作者aatzeng (怪怪直播設備)
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標題Re: [請益] 需要為上漲/下跌找理由嗎？
時間Fri Jul 24 23:31:38 2026
簡單分享一下大方向
現在投資ai相關股票應該都知道,不管美國七巨頭怎麼競爭
最後受益的都是台積電 三星等等最上游的廠商
這個講法已經反應完畢,已經被預期到了, 全市場的人都已經知道了
去年大盤從 17,000 點一路推升到 48,000 點的狂飆
早就把『不管怎樣巨頭都要砸錢買 AI 晶片』這件事給超前反映完畢了。
故事已經講完，想像空間已經被實體數字填滿。
今年六月後發生什麼事情?
三星什麼營收好16倍....慘跌
台積電法說會好到爆 ....跌
google財報也很好 ......跌
現在股價正在反應的問題是...
美股七巨頭的『自由現金流失血』與『ai設備資產內捲』
但是, 走到這個地步..未來七巨頭加碼投資ai, 跟減碼投資 ai 好像都是利空
減少投資:上次meta演過一遍了,什麼租算力不務正業, 相信還記得股市怎麼反映
加碼投資: 從過去能創造天文現金流的完美模範，轉型成依賴巨額擧債的
google走的就這條路, 昨天美股跌的就是這件事情
反正下星期還有meta 微軟 蘋果 亞馬遜會公布財報, 就可以慢慢驗證了
※ 引述《teddy98 (泰迪!走吧!)》之銘言：
: 3月的時候
: 華爾街很關注，美國-伊朗的戰爭，會不會助漲油價上漲導致通膨
: 一直到4月初，投資人普遍開始對戰爭情勢麻木了，
: 就算2月非農爆冷，3月的CPI年增率攀升3.3%，投資人也不放眼裡
: 中東戰事擴大，川普對伊態度搖擺不定，利空消息不斷
: 但這些都不要緊，因為從4月初開啟牛市的一大段的行情，
: 理由是＂怕錯過行情（FOMO）＂，先Price In押注美伊戰爭會以和談落幕。
: 反正不管經濟情勢如何，AI就是最好的資金標的。
: 好，時空又換到6月，
: 非農數據跟2月差不多，CPI年增率跟3月差不多。
: 而且記憶體類股財報大好，報價續漲，
: 但投資人開始不買帳了，
: 華爾街開始喊，記憶體價格漲到頭了，
: 這波帶動是剛好十年一遇的景氣循環，
: 但又害怕未來產能太多、供過於求，所以調降目標價。
: 也有人說
: 「不是啦，這波是因為被韓國股市去槓桿（殺融資）連累，造成的全球股市回檔。」
: 說到底，非農數據，CPI年增率，融資比過高
: 這些消息、數據，又不是6月才開始出現的，
: 但股市殺盤是從6月開始，所以市場就歸咎，這些數據不如預期
: 導致投資人不再盲目追價，因此造成股市下修
: 說真的，漲多（過頭）才是回檔的主要原因吧
: 跟那些融資比或槓桿比，甚至財報、非農數據、CPI年增率一丁點的屁干係都沒有吧？
: 上漲就說是因為投資人FOMO啦，
: 下跌就說是因為市場融資過高，投資人居高思危，不再盲目追價。
: 大家認為，這些上漲／下跌的理由，說的過去（你相信）嗎？
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1F：→ jjjj222 : 其他我不知道, 但是台積電法說沒很好啊.. 07/24 23:34
2F：→ jjjj222 : 因為沒很好, 所以跌了 07/24 23:34
3F：推 rz2x : 台積法說沒很好???標準是單季EPS100的話確實 07/24 23:44
4F：推 ayufly : 資本支出對硬體股是利多 所以昨天記憶體光通沒跌啊 07/24 23:45
5F：推 aImErPeD : 台積法說沒很好？ 我驚呆了 07/24 23:48
6F：推 verdandy : 考滿分100分，市場期待200分，所以沒很好(X 07/24 23:49
7F：→ u9596g12 : 怎樣叫沒很好 沒有賺到一京嗎 07/24 23:52
8F：推 YU0121 : 其實近期可以用關鍵字去搜尋數去看下一個題材 07/24 23:55
9F：推 cystal : 就是沒很好才會跌 很好的話就連續漲停鎖死了 07/24 23:56
10F：噓 icelaw : 好了啦 ，你又是什麼魚 07/24 23:56
11F：噓 godtone0908 : 上個跟我說台積法說爛的從700多開始跟我喊爛，現在 07/24 23:57
12F：→ godtone0908 : 被嘎到脫褲爛 07/24 23:57
13F：→ icelaw : 空 你快空 你現在就下空單 07/24 23:58
14F：→ Jaspercool : 其實就是跌美伊 美伊停戰 馬上嘎回去五萬點 07/24 23:58
15F：→ Jaspercool : 台積開成法會算是傳統了 反正過一陣子都會回來 07/24 23:59
16F：→ Jaspercool : 還有三星那個營收根本還沒反應到股價 被槓桿玩壞 07/25 00:00
17F：→ ThreekRoger : 連營收好都能大跌 找理由根本沒意義 07/25 00:05
18F：推 karta018 : GG要超出財測高標50%以上才叫好，他每次都估太低， 07/25 00:18
19F：→ karta018 : 連散戶都知道了法人怎會不知道 07/25 00:18
20F：推 auerbach : 壓低吃貨嚇嚇韭菜而已 07/25 00:35
21F：推 hosen : 華西街潮汐收割 07/25 00:47
22F：→ jjjj222 : 台積店Q2完全就在預料之內, 本來想說會不會漲價也沒 07/25 00:49
23F：→ jjjj222 : 我是不知道好在哪啦, 反正我覺得不怎樣 07/25 00:49
24F：→ jjjj222 : 當然也不差啦, 就普普通通, 預料之內 07/25 00:51
25F：推 undertaker77: 孤陽不生孤陰不長,七崩賢不可能一直增長支出,最後做 07/25 01:11
26F：→ undertaker77: 鏟子的增長鈍化一樣要跟著下去,誰說GG本益比就該25? 07/25 01:12
27F：→ ssarc : 我的鏟子不只能挖AI，能挖的可多了 07/25 01:19
28F：推 vettelking : 台股漲60%，台積法會開出來年底符合60%，開完還有半 07/25 01:19
29F：→ vettelking : 年要跑，已達目標價外資不跑難道留著山頂洗碗？ 07/25 01:19
30F：→ vettelking : 除非今天台股只漲40%那噴還有可能 07/25 01:20
31F：噓 babyhello : 看跌說跌，債娃挺大聲的嘛 07/25 01:34
32F：→ awss1971 : 跌了=法說沒很好 07/25 04:43
33F：→ awss1971 : 漲了=法說真的好 07/25 04:43
34F：→ awss1971 : 這就是找理由~~ 07/25 04:43
35F：推 cmcmisgod : 發文的觀點跟我想的差不多 07/25 06:13
36F：→ cmcmisgod : 除非巨頭真的找到新的盈利模式讓一切可以運轉起來 07/25 06:14
37F：推 DustToDust : 本益比太高了 07/25 06:45
38F：推 HarukaLoveu : 完全認同 現在好像任何消息都不敢漲上面又套牢一堆 07/25 07:12
39F：推 mainsa : AI文的感覺 不知道是不是AI看太多 一堆人寫文章都 07/25 07:50
40F：→ mainsa : 一個AI味 07/25 07:50
41F：推 zaqimon : AI生成內容沒差吧 反正不想看就不要看 07/25 08:03
42F：→ zaqimon : 我目前最討厭看到AI投影片 看到就直接跳過 07/25 08:04
43F：→ zaqimon : 還好目前AI的AI味還蠻重的 未來可能就很難分辨了 07/25 08:05
44F：推 offstage : AI文起碼文章結構完整，用字正確 07/25 08:13
45F：→ offstage : 很多人作文能力已經遠低於AI文，這才是問題 07/25 08:13
46F：→ offstage : 然後更大的問題是，現在看到正常的普通論說文，也會 07/25 08:14
47F：→ offstage : 有人懷疑是不是AI文 07/25 08:14
48F：→ offstage : 以後變成，只有語氣清挑、文章結構散漫、語焉不詳 07/25 08:15
49F：→ offstage : 的裂文，才會被說「這才是人類寫的文章!」於是變成 07/25 08:15
50F：→ offstage : 劣幣驅逐良幣。 07/25 08:15
51F：→ zaqimon : 其實AI也可以故意寫錯字 語氣輕佻 語焉不詳 ... 07/25 08:20
52F：→ zaqimon : 或是人類自己稍微編輯加工一下 加上幾個錯字 07/25 08:20
53F：→ zaqimon : 總之就是靠感覺吧 你覺得這個內容的AI成分有多高 07/25 08:21
54F：推 zaqimon : 例如現在youtuber就算都是100%真人演出 07/25 08:23
55F：→ zaqimon : 背後的腳本多少都是靠AI生成的吧 07/25 08:23
56F：→ zaqimon : 尤其是那些知識型網紅 用AI整理資料快多了 07/25 08:23
57F：推 offstage : 但一個文學底子不好，沒有閱讀足夠好文章的人， 07/25 09:11
58F：→ offstage : 要怎麼判斷出這篇文章好壞，是不是用AI寫的？ 07/25 09:12
59F：→ offstage : 就像一堆沒交過女友的宅男，看到大奶就先喊「這一 07/25 09:12
60F：→ offstage : 定是假奶」一樣。 07/25 09:12
61F：→ offstage : 假奶一定大，可是大奶不一定假阿 07/25 09:13