作者icrose (人本良心)
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標題Re: [請益] 為啥台積電法說會後都變成大型法會
時間Fri Jul 17 12:01:26 2026
笑死，光看數字，數數字，能看出毛來。
你這屬於假定現有模式可以穩定得走下去
可是，加州已經開始直接用法規限定數據中心建設了
美國是真沒電了。魏哲家說需求旺盛，是旺盛啊。但是沒電等於陽痿的男人，有心無力啊
無論是微軟還是扎克伯格，都早就說了算力閒置閒置閒置
不要再沉浸在OPENAI-NV-TSM無敵的三年前的敘事結構了
1.美國電力瓶頸,世界上AI算力需求只有中美，其他國家極少，中國被產業鏈和市場排除，美國沒電了XD
2.開源和電力便宜，讓美國公司大量轉向中國算力，美國AI公司盈利更難
3.微軟賣win95/98，一開發出來以後，全球爆賣就只是個花個CD錢，
網站也是，開發出來，顧客也就是佔用一點帶寬費用
而AI，你只是打個HELLO，服務器也要幾億幾十億維度的矩陣運算半天，每一點服務都要大量花錢
也就是其實還不如軟體/互聯網更適合爆發式增長，反而爆發的是成本
4.存儲暴漲是因爲現有架構（馮諾依曼）讓GPU 90%時間空轉閒置，只能靠提升存儲訪問速度打補丁，
但這屬於現有架構下的無奈之舉， 架構必須升級，存算一體才是王道
世界上無數替代方案躍躍欲試，比如主持amd zen架構和iphone4架構的大神jim keller就設計了一款
新架構，你說這新架構還要臺積電代工，你錯了，如果不用拼最頂製程的話，INTEL samsung就可以分一杯羹
5.LLM現今離AGI還遠，我剛看了一個視頻，
https://v.douyin.com/MPYhkGSvYDE/
而今人工智能在科研創新領域只能做到3%的人工替代率
6.上幾次電力和互聯網革命，大量資本湧入基礎設施建設，比如電力設備 思科路由器 光纖鋪設
雖然在第一波泡沫破滅的時候虧得底褲都掉了，但是還帶這些東西能用幾十年，就算路由器也能挺個
十年吧。這次算卡能用三年嗎。能成爲基礎設施嗎
改改思路吧。臺積電上次大爆發是因爲礦卡，不也因爲礦卡進入低潮沉寂了一段時間。AI現行範式到處有改進需求
臺積電和nvida/openai，誰被替代都不意外
這還沒考慮美國的金融風險呢，美韓臺產業和股市都是重壓現有AI架構，誰重演本週韓國悲劇都不意外
※ 引述《ketter (挖西林老背)》之銘言：
: 縱觀台積電的過去
: 哪一次不是修正以後又漲回來
: 如果買台積電你是看一天的漲跌的當沖客
: 或是看股票有一天跌，就嚇到出場
: 勸你千萬不要碰股票，每天當沖，存摺空空
: 從400一路修正又漲，修正又漲，到現在2000多塊錢
: 營收跟獲利就擺在那邊
: 台積電明年一月開始調漲成熟製程報價
: 各新廠一一投產
: 財測預估只會向上不會向下
: 2000的台積電你沒買到，2300的台積電再買也不遲
: 不要等到年底2500-3000了，才說台積電好貴
: 今年本來預估EPS100，保守價2500
: 現在看起來EPS要破110，保守價2750
: 相信魏董，年底就懂
: ※ 引述《superRKO (挖洗RKO)》之銘言：
: : 感覺有點怪
: : 財報那些都不錯，然後未來展望那些也很好
: : 然後盤後跌 晚上ADR繼續跌，今天到目前已經跌4%了
: : 然後連帶整個大盤一起暴跌，目前-2000繼續往下噴
: : 是真的AI泡泡要破了嗎？ 美光已經跌快400點了，費半也跌爛
: : 還是短期這樣蠻正常的？反正法人又不看財報，把散戶洗出去後面隨便沖
: : 我零股埃米股民還是有點痛就是
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※ 編輯: icrose (218.29.168.198 中國), 07/17/2026 12:03:30
1F：→ jalai : i don't car 07/17 12:02
2F：噓 BlueJo : 噓視頻 07/17 12:03
3F：噓 mnxzq : 不早說 07/17 12:03
4F：噓 C5C2F : 好了啦 空單在哪 07/17 12:04
5F：推 s87879961 : 然後軟體的可能死的更快哈哈 07/17 12:04
6F：噓 ok020402 : 論點太爛 真的崩也不會是你這低端原因 07/17 12:04
7F：推 ssarc : 你發文，台積電穩了 07/17 12:04
8F：噓 s555666 : 這位是連A股都買不起的中國人 07/17 12:04
9F：推 kanyewest927: 就是超漲了，以為業績好幾倍，但只是好幾十% 07/17 12:05
10F：噓 stkoso : 怎樣也輪不到中國贏 07/17 12:05
11F：噓 p3039307 : 抖你媽音 07/17 12:06
12F：推 re340 : 你發文後必漲 加碼囉 07/17 12:06
我打這篇的時候好像在繼續探今日底
13F：推 DustToDust : 我們台灣叫頻寬不叫帶寬 07/17 12:06
14F：→ SuGK : 那之後電力夠的話呢 07/17 12:07
15F：推 jfw616 : 沒錯…其實蘋果amd也不需要台積電 07/17 12:07
16F：噓 hakkacandy : 好了啦 07/17 12:07
17F：推 diefish5566 : 哈哈 這反指標id出來 穩了 07/17 12:07
18F：噓 mqhung : 看到視頻就不忍了…. 07/17 12:08
19F：→ blackjade : 坐標正確 07/17 12:08
20F：推 ronga : 你可以不要在美國建立阿 去中東建 07/17 12:08
21F：噓 LondonGG : 滿滿支語 07/17 12:09
22F：→ newacc : 沒事兒沒事兒，IP正確 07/17 12:09
23F：→ XFight : 就你最會分析? 07/17 12:09
24F：推 rfireptt : 只是華西街故意砸盤啦，根本沒什麼利空 07/17 12:10
加州限制數據中心建設了。你看不到我說的嗎
25F：噓 kenro : 又是中國贏對吧，都中國用語 07/17 12:10
※ 編輯: icrose (218.29.168.198 中國), 07/17/2026 12:11:35
26F：推 smileman810 : 好了啦 07/17 12:11
27F：噓 asole : 抖音一響 07/17 12:11
28F：噓 oyyyo : 你年初說台積會負成長，看看要喊幾次才會被你猜到 07/17 12:11
4月5月月增都不到3趴。幾乎差點就歸負了
29F：推 joshua88811 : 單？ 07/17 12:12
30F：推 jerrychuang : GPU成長率就是要下滑了..以後一年成長20就很高了 07/17 12:12
31F：噓 skying85 : 怎麼沒有吹捧中國環節 07/17 12:13
32F：→ ptttpt : 那你空多少了? 07/17 12:13
33F：噓 moneywinner2: 沒辦法 只有噓了 07/17 12:13
34F：→ joshua88811 : 簡轉繁痕跡好重 根本沒人會打臺 07/17 12:13
※ 編輯: icrose (218.29.168.198 中國), 07/17/2026 12:16:01
35F：噓 tttt0204 : 補丁 視頻 07/17 12:15
36F：噓 jeff22aa22 : 畢竟是中國人 07/17 12:16
37F：→ motozey : 哦 中國人 07/17 12:16
38F：推 ms0286415 : 加州XD 07/17 12:16
39F：推 lottepudgy : … 07/17 12:17
40F：推 stosto : 你以為資料中心只在美國？ 07/17 12:17
41F：→ Riverlz : 又是事後輪 07/17 12:17
42F：噓 sonnyc : 終國淹水的實體法會更厲害 07/17 12:17
43F：→ WANGSH : 完了 07/17 12:18
44F：噓 vespa90d : 好了啦，打卡上班了嗎？ 07/17 12:19
45F：噓 Gcobs130275 : 斬殺線到了!! 米國藥丸!! 07/17 12:19
46F：噓 kenuser : 笑死人，你說沒電就沒電？你誰 07/17 12:21
47F：噓 sumu : 好啦~快去空,還這麼多肉,空爆台積電拉 07/17 12:21
48F：→ pig33pig33 : 廢話那麼多你的單在那？ 07/17 12:22
49F：噓 Uchiha0901 : 視頻 07/17 12:26
50F：噓 hankwanghow : 早說怎不早說 07/17 12:26
51F：推 kuominj : 昨天怎麼沒說？ 07/17 12:26
52F：推 takeda3234 : —貪狗洩憤串— 07/17 12:27
53F：噓 popie1023 : 滾 07/17 12:27
54F：噓 stormNEW : 不要瞎掰了好嗎 07/17 12:28
55F：推 FDAer : 大媽嘎小兒，外資再來呀 07/17 12:32
56F：→ FDAer : 看你多能賣 07/17 12:33
57F：推 M9665566 : 故事說的不錯，只差你的 ALL IN 空單，來一下？ 07/17 12:36
58F：噓 acmilan1126 : 這位同志，你的對帳單呢？ 07/17 12:37
59F：→ mokumoku : 我覺的美國停止發展AI 大家說好不好 07/17 12:39
60F：噓 copycat603 : 干你屁事 07/17 12:45
61F：推 strlen : 股板老謝出來穩定軍心 07/17 12:50
※ 編輯: icrose (218.29.168.198 中國), 07/17/2026 12:54:47
62F：→ prokofieff : 你覺得我要信魏哲家還是相信你，半年後我再來看笑 07/17 12:56
63F：→ prokofieff : 話 07/17 12:56
64F：噓 kira925 : 瞎湊 07/17 13:12
65F：噓 farewel : 閱 07/17 14:26
66F：噓 phoenixtwo : 中國就有電? 怎麼四川會熱死人? 07/17 16:56
67F：噓 wjw1128 : 好了啦 07/17 19:29
68F：噓 q135q135 : 單呢？ 07/17 20:03