作者y28822885 (小睡)
看板Stock
标题Re: [请益] 记忆体有办法无限制的涨价下去吗？
时间Wed Jul 29 18:19:16 2026
如果市场对於交出的大好财报反而砍股价，是因为认为这种高毛利、涨价不可持续。
这个是否可持续很有意思，是个悖论。
1.如果真的是只是景气循环那当然不可持续
2.如果真的是结构改变而维持了长期数年甚至更久，过程中也会因为价格转嫁导致部分客户
退出市场、烧不起钱淘汰，以及消费终端萎缩。
即使客户全是资本巨头，盖了资料中心但没人愿意花钱买一台十万的电脑、五万的手机来使
用AI，因此最终也不可持续。
即使三大家一起讲好不要过度扩产，依然难逃循环往复，因为价格过高本身就是解决价格过
高的最佳解药。
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1F：嘘 ShaoJi : 你这个是把消费端跟CSP端混淆了 07/29 18:22
2F：→ excercang : 人是追求进步和进化的生物，有好工具能用，谁不想用 07/29 18:24
3F：→ ferb : 反噬消费端就是出现了，不用混 07/29 18:25
4F：推 Idiopathic : 有好东西如果太贵仍然不会用 不然LV包包有人手一个? 07/29 18:27
5F：→ Idiopathic : 你需要证明他有那个价值 用广告 用洗脑都可以 07/29 18:27
6F：→ Idiopathic : 实用性必须要跟得上的价格 不然私人飞机也很实用啊 07/29 18:28
7F：→ Idiopathic : 怎麽不见大家努力买一台???? 07/29 18:28
8F：→ a79111010 : LV包包跟LP包包在实用功能上没有区别 07/29 18:28
9F：→ Idiopathic : 所以你将来AI的价格必须要能跟实用性匹配 07/29 18:29
10F：→ Idiopathic : 现在的话不好说 肯定不匹配 但看谁有耐心吧 07/29 18:29
11F：推 kevin126 : 好的,以後手机涨到一只10万吧 07/29 18:51
12F：嘘 duducat : 大造镇的时候 钢铁水泥也是喷到不要的 但也是景气 07/29 19:01
13F：→ duducat : 循环股 07/29 19:01
14F：推 j32072 : 意思一样呀 csp盖厂时成本大部分是记忆体 自由现金 07/29 19:04
15F：→ j32072 : 流又转负 就继续崩吧 07/29 19:04
16F：推 elfwind : CSP最终还是要向消费端看齐,现金流负的,要举债/融资 07/29 19:58
17F：→ elfwind : ,又不是借了不用还,最终还是吃不消高价记忆体 07/29 19:59
18F：→ qrose666 : 景气循环是因为之前只要价格到顶，营收就会迅速锐 07/29 22:50
19F：→ qrose666 : 减,eps大幅大幅下降。因为Ai改变，若是价格一直维 07/29 22:50
20F：→ qrose666 : 持高档，需求无法减少，就摆脱了景气循环的宿命， 07/29 22:50
21F：→ qrose666 : 你觉得几年内,Ai可以让记忆体需求足够吗？价格维持 07/29 22:50
22F：→ qrose666 : 高档，eps就下不来了 07/29 22:50
23F：嘘 john65240 : 把伺服器跟手机拿来一起讲，天才文组 07/29 23:59