作者aatzeng (怪怪直播设备)
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标题Re: [请益] 需要为上涨/下跌找理由吗？
时间Fri Jul 24 23:31:38 2026
简单分享一下大方向
现在投资ai相关股票应该都知道,不管美国七巨头怎麽竞争
最後受益的都是台积电 三星等等最上游的厂商
这个讲法已经反应完毕,已经被预期到了, 全市场的人都已经知道了
去年大盘从 17,000 点一路推升到 48,000 点的狂飙
早就把『不管怎样巨头都要砸钱买 AI 晶片』这件事给超前反映完毕了。
故事已经讲完，想像空间已经被实体数字填满。
今年六月後发生什麽事情?
三星什麽营收好16倍....惨跌
台积电法说会好到爆 ....跌
google财报也很好 ......跌
现在股价正在反应的问题是...
美股七巨头的『自由现金流失血』与『ai设备资产内卷』
但是, 走到这个地步..未来七巨头加码投资ai, 跟减码投资 ai 好像都是利空
减少投资:上次meta演过一遍了,什麽租算力不务正业, 相信还记得股市怎麽反映
加码投资: 从过去能创造天文现金流的完美模范，转型成依赖巨额擧债的
google走的就这条路, 昨天美股跌的就是这件事情
反正下星期还有meta 微软 苹果 亚马逊会公布财报, 就可以慢慢验证了
※ 引述《teddy98 (泰迪!走吧!)》之铭言：
: 3月的时候
: 华尔街很关注，美国-伊朗的战争，会不会助涨油价上涨导致通膨
: 一直到4月初，投资人普遍开始对战争情势麻木了，
: 就算2月非农爆冷，3月的CPI年增率攀升3.3%，投资人也不放眼里
: 中东战事扩大，川普对伊态度摇摆不定，利空消息不断
: 但这些都不要紧，因为从4月初开启牛市的一大段的行情，
: 理由是＂怕错过行情（FOMO）＂，先Price In押注美伊战争会以和谈落幕。
: 反正不管经济情势如何，AI就是最好的资金标的。
: 好，时空又换到6月，
: 非农数据跟2月差不多，CPI年增率跟3月差不多。
: 而且记忆体类股财报大好，报价续涨，
: 但投资人开始不买帐了，
: 华尔街开始喊，记忆体价格涨到头了，
: 这波带动是刚好十年一遇的景气循环，
: 但又害怕未来产能太多、供过於求，所以调降目标价。
: 也有人说
: 「不是啦，这波是因为被韩国股市去杠杆（杀融资）连累，造成的全球股市回档。」
: 说到底，非农数据，CPI年增率，融资比过高
: 这些消息、数据，又不是6月才开始出现的，
: 但股市杀盘是从6月开始，所以市场就归咎，这些数据不如预期
: 导致投资人不再盲目追价，因此造成股市下修
: 说真的，涨多（过头）才是回档的主要原因吧
: 跟那些融资比或杠杆比，甚至财报、非农数据、CPI年增率一丁点的屁干系都没有吧？
: 上涨就说是因为投资人FOMO啦，
: 下跌就说是因为市场融资过高，投资人居高思危，不再盲目追价。
: 大家认为，这些上涨／下跌的理由，说的过去（你相信）吗？
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1F：→ jjjj222 : 其他我不知道, 但是台积电法说没很好啊.. 07/24 23:34
2F：→ jjjj222 : 因为没很好, 所以跌了 07/24 23:34
3F：推 rz2x : 台积法说没很好???标准是单季EPS100的话确实 07/24 23:44
4F：推 ayufly : 资本支出对硬体股是利多 所以昨天记忆体光通没跌啊 07/24 23:45
5F：推 aImErPeD : 台积法说没很好？ 我惊呆了 07/24 23:48
6F：推 verdandy : 考满分100分，市场期待200分，所以没很好(X 07/24 23:49
7F：→ u9596g12 : 怎样叫没很好 没有赚到一京吗 07/24 23:52
8F：推 YU0121 : 其实近期可以用关键字去搜寻数去看下一个题材 07/24 23:55
9F：推 cystal : 就是没很好才会跌 很好的话就连续涨停锁死了 07/24 23:56
10F：嘘 icelaw : 好了啦 ，你又是什麽鱼 07/24 23:56
11F：嘘 godtone0908 : 上个跟我说台积法说烂的从700多开始跟我喊烂，现在 07/24 23:57
12F：→ godtone0908 : 被嘎到脱裤烂 07/24 23:57
13F：→ icelaw : 空 你快空 你现在就下空单 07/24 23:58
14F：→ Jaspercool : 其实就是跌美伊 美伊停战 马上嘎回去五万点 07/24 23:58
15F：→ Jaspercool : 台积开成法会算是传统了 反正过一阵子都会回来 07/24 23:59
16F：→ Jaspercool : 还有三星那个营收根本还没反应到股价 被杠杆玩坏 07/25 00:00
17F：→ ThreekRoger : 连营收好都能大跌 找理由根本没意义 07/25 00:05
18F：推 karta018 : GG要超出财测高标50%以上才叫好，他每次都估太低， 07/25 00:18
19F：→ karta018 : 连散户都知道了法人怎会不知道 07/25 00:18
20F：推 auerbach : 压低吃货吓吓韭菜而已 07/25 00:35
21F：推 hosen : 华西街潮汐收割 07/25 00:47
22F：→ jjjj222 : 台积店Q2完全就在预料之内, 本来想说会不会涨价也没 07/25 00:49
23F：→ jjjj222 : 我是不知道好在哪啦, 反正我觉得不怎样 07/25 00:49
24F：→ jjjj222 : 当然也不差啦, 就普普通通, 预料之内 07/25 00:51
25F：推 undertaker77: 孤阳不生孤阴不长,七崩贤不可能一直增长支出,最後做 07/25 01:11
26F：→ undertaker77: 铲子的增长钝化一样要跟着下去,谁说GG本益比就该25? 07/25 01:12
27F：→ ssarc : 我的铲子不只能挖AI，能挖的可多了 07/25 01:19
28F：推 vettelking : 台股涨60%，台积法会开出来年底符合60%，开完还有半 07/25 01:19
29F：→ vettelking : 年要跑，已达目标价外资不跑难道留着山顶洗碗？ 07/25 01:19
30F：→ vettelking : 除非今天台股只涨40%那喷还有可能 07/25 01:20
31F：嘘 babyhello : 看跌说跌，债娃挺大声的嘛 07/25 01:34
32F：→ awss1971 : 跌了=法说没很好 07/25 04:43
33F：→ awss1971 : 涨了=法说真的好 07/25 04:43
34F：→ awss1971 : 这就是找理由~~ 07/25 04:43
35F：推 cmcmisgod : 发文的观点跟我想的差不多 07/25 06:13
36F：→ cmcmisgod : 除非巨头真的找到新的盈利模式让一切可以运转起来 07/25 06:14
37F：推 DustToDust : 本益比太高了 07/25 06:45
38F：推 HarukaLoveu : 完全认同 现在好像任何消息都不敢涨上面又套牢一堆 07/25 07:12
39F：推 mainsa : AI文的感觉 不知道是不是AI看太多 一堆人写文章都 07/25 07:50
40F：→ mainsa : 一个AI味 07/25 07:50
41F：推 zaqimon : AI生成内容没差吧 反正不想看就不要看 07/25 08:03
42F：→ zaqimon : 我目前最讨厌看到AI投影片 看到就直接跳过 07/25 08:04
43F：→ zaqimon : 还好目前AI的AI味还蛮重的 未来可能就很难分辨了 07/25 08:05
44F：推 offstage : AI文起码文章结构完整，用字正确 07/25 08:13
45F：→ offstage : 很多人作文能力已经远低於AI文，这才是问题 07/25 08:13
46F：→ offstage : 然後更大的问题是，现在看到正常的普通论说文，也会 07/25 08:14
47F：→ offstage : 有人怀疑是不是AI文 07/25 08:14
48F：→ offstage : 以後变成，只有语气清挑、文章结构散漫、语焉不详 07/25 08:15
49F：→ offstage : 的裂文，才会被说「这才是人类写的文章!」於是变成 07/25 08:15
50F：→ offstage : 劣币驱逐良币。 07/25 08:15
51F：→ zaqimon : 其实AI也可以故意写错字 语气轻佻 语焉不详 ... 07/25 08:20
52F：→ zaqimon : 或是人类自己稍微编辑加工一下 加上几个错字 07/25 08:20
53F：→ zaqimon : 总之就是靠感觉吧 你觉得这个内容的AI成分有多高 07/25 08:21
54F：推 zaqimon : 例如现在youtuber就算都是100%真人演出 07/25 08:23
55F：→ zaqimon : 背後的脚本多少都是靠AI生成的吧 07/25 08:23
56F：→ zaqimon : 尤其是那些知识型网红 用AI整理资料快多了 07/25 08:23
57F：推 offstage : 但一个文学底子不好，没有阅读足够好文章的人， 07/25 09:11
58F：→ offstage : 要怎麽判断出这篇文章好坏，是不是用AI写的？ 07/25 09:12
59F：→ offstage : 就像一堆没交过女友的宅男，看到大奶就先喊「这一 07/25 09:12
60F：→ offstage : 定是假奶」一样。 07/25 09:12
61F：→ offstage : 假奶一定大，可是大奶不一定假阿 07/25 09:13