic : 實用性必須要跟得上的價格 不然私人飛機也很實用啊 07/29 18:28
7F：→ Idiopathic : 怎麼不見大家努力買一台???? 07/29 18:28
8F：→ a79111010 : LV包包跟LP包包在實用功能上沒有區別 07/29 18:28
9F：→ Idiopathic : 所以你將來AI的價格必須要能跟實用性匹配 07/29 18:29
10F：→ Idiopathic : 現在的話不好說 肯定不匹配 但看誰有耐心吧 07/29 18:29
11F：推 kevin126 : 好的,以後手機漲到一隻10萬吧 07/29 18:51
12F：噓 duducat : 大造鎮的時候 鋼鐵水泥也是噴到不要的 但也是景氣 07/29 19:01
13F：→ duducat : 循環股 07/29 19:01
14F：推 j32072 : 意思一樣呀 csp蓋廠時成本大部分是記憶體 自由現金 07/29 19:04
15F：→ j32072 : 流又轉負 就繼續崩吧 07/29 19:04
16F：推 elfwind : CSP最終還是要向消費端看齊,現金流負的,要舉債/融資 07/29 19:58
17F：→ elfwind : ,又不是借了不用還,最終還是吃不消高價記憶體 07/29 19:59
18F：→ qrose666 : 景氣循環是因為之前只要價格到頂，營收就會迅速銳 07/29 22:50
19F：→ qrose666 : 減,eps大幅大幅下降。因為Ai改變，若是價格一直維 07/29 22:50
20F：→ qrose666 : 持高檔，需求無法減少，就擺脫了景氣循環的宿命， 07/29 22:50
21F：→ qrose666 : 你覺得幾年內,Ai可以讓記憶體需求足夠嗎？價格維持 07/29 22:50
22F：→ qrose666 : 高檔，eps就下不來了 07/29 22:50
23F：噓 john65240 : 把伺服器跟手機拿來一起講，天才文組 07/29 23:59