作者icrose (人本良心)
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标题Re: [请益] 为啥台积电法说会後都变成大型法会
时间Fri Jul 17 12:01:26 2026
笑死，光看数字，数数字，能看出毛来。
你这属於假定现有模式可以稳定得走下去
可是，加州已经开始直接用法规限定数据中心建设了
美国是真没电了。魏哲家说需求旺盛，是旺盛啊。但是没电等於阳痿的男人，有心无力啊
无论是微软还是扎克伯格，都早就说了算力闲置闲置闲置
不要再沉浸在OPENAI-NV-TSM无敌的三年前的叙事结构了
1.美国电力瓶颈,世界上AI算力需求只有中美，其他国家极少，中国被产业链和市场排除，美国没电了XD
2.开源和电力便宜，让美国公司大量转向中国算力，美国AI公司盈利更难
3.微软卖win95/98，一开发出来以後，全球爆卖就只是个花个CD钱，
网站也是，开发出来，顾客也就是占用一点带宽费用
而AI，你只是打个HELLO，服务器也要几亿几十亿维度的矩阵运算半天，每一点服务都要大量花钱
也就是其实还不如软体/互联网更适合爆发式增长，反而爆发的是成本
4.存储暴涨是因爲现有架构（冯诺依曼）让GPU 90%时间空转闲置，只能靠提升存储访问速度打补丁，
但这属於现有架构下的无奈之举， 架构必须升级，存算一体才是王道
世界上无数替代方案跃跃欲试，比如主持amd zen架构和iphone4架构的大神jim keller就设计了一款
新架构，你说这新架构还要台积电代工，你错了，如果不用拼最顶制程的话，INTEL samsung就可以分一杯羹
5.LLM现今离AGI还远，我刚看了一个视频，
https://v.douyin.com/MPYhkGSvYDE/
而今人工智能在科研创新领域只能做到3%的人工替代率
6.上几次电力和互联网革命，大量资本涌入基础设施建设，比如电力设备 思科路由器 光纤铺设
虽然在第一波泡沫破灭的时候亏得底裤都掉了，但是还带这些东西能用几十年，就算路由器也能挺个
十年吧。这次算卡能用三年吗。能成爲基础设施吗
改改思路吧。台积电上次大爆发是因爲矿卡，不也因爲矿卡进入低潮沉寂了一段时间。AI现行范式到处有改进需求
台积电和nvida/openai，谁被替代都不意外
这还没考虑美国的金融风险呢，美韩台产业和股市都是重压现有AI架构，谁重演本周韩国悲剧都不意外
※ 引述《ketter (挖西林老背)》之铭言：
: 纵观台积电的过去
: 哪一次不是修正以後又涨回来
: 如果买台积电你是看一天的涨跌的当冲客
: 或是看股票有一天跌，就吓到出场
: 劝你千万不要碰股票，每天当冲，存摺空空
: 从400一路修正又涨，修正又涨，到现在2000多块钱
: 营收跟获利就摆在那边
: 台积电明年一月开始调涨成熟制程报价
: 各新厂一一投产
: 财测预估只会向上不会向下
: 2000的台积电你没买到，2300的台积电再买也不迟
: 不要等到年底2500-3000了，才说台积电好贵
: 今年本来预估EPS100，保守价2500
: 现在看起来EPS要破110，保守价2750
: 相信魏董，年底就懂
: ※ 引述《superRKO (挖洗RKO)》之铭言：
: : 感觉有点怪
: : 财报那些都不错，然後未来展望那些也很好
: : 然後盘後跌 晚上ADR继续跌，今天到目前已经跌4%了
: : 然後连带整个大盘一起暴跌，目前-2000继续往下喷
: : 是真的AI泡泡要破了吗？ 美光已经跌快400点了，费半也跌烂
: : 还是短期这样蛮正常的？反正法人又不看财报，把散户洗出去後面随便冲
: : 我零股埃米股民还是有点痛就是
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 218.29.168.198 (中国)
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※ 编辑: icrose (218.29.168.198 中国), 07/17/2026 12:03:30
1F：→ jalai : i don't car 07/17 12:02
2F：嘘 BlueJo : 嘘视频 07/17 12:03
3F：嘘 mnxzq : 不早说 07/17 12:03
4F：嘘 C5C2F : 好了啦 空单在哪 07/17 12:04
5F：推 s87879961 : 然後软体的可能死的更快哈哈 07/17 12:04
6F：嘘 ok020402 : 论点太烂 真的崩也不会是你这低端原因 07/17 12:04
7F：推 ssarc : 你发文，台积电稳了 07/17 12:04
8F：嘘 s555666 : 这位是连A股都买不起的中国人 07/17 12:04
9F：推 kanyewest927: 就是超涨了，以为业绩好几倍，但只是好几十% 07/17 12:05
10F：嘘 stkoso : 怎样也轮不到中国赢 07/17 12:05
11F：嘘 p3039307 : 抖你妈音 07/17 12:06
12F：推 re340 : 你发文後必涨 加码罗 07/17 12:06
我打这篇的时候好像在继续探今日底
13F：推 DustToDust : 我们台湾叫频宽不叫带宽 07/17 12:06
14F：→ SuGK : 那之後电力够的话呢 07/17 12:07
15F：推 jfw616 : 没错…其实苹果amd也不需要台积电 07/17 12:07
16F：嘘 hakkacandy : 好了啦 07/17 12:07
17F：推 diefish5566 : 哈哈 这反指标id出来 稳了 07/17 12:07
18F：嘘 mqhung : 看到视频就不忍了…. 07/17 12:08
19F：→ blackjade : 坐标正确 07/17 12:08
20F：推 ronga : 你可以不要在美国建立阿 去中东建 07/17 12:08
21F：嘘 LondonGG : 满满支语 07/17 12:09
22F：→ newacc : 没事儿没事儿，IP正确 07/17 12:09
23F：→ XFight : 就你最会分析? 07/17 12:09
24F：推 rfireptt : 只是华西街故意砸盘啦，根本没什麽利空 07/17 12:10
加州限制数据中心建设了。你看不到我说的吗
25F：嘘 kenro : 又是中国赢对吧，都中国用语 07/17 12:10
※ 编辑: icrose (218.29.168.198 中国), 07/17/2026 12:11:35
26F：推 smileman810 : 好了啦 07/17 12:11
27F：嘘 asole : 抖音一响 07/17 12:11
28F：嘘 oyyyo : 你年初说台积会负成长，看看要喊几次才会被你猜到 07/17 12:11
4月5月月增都不到3趴。几乎差点就归负了
29F：推 joshua88811 : 单？ 07/17 12:12
30F：推 jerrychuang : GPU成长率就是要下滑了..以後一年成长20就很高了 07/17 12:12
31F：嘘 skying85 : 怎麽没有吹捧中国环节 07/17 12:13
32F：→ ptttpt : 那你空多少了? 07/17 12:13
33F：嘘 moneywinner2: 没办法 只有嘘了 07/17 12:13
34F：→ joshua88811 : 简转繁痕迹好重 根本没人会打台 07/17 12:13
※ 编辑: icrose (218.29.168.198 中国), 07/17/2026 12:16:01
35F：嘘 tttt0204 : 补丁 视频 07/17 12:15
36F：嘘 jeff22aa22 : 毕竟是中国人 07/17 12:16
37F：→ motozey : 哦 中国人 07/17 12:16
38F：推 ms0286415 : 加州XD 07/17 12:16
39F：推 lottepudgy : … 07/17 12:17
40F：推 stosto : 你以为资料中心只在美国？ 07/17 12:17
41F：→ Riverlz : 又是事後轮 07/17 12:17
42F：嘘 sonnyc : 终国淹水的实体法会更厉害 07/17 12:17
43F：→ WANGSH : 完了 07/17 12:18
44F：嘘 vespa90d : 好了啦，打卡上班了吗？ 07/17 12:19
45F：嘘 Gcobs130275 : 斩杀线到了!! 米国药丸!! 07/17 12:19
46F：嘘 kenuser : 笑死人，你说没电就没电？你谁 07/17 12:21
47F：嘘 sumu : 好啦~快去空,还这麽多肉,空爆台积电拉 07/17 12:21
48F：→ pig33pig33 : 废话那麽多你的单在那？ 07/17 12:22
49F：嘘 Uchiha0901 : 视频 07/17 12:26
50F：嘘 hankwanghow : 早说怎不早说 07/17 12:26
51F：推 kuominj : 昨天怎麽没说？ 07/17 12:26
52F：推 takeda3234 : —贪狗泄愤串— 07/17 12:27
53F：嘘 popie1023 : 滚 07/17 12:27
54F：嘘 stormNEW : 不要瞎掰了好吗 07/17 12:28
55F：推 FDAer : 大妈嘎小儿，外资再来呀 07/17 12:32
56F：→ FDAer : 看你多能卖 07/17 12:33
57F：推 M9665566 : 故事说的不错，只差你的 ALL IN 空单，来一下？ 07/17 12:36
58F：嘘 acmilan1126 : 这位同志，你的对帐单呢？ 07/17 12:37
59F：→ mokumoku : 我觉的美国停止发展AI 大家说好不好 07/17 12:39
60F：嘘 copycat603 : 干你屁事 07/17 12:45
61F：推 strlen : 股板老谢出来稳定军心 07/17 12:50
※ 编辑: icrose (218.29.168.198 中国), 07/17/2026 12:54:47
62F：→ prokofieff : 你觉得我要信魏哲家还是相信你，半年後我再来看笑 07/17 12:56
63F：→ prokofieff : 话 07/17 12:56
64F：嘘 kira925 : 瞎凑 07/17 13:12
65F：嘘 farewel : 阅 07/17 14:26
66F：嘘 phoenixtwo : 中国就有电? 怎麽四川会热死人? 07/17 16:56
67F：嘘 wjw1128 : 好了啦 07/17 19:29
68F：嘘 q135q135 : 单呢？ 07/17 20:03