作者IzumiKonata ( )
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標題[新聞] 記憶體真的OVER？前政府基金操盤手爆大
時間Thu Jul 2 12:30:21 2026
原文標題： 記憶體真的OVER？前政府基金操盤手爆大咖撤守 資金改追3族群
原文連結： https://www.chinatimes.com/realtimenews/20260702001568-260410
發布時間： 2026/07/02
記者署名：中時新聞網 邱怡萱
原文內容：
記憶體產業風向出現變化，大陸記憶體大廠兆易創新近日率先示警，目前產品價格已處於歷
史高檔，未來恐面臨明顯回落，將對毛利率及獲利能力帶來壓力。此外，南韓政府攜手三星
、SK海力士投入高達16.5兆元推動半導體投資計畫，加速擴充產能，雙重利空影響下，使台
灣記憶體廠商面臨更大的競爭壓力。
台股記憶體族群明顯轉弱，南亞科續跌逾5%失守400元關卡，華邦電及旺宏也跌近4%。前政
府基金操盤手黃豐凱在《財經一路發》節目中表示，近期市場資金已開始撤出記憶體族群，
不少大型資金早在兩、三週前就已提前下車。
黃豐凱認為，當利空開始對股價產生明顯衝擊，代表市場籌碼已出現鬆動，他強調記憶體行
情目前要休息了，投資人應居高思危。
至於市場資金流向，黃豐凱分析已轉向矽晶圓、ABF、石英元件等族群。並預期第三季台股
可能進入整理與輪動格局，不會再像前一波由大族群全面上攻，投資人若持有弱勢股，須留
意是否需要調整持股。
黃豐凱表示，矽晶圓通常會在晶圓代工與記憶體需求好轉幾季後，開始反映供需改善，近期
多檔個股包括合晶、中美晶、環球晶、台勝科等強勢表態；南電則受惠漲價題材，但他認為
真正需要觀察的是景碩與臻鼎，因這兩家台廠有新產能開出；石英元件受惠打進AI應用，且
部分規格由台日廠商共同競爭而被市場關注。
財經專家阮慕驊則指出，近期不少投資人都在思考「記憶體股該不該賣？」雖然產業一路走
來不乏利空消息，但過去每次回檔後往往都能再度上攻，因此利空反而成為逢低布局的機會
。不過，隨著大盤轉為高檔震盪，市場操作難度明顯提升，過去的強勢股一旦出現利空，股
價反應也比以往更加劇烈。
心得/評論：
記憶體真的OVER？專家表示大戶已經在前2~3週下車，轉往矽晶圓、ABF、石英元件，建議投
資人要汰弱留強，行情不再是大族群全面上攻
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1F：推 spurscinco : 99記憶卡哇 07/02 12:31
2F：推 Xenogamer : 這第幾個鬼故事了 07/02 12:31
3F：推 reall860523 : 鬼故事連發 07/02 12:31
4F：噓 sonny0927 : 記憶體Over? 你AI資料存改存肛門裡？ 07/02 12:32
5F：推 white1861 : 可以買進訊號 07/02 12:32
6F：推 zetatmrptt : 大咖是那家投顧皇翔還是波克比 07/02 12:32
7F：推 DSGG978 : over 07/02 12:32
8F：→ distantblc : 記憶體應該都賺滿下車了 07/02 12:32
9F：推 ntuegg : 可以再騙一波嗎 帶我走 07/02 12:32
10F：→ sonny0927 : Server、Edge AI、機器人不用記憶？ 07/02 12:32
11F：噓 gameboy163 : 這種文出來 感覺又要破前高了 07/02 12:33
12F：推 thetide0512 : 下半年功率+矽晶圓為主 07/02 12:33
13F：→ storyo11413 : AI不是跟記憶體綁定? 07/02 12:34
14F：推 c41231717 : 韓國大擴廠啦 快逃啊 07/02 12:34
15F：推 lordwill : 記憶體太貪被討厭了 07/02 12:34
16F：→ lordwill : 消費電子被記憶體搞得烏煙瘴氣 07/02 12:34
17F：推 brass : 感覺要起飛了 07/02 12:34
18F：噓 shintrain : 四樓你的電腦都把資料放記憶體不是硬碟哦？ 07/02 12:35
19F：推 DustToDust : 噴 07/02 12:35
20F：推 hosen : 記憶體漲太多，拉下來吃貨 07/02 12:35
21F：推 wolfgofff : 太強的通常都會被討厭 07/02 12:36
22F：推 wemee : 大家不要怕 一起吹哨子壯膽 沒事的 07/02 12:36
23F：→ distantblc : 狂歡過後總是要有人留下來買單cc 07/02 12:36
24F：推 ga3322165 : ABF…也在跌啊 這咖講話真的能信嗎QQ 07/02 12:36
25F：推 windfeather : 台灣記憶體和美韓記憶體可能得分開看 07/02 12:37
26F：噓 cityhunter04: 都是前操盤手了！就不用出來屁了….. 07/02 12:37
27F：推 sonny0927 : 某樓是在哈囉？記憶體包含NAND和DRAM 07/02 12:38
28F：→ brian040818 : 記憶體 被動 is over 高點炒完下車留給你們玩 07/02 12:38
29F：推 sonny0927 : 揮發和非揮發 07/02 12:38
30F：推 TheDivision : 資金輪動而已，又在講鬼故事了XDD 07/02 12:39
31F：推 a11011788 : 記憶體真他媽多鬼故事 不給賺啊？ 07/02 12:39
32F：噓 OrangePlusXD: Ai現在突然不需要記憶體就對了 07/02 12:39
33F：推 diefishfish : 哇 07/02 12:39
34F：噓 u632986 : 為什麼不早說 07/02 12:39
35F：推 ymx3xc : 看看就好，這種鬼故事 若主力嘎空就直接飛上天 07/02 12:40
36F：推 k255033 : AI PC記憶體需求很大 07/02 12:40
37F：推 benting : 記憶體is over 07/02 12:40
38F：→ OrangePlusXD: 好神奇喔 突然幾天AI不用記憶體耶 07/02 12:40
39F：推 dannpptt : 一堆伺服器佔比超低的零件也在噴，找理由殺記憶體 07/02 12:40
40F：推 kis28519 : 記憶體賣飛，急了 07/02 12:41
41F：推 CTC0115 : 有這麼好心 ??? 07/02 12:41
42F：→ k255033 : 是記憶體太貴不是over吧 07/02 12:41
43F：→ CTC0115 : 那今天一直收的是 ??? 07/02 12:41
44F：推 cates : 沒事！這是技術性回檔 沒事！！ 07/02 12:41
45F：噓 YOYOISGOOD : 記憶體怎麼over 明天開始不缺貨了？ 07/02 12:41
46F：推 Adamlai : 整天鬼故事 可以拍電影了 07/02 12:42
47F：推 losehope : 993042！ 07/02 12:42
48F：推 lancechance : 缺貨結束，蘋果該降價了吧 07/02 12:42
49F：推 a1684114 : 別人恐懼我貪婪 歐印 07/02 12:42
50F：噓 OrangePlusXD: 未來十年突然不缺記憶體了 記在你腦袋裡嗎 07/02 12:42
51F：噓 suireky : 好了啦 又想騙票 07/02 12:43
52F：推 kof2000a : 拜託跌下去 讓我撿 現在太高了 07/02 12:43
53F：→ Tassatul : 看跌說跌 07/02 12:44
54F：推 jumilin927 : 多崩一些 07/02 12:44
55F：推 rex51920594 : 看推文就知道多少人套在記憶體 哈哈 07/02 12:44
56F：推 angelo98 : 來啊 07/02 12:45
57F：→ house911 : 矽晶圓 石英元件 ? 07/02 12:45
58F：噓 WusoAiwen : 旺宏V回來了啊 07/02 12:46
59F：推 funkD : 所以明天記憶體不缺貨了嗎 有便宜能買了？ 07/02 12:46
60F：推 ben108472 : 缺的記憶體是HBM，不是台灣炒作的DDR4 07/02 12:46
61F：噓 zxcbcvasd : 中時，望眾知 07/02 12:47
62F：推 monkeyaaaaa : 卡哇沒有放棄 一起買回來沒破千不賣! 07/02 12:47
63F：推 rcf150cc : 鬼故事要反著看 散戶趕下車 嘻嘻 07/02 12:47
64F：推 gene51604 : 那就是可以進去了 07/02 12:47
65F：→ ben108472 : AI PC根本沒人買，十幾萬那個效能跑大一點的LLM都 07/02 12:47
66F：→ ben108472 : 很吃力 07/02 12:47
67F：推 tomo1026 : 看到這種文章就知道可以開始買了 07/02 12:48
68F：噓 ijk1 : 空蛙好了啦 笑死 07/02 12:48
69F：噓 OrangePlusXD: 只缺HBM ？DDR4不缺？那海力士幹嘛擴產DDR4 邏輯不 07/02 12:48
70F：→ OrangePlusXD: 通 07/02 12:48
71F：→ dieorrun : 所以記憶體降價了沒 07/02 12:48
72F：→ ben108472 : 要炒記憶體為何不買美光三星海力士 07/02 12:48
73F：→ tomo1026 : 你先跟我講這兩年如何解決記憶體缺貨問題就好 07/02 12:48
74F：→ a85201207 : 笑死 記憶體不缺的話 這些在天上飛的各種電子漲價 07/02 12:50
75F：→ a85201207 : 題材都要下來好不好 07/02 12:50
76F：推 jumilin927 : 鬼故事就是給你上車的 07/02 12:50
77F：推 xmorrisx : 每次鬼故事出現不久就破前高 07/02 12:51
78F：→ jumilin927 : 記憶體就是缺到靠邀 才會大咖們一直罵太貴 07/02 12:51
79F：推 bigDDDDDDDD : 99二弟 07/02 12:51
80F：推 sonny0927 : 未來 Edge AI 不可能用HBM啦 懂得都懂 07/02 12:51
81F：→ tomo1026 : 現在給你美家產能都擴到2倍 還不是缺貨 07/02 12:51
82F：噓 strlen : 卡蛙貪狗通通一棒打死 07/02 12:52
83F：噓 Haerin520 : 記憶體鬼故事堪稱最多 07/02 12:52
84F：噓 PaulOneil1 : 這咖真的很會吹自己，預測大盤跟個股常落賽 07/02 12:52
85F：推 OrangePlusXD: 說只缺HBM的不是笨就是壞啦 比海力士還懂欸鍵盤記憶 07/02 12:52
86F：→ OrangePlusXD: 體專家 07/02 12:52
87F：→ strlen : 美光三星海力士照樣殺爛 貪狗就是該打死 07/02 12:52
88F：→ davie11333 : 99記憶卡蛙! 07/02 12:53
89F：→ scott032 : 喊來喊去零件價格還是一樣貴 07/02 12:54
90F：推 youreruhs : 爸爸的記憶力比記憶體強？ 07/02 12:54
91F：推 simba1222 : 漲的時候不出來說 跌的時候一堆都跑出來 07/02 12:55
92F：推 nakayamayyt : 今天ABF跌得比記憶卡蛙還多 07/02 12:55
93F：→ bulico : 記憶體 never over !! 07/02 12:55
94F：推 ohlong : 昨天看說特斯拉的機器人準備要拉貨而已 07/02 12:55
95F：→ brian040818 : 最近很有趣 在那邊殺股價 市場價格也不會降阿 07/02 12:56
96F：→ ohlong : 覺得會結束 嘻嘻 好喔 你對 07/02 12:56
97F：推 goodman5566 : 記憶卡蛙 團結 一路以來不都一堆利空 07/02 12:57
98F：→ coolrock : 其實記憶體股價已經漲很多了 換族群操作是對的 07/02 12:58
99F：推 KSUGOD : 不會over 07/02 12:59
100F：推 madeinheaven: 現在跌就是進場最好的時機 07/02 13:00
101F：推 hihi29 : 準備重演2021航運 5年過去了 套在高點的水手冤魂都 07/02 13:00
102F：→ hihi29 : 還沒解套 07/02 13:00
103F：推 trogtor : 漲太多鬼故事連發想拉下吧，目前看還是會持續缺貨 07/02 13:00
104F：推 dynamo : 記憶體這樣慢慢跌到回歸正常比漲翻爆掉好 07/02 13:01
105F：→ loopdiuretic: 穩了 07/02 13:01
106F：→ took : 前陣子板上風氣就是記憶體is over 華崩電，尚書大 07/02 13:01
107F：→ took : 人真機靈阿 07/02 13:01
108F：推 lweis : 最後人道走廊 把握 07/02 13:02
109F：推 piece1 : 炒漲價的就是下一個要被處理的... 07/02 13:02
110F：推 yatola : 今天OVER啦！ 07/02 13:03
111F：推 avavgirl : MU今晚跌破1000 來買爆拉 07/02 13:03
112F：→ Oo5566 : 看起來下周又要創新高了 07/02 13:05
113F：→ searchroy : 還有誰？ AI硬體誰還沒漲？ 07/02 13:05
114F：噓 x19005 : 那麼好 大咖走了還告訴你 07/02 13:05
115F：推 rahim03 : 記憶體Q3 又漲價了 07/02 13:06
116F：推 lancechance : 我想買256GB ram的mac studio，缺貨結束快降啊 07/02 13:06
117F：推 tony15899 : 怎麼不早說 07/02 13:08
118F：→ Kenhon : 別怕 操盤手恐懼你貪婪 ccc 07/02 13:08
119F：噓 sevikar : 等漲時又說全球大缺貨？ 07/02 13:08
120F：推 fly0204 : 99卡蛙 07/02 13:08
121F：推 HarukaLM : 記憶體is over 最近就是要殺 07/02 13:09
122F：推 focus0120 : 現在都不能漲多拉回修正就是了？ 07/02 13:10
123F：推 rahim03 : 今天記憶體其實漲的家數比跌的還多 07/02 13:10
124F：→ rahim03 : 宜鼎都漲8.25%了 搞不好等下挑戰漲停 07/02 13:11
125F：推 iwkya : 鬼故事也太多了吧 07/02 13:11
126F：推 tsukasachung: 海力士都跌爛了 其他記憶體跑不掉的 07/02 13:12
127F：→ z7956234 : 分離元件呢mosfet呢 07/02 13:12
128F：推 socialloser : 訊號來了 無腦買 07/02 13:12
129F：噓 andy79323 : 拉回就是埋點 07/02 13:14
130F：推 timlu : 利空連發就剩+尾再補刀了 07/02 13:14
131F：推 s555666 : 韓股崩盤會不會影響到台股？ 07/02 13:18
132F：推 vovzz : 撤出！ 07/02 13:19
133F：推 s555666 : 台股記憶體要是真得崩了，對台股而言只是小傷而已 07/02 13:21
134F：→ s555666 : ，但韓股會直接崩掉的，很怕引起連鎖反應 07/02 13:21
135F：→ tw411001 : 這個陸廠小咖喊喊話大家就怕縮了？ 07/02 13:21
136F：推 simon0529 : 結束怎麼報價越來越貴? 07/02 13:22
137F：推 pei520 : 就這族群整天鬼故事 07/02 13:25
138F：推 deepelves : 記憶卡娃暑假要上島打工了 07/02 13:28
139F：噓 neil0611 : 想吃貨 07/02 13:29
140F：推 ason : 現階段記憶體不重要，等到資金外面炒一輪再回來時， 07/02 13:33
141F：→ ason : 又變重要了XD 07/02 13:33
142F：→ leeroy277 : 散戶記憶卡哇留守兒童 07/02 13:33
143F：噓 s9436t11 : 笑死 四樓好急 07/02 13:35
144F：→ bear753951 : 可能是在講8299 07/02 13:35
145F：推 lesnaree2 : 誰被套在高點洗碗 我 07/02 13:35
146F：推 horse2819 : over幾次了？ 07/02 13:36
147F：推 maxman77 : 卡蛙到底有幾個軌故事啊？一起上好嘛～ 07/02 13:36
148F：推 riceton : 謝謝鬼故事 讓我便宜接 07/02 13:37
149F：推 sjack : 開始騙你的股票 07/02 13:37
150F：→ coffee112 : 嗚嗚嗚 07/02 13:37
151F：噓 wjesse1991 : 看人說人看鬼說鬼 07/02 13:37
152F：推 handsomeburg: 需不需要跟會不會漲是兩件事，但這麼厲害怎麼不早說 07/02 13:39
153F：→ handsomeburg: ，我還沒下車啊 07/02 13:39
154F：噓 sunrise1748 : 營收前連發鬼故事 07/02 13:39
155F：推 eddy13 : 等下一波炒作時要說什麼？ 07/02 13:40
156F：推 JediYoda : 鬼故事就是多 利多文就是空 07/02 13:40
157F：噓 a36772004 : 操盤手懂個屁AI 07/02 13:40
158F：推 focus0120 : 鬼故事的邊際效益越來越低了 07/02 13:41
159F：推 gelegelego : 哈哈記憶體存資料 好可愛 07/02 13:42
160F：推 rcf150cc : 到現在還仇視卡蛙的人 一定很窮 07/02 13:43
161F：推 hank78321 : 好 一鍵賣出 07/02 13:44
162F：→ Oo5566 : 今天1510接了兩張宜鼎 07/02 13:45
163F：→ macheal : 除非記憶體價格跌回原本的 07/02 13:45
164F：→ tctv2002 : 記憶體漲太誇張 以為可以一直漲嗎 07/02 13:46
165F：推 loveinmars : 丸子…救命… 07/02 13:47
166F：→ xmax010681 : 看報價最準 07/02 13:47
167F：→ tctv2002 : 再繼續漲下去 川普就會出手教訓你了 看看某個執行 07/02 13:48
168F：→ tctv2002 : 長喊門都沒有 就被教訓拆門了 07/02 13:48
169F：推 xmorrisx : 就全球缺貨不漲它要漲誰啊，每家記憶體財報都好到 07/02 13:48
170F：→ xmorrisx : 翻耶 07/02 13:48
171F：噓 hateself : 中時 07/02 13:48
172F：→ Robert0213 : 我就問，記憶體嫌貴可以不要用呀，各廠搶著買勒， 07/02 13:50
173F：→ Robert0213 : 缺貨潮不是這樣來的嗎？ 07/02 13:50
174F：→ LuffyBoy : 假賽卡緊 07/02 13:50
175F：→ fatb : 現在接記憶體的真有勇氣 07/02 13:51
176F：噓 junhai : 好好笑 跟三四月那波很像 07/02 13:52
177F：→ tctv2002 : 記憶卡蛙一直在複製航運的榮景 07/02 13:52
178F：推 cetus : 石英胃納量小成那樣也在提 07/02 13:53
179F：→ piercingX : 記憶體over韓國股市不就崩盤了 哪有可能 07/02 13:53
180F：推 Sianan : 當初海運也是在財報超好看 07/02 13:53
181F：噓 fallinlove15: 還真敢說 推的東西更爛 07/02 13:55
182F：→ appledick : 8299吧 超明顯的啊 07/02 13:56
183F：噓 Cger : 少一個is 回去重寫 07/02 13:56
184F：→ daniel30404 : 大家快上車啊 07/02 13:56
185F：→ appledick : 政府基金都出來溫腥提醒了 07/02 13:56
186F：推 f86173 : 老蘇：空到你叫媽 07/02 14:02
187F：推 zeus7668 : 缺到連低階記憶體都搶爆了 忽然說不缺可能嗎 07/02 14:03
188F：→ sagada7451 : 反著做 07/02 14:03
189F：→ apple0123 : 今天抄底現賺只有爽 07/02 14:10
190F：→ Amvp05 : 今天宣布擴產 明天蓋好工廠？ 別鬧惹 07/02 14:10
191F：→ ccc52168 : 所以資料要改存在哪 07/02 14:11
192F：推 apple0123 : 喊了幾次over，還不是又上去了，敢抄底的都賺爛了 07/02 14:12
193F：推 workhardplz : 可以買了 07/02 14:12
194F：推 hikai : 給機會抄底了！ 07/02 14:14
195F：推 pukapuka : 看一下宜鼎好嗎 07/02 14:15
196F：→ OrangePest : 所以記憶體大廠都不敢擴產啊 記憶體本來就不是什麼 07/02 14:16
197F：→ OrangePest : 賺錢的東西 等這波需求一過過剩的產能要怎麼處理 07/02 14:16
198F：推 rahim03 : 現在還會覺得會過剩喔？ 07/02 14:17
199F：→ sing60905 : 這次是真的要OVER了吧 07/02 14:19
200F：→ gelegelego : 卡哇嘣嘎 07/02 14:22
201F：推 likekaito : 其他零組件都沒有鬼故事 只有失憶體 07/02 14:23
202F：推 ringil : 卡蛙公園集合 07/02 14:24
203F：推 possible322 : 買進 感謝發文 根本是要繼續記憶卡哇了 07/02 14:24
204F：推 event1408472: 還在生日方案 07/02 14:26
205F：→ kimi0126 : 先想想是真利空還是假利空吧，連研究都不會，買什 07/02 14:28
206F：→ kimi0126 : 麼也不重要了，擴產，時間表呢，那邊 好像還基礎水 07/02 14:28
207F：→ kimi0126 : 電還沒有喔 07/02 14:28
208F：推 sawe53 : 反著看要噴了 07/02 14:30
209F：推 for311544 : 要over幾次 07/02 14:34
210F：→ ayachyan : 記憶體面板化 07/02 14:42
211F：推 jedl1025 : 票又被收走了 07/02 14:46
212F：推 accock : 新聞出來表示利空出盡～飆股這麼多怎麼就記憶體鬼 07/02 14:47
213F：→ accock : 故事特別多啊 07/02 14:47
214F：推 obovqq : 閒聊誤我☹☹☹☹☹ 07/02 14:48
215F：推 Smallpiggy : 股癌說是 被動 功率跟IC設計欸 07/02 15:12
216F：推 aa00788 : 完了 逃命 07/02 15:15
217F：推 susanna026 : 覺得 賺的飽飽的 講這樣 大概要騙票吧？ 07/02 15:17
218F：→ ImHoluCan : 記億體就是主線，貪開圖表，有腦的人都知道米光財 07/02 15:18
219F：→ ImHoluCan : 報後下跌都是撿錢，因為後面海力士財報，殺太深會 07/02 15:18
220F：→ ImHoluCan : 很搞笑 07/02 15:18
221F：→ ImHoluCan : 反正就-30%上下都正常波動 07/02 15:19
222F：推 ken50104 : 炒股不用看新聞 跌破線再賣很難嗎 07/02 15:21
223F：推 jboys75 : 笑死 廠商自己講出來示警 （壯膽中) 07/02 15:45
224F：推 Waitaha : 感謝 已加碼 07/02 15:53
225F：推 Daniel0712 : 鬼故事一則接一則 07/02 16:14
226F：推 keltt : 大戶真好心，一直叫散戶趕快下車 07/02 17:10
227F：噓 performance6: 黃豐凱根本沒料好嗎…. 07/02 17:33
228F：→ tayuplay : Over 還會敲鑼打鼓 白痴？ 07/02 17:38
229F：推 cf904e18 : 穩了 07/02 18:31