作者IzumiKonata ( )
看板Stock
标题[新闻] 记忆体真的OVER？前政府基金操盘手爆大
时间Thu Jul 2 12:30:21 2026
原文标题： 记忆体真的OVER？前政府基金操盘手爆大咖撤守 资金改追3族群
原文连结： https://www.chinatimes.com/realtimenews/20260702001568-260410
发布时间： 2026/07/02
记者署名：中时新闻网 邱怡萱
原文内容：
记忆体产业风向出现变化，大陆记忆体大厂兆易创新近日率先示警，目前产品价格已处於历
史高档，未来恐面临明显回落，将对毛利率及获利能力带来压力。此外，南韩政府携手三星
、SK海力士投入高达16.5兆元推动半导体投资计画，加速扩充产能，双重利空影响下，使台
湾记忆体厂商面临更大的竞争压力。
台股记忆体族群明显转弱，南亚科续跌逾5%失守400元关卡，华邦电及旺宏也跌近4%。前政
府基金操盘手黄丰凯在《财经一路发》节目中表示，近期市场资金已开始撤出记忆体族群，
不少大型资金早在两、三周前就已提前下车。
黄丰凯认为，当利空开始对股价产生明显冲击，代表市场筹码已出现松动，他强调记忆体行
情目前要休息了，投资人应居高思危。
至於市场资金流向，黄丰凯分析已转向矽晶圆、ABF、石英元件等族群。并预期第三季台股
可能进入整理与轮动格局，不会再像前一波由大族群全面上攻，投资人若持有弱势股，须留
意是否需要调整持股。
黄丰凯表示，矽晶圆通常会在晶圆代工与记忆体需求好转几季後，开始反映供需改善，近期
多档个股包括合晶、中美晶、环球晶、台胜科等强势表态；南电则受惠涨价题材，但他认为
真正需要观察的是景硕与臻鼎，因这两家台厂有新产能开出；石英元件受惠打进AI应用，且
部分规格由台日厂商共同竞争而被市场关注。
财经专家阮慕骅则指出，近期不少投资人都在思考「记忆体股该不该卖？」虽然产业一路走
来不乏利空消息，但过去每次回档後往往都能再度上攻，因此利空反而成为逢低布局的机会
。不过，随着大盘转为高档震荡，市场操作难度明显提升，过去的强势股一旦出现利空，股
价反应也比以往更加剧烈。
心得/评论：
记忆体真的OVER？专家表示大户已经在前2~3周下车，转往矽晶圆、ABF、石英元件，建议投
资人要汰弱留强，行情不再是大族群全面上攻
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 49.216.164.211 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1782966623.A.738.html
1F：推 spurscinco : 99记忆卡哇 07/02 12:31
2F：推 Xenogamer : 这第几个鬼故事了 07/02 12:31
3F：推 reall860523 : 鬼故事连发 07/02 12:31
4F：嘘 sonny0927 : 记忆体Over? 你AI资料存改存肛门里？ 07/02 12:32
5F：推 white1861 : 可以买进讯号 07/02 12:32
6F：推 zetatmrptt : 大咖是那家投顾皇翔还是波克比 07/02 12:32
7F：推 DSGG978 : over 07/02 12:32
8F：→ distantblc : 记忆体应该都赚满下车了 07/02 12:32
9F：推 ntuegg : 可以再骗一波吗 带我走 07/02 12:32
10F：→ sonny0927 : Server、Edge AI、机器人不用记忆？ 07/02 12:32
11F：嘘 gameboy163 : 这种文出来 感觉又要破前高了 07/02 12:33
12F：推 thetide0512 : 下半年功率+矽晶圆为主 07/02 12:33
13F：→ storyo11413 : AI不是跟记忆体绑定? 07/02 12:34
14F：推 c41231717 : 韩国大扩厂啦 快逃啊 07/02 12:34
15F：推 lordwill : 记忆体太贪被讨厌了 07/02 12:34
16F：→ lordwill : 消费电子被记忆体搞得乌烟瘴气 07/02 12:34
17F：推 brass : 感觉要起飞了 07/02 12:34
18F：嘘 shintrain : 四楼你的电脑都把资料放记忆体不是硬碟哦？ 07/02 12:35
19F：推 DustToDust : 喷 07/02 12:35
20F：推 hosen : 记忆体涨太多，拉下来吃货 07/02 12:35
21F：推 wolfgofff : 太强的通常都会被讨厌 07/02 12:36
22F：推 wemee : 大家不要怕 一起吹哨子壮胆 没事的 07/02 12:36
23F：→ distantblc : 狂欢过後总是要有人留下来买单cc 07/02 12:36
24F：推 ga3322165 : ABF…也在跌啊 这咖讲话真的能信吗QQ 07/02 12:36
25F：推 windfeather : 台湾记忆体和美韩记忆体可能得分开看 07/02 12:37
26F：嘘 cityhunter04: 都是前操盘手了！就不用出来屁了….. 07/02 12:37
27F：推 sonny0927 : 某楼是在哈罗？记忆体包含NAND和DRAM 07/02 12:38
28F：→ brian040818 : 记忆体 被动 is over 高点炒完下车留给你们玩 07/02 12:38
29F：推 sonny0927 : 挥发和非挥发 07/02 12:38
30F：推 TheDivision : 资金轮动而已，又在讲鬼故事了XDD 07/02 12:39
31F：推 a11011788 : 记忆体真他妈多鬼故事 不给赚啊？ 07/02 12:39
32F：嘘 OrangePlusXD: Ai现在突然不需要记忆体就对了 07/02 12:39
33F：推 diefishfish : 哇 07/02 12:39
34F：嘘 u632986 : 为什麽不早说 07/02 12:39
35F：推 ymx3xc : 看看就好，这种鬼故事 若主力嘎空就直接飞上天 07/02 12:40
36F：推 k255033 : AI PC记忆体需求很大 07/02 12:40
37F：推 benting : 记忆体is over 07/02 12:40
38F：→ OrangePlusXD: 好神奇喔 突然几天AI不用记忆体耶 07/02 12:40
39F：推 dannpptt : 一堆伺服器占比超低的零件也在喷，找理由杀记忆体 07/02 12:40
40F：推 kis28519 : 记忆体卖飞，急了 07/02 12:41
41F：推 CTC0115 : 有这麽好心 ??? 07/02 12:41
42F：→ k255033 : 是记忆体太贵不是over吧 07/02 12:41
43F：→ CTC0115 : 那今天一直收的是 ??? 07/02 12:41
44F：推 cates : 没事！这是技术性回档 没事！！ 07/02 12:41
45F：嘘 YOYOISGOOD : 记忆体怎麽over 明天开始不缺货了？ 07/02 12:41
46F：推 Adamlai : 整天鬼故事 可以拍电影了 07/02 12:42
47F：推 losehope : 993042！ 07/02 12:42
48F：推 lancechance : 缺货结束，苹果该降价了吧 07/02 12:42
49F：推 a1684114 : 别人恐惧我贪婪 欧印 07/02 12:42
50F：嘘 OrangePlusXD: 未来十年突然不缺记忆体了 记在你脑袋里吗 07/02 12:42
51F：嘘 suireky : 好了啦 又想骗票 07/02 12:43
52F：推 kof2000a : 拜托跌下去 让我捡 现在太高了 07/02 12:43
53F：→ Tassatul : 看跌说跌 07/02 12:44
54F：推 jumilin927 : 多崩一些 07/02 12:44
55F：推 rex51920594 : 看推文就知道多少人套在记忆体 哈哈 07/02 12:44
56F：推 angelo98 : 来啊 07/02 12:45
57F：→ house911 : 矽晶圆 石英元件 ? 07/02 12:45
58F：嘘 WusoAiwen : 旺宏V回来了啊 07/02 12:46
59F：推 funkD : 所以明天记忆体不缺货了吗 有便宜能买了？ 07/02 12:46
60F：推 ben108472 : 缺的记忆体是HBM，不是台湾炒作的DDR4 07/02 12:46
61F：嘘 zxcbcvasd : 中时，望众知 07/02 12:47
62F：推 monkeyaaaaa : 卡哇没有放弃 一起买回来没破千不卖! 07/02 12:47
63F：推 rcf150cc : 鬼故事要反着看 散户赶下车 嘻嘻 07/02 12:47
64F：推 gene51604 : 那就是可以进去了 07/02 12:47
65F：→ ben108472 : AI PC根本没人买，十几万那个效能跑大一点的LLM都 07/02 12:47
66F：→ ben108472 : 很吃力 07/02 12:47
67F：推 tomo1026 : 看到这种文章就知道可以开始买了 07/02 12:48
68F：嘘 ijk1 : 空蛙好了啦 笑死 07/02 12:48
69F：嘘 OrangePlusXD: 只缺HBM ？DDR4不缺？那海力士干嘛扩产DDR4 逻辑不 07/02 12:48
70F：→ OrangePlusXD: 通 07/02 12:48
71F：→ dieorrun : 所以记忆体降价了没 07/02 12:48
72F：→ ben108472 : 要炒记忆体为何不买美光三星海力士 07/02 12:48
73F：→ tomo1026 : 你先跟我讲这两年如何解决记忆体缺货问题就好 07/02 12:48
74F：→ a85201207 : 笑死 记忆体不缺的话 这些在天上飞的各种电子涨价 07/02 12:50
75F：→ a85201207 : 题材都要下来好不好 07/02 12:50
76F：推 jumilin927 : 鬼故事就是给你上车的 07/02 12:50
77F：推 xmorrisx : 每次鬼故事出现不久就破前高 07/02 12:51
78F：→ jumilin927 : 记忆体就是缺到靠邀 才会大咖们一直骂太贵 07/02 12:51
79F：推 bigDDDDDDDD : 99二弟 07/02 12:51
80F：推 sonny0927 : 未来 Edge AI 不可能用HBM啦 懂得都懂 07/02 12:51
81F：→ tomo1026 : 现在给你美家产能都扩到2倍 还不是缺货 07/02 12:51
82F：嘘 strlen : 卡蛙贪狗通通一棒打死 07/02 12:52
83F：嘘 Haerin520 : 记忆体鬼故事堪称最多 07/02 12:52
84F：嘘 PaulOneil1 : 这咖真的很会吹自己，预测大盘跟个股常落赛 07/02 12:52
85F：推 OrangePlusXD: 说只缺HBM的不是笨就是坏啦 比海力士还懂欸键盘记忆 07/02 12:52
86F：→ OrangePlusXD: 体专家 07/02 12:52
87F：→ strlen : 美光三星海力士照样杀烂 贪狗就是该打死 07/02 12:52
88F：→ davie11333 : 99记忆卡蛙! 07/02 12:53
89F：→ scott032 : 喊来喊去零件价格还是一样贵 07/02 12:54
90F：推 youreruhs : 爸爸的记忆力比记忆体强？ 07/02 12:54
91F：推 simba1222 : 涨的时候不出来说 跌的时候一堆都跑出来 07/02 12:55
92F：推 nakayamayyt : 今天ABF跌得比记忆卡蛙还多 07/02 12:55
93F：→ bulico : 记忆体 never over !! 07/02 12:55
94F：推 ohlong : 昨天看说特斯拉的机器人准备要拉货而已 07/02 12:55
95F：→ brian040818 : 最近很有趣 在那边杀股价 市场价格也不会降阿 07/02 12:56
96F：→ ohlong : 觉得会结束 嘻嘻 好喔 你对 07/02 12:56
97F：推 goodman5566 : 记忆卡蛙 团结 一路以来不都一堆利空 07/02 12:57
98F：→ coolrock : 其实记忆体股价已经涨很多了 换族群操作是对的 07/02 12:58
99F：推 KSUGOD : 不会over 07/02 12:59
100F：推 madeinheaven: 现在跌就是进场最好的时机 07/02 13:00
101F：推 hihi29 : 准备重演2021航运 5年过去了 套在高点的水手冤魂都 07/02 13:00
102F：→ hihi29 : 还没解套 07/02 13:00
103F：推 trogtor : 涨太多鬼故事连发想拉下吧，目前看还是会持续缺货 07/02 13:00
104F：推 dynamo : 记忆体这样慢慢跌到回归正常比涨翻爆掉好 07/02 13:01
105F：→ loopdiuretic: 稳了 07/02 13:01
106F：→ took : 前阵子板上风气就是记忆体is over 华崩电，尚书大 07/02 13:01
107F：→ took : 人真机灵阿 07/02 13:01
108F：推 lweis : 最後人道走廊 把握 07/02 13:02
109F：推 piece1 : 炒涨价的就是下一个要被处理的... 07/02 13:02
110F：推 yatola : 今天OVER啦！ 07/02 13:03
111F：推 avavgirl : MU今晚跌破1000 来买爆拉 07/02 13:03
112F：→ Oo5566 : 看起来下周又要创新高了 07/02 13:05
113F：→ searchroy : 还有谁？ AI硬体谁还没涨？ 07/02 13:05
114F：嘘 x19005 : 那麽好 大咖走了还告诉你 07/02 13:05
115F：推 rahim03 : 记忆体Q3 又涨价了 07/02 13:06
116F：推 lancechance : 我想买256GB ram的mac studio，缺货结束快降啊 07/02 13:06
117F：推 tony15899 : 怎麽不早说 07/02 13:08
118F：→ Kenhon : 别怕 操盘手恐惧你贪婪 ccc 07/02 13:08
119F：嘘 sevikar : 等涨时又说全球大缺货？ 07/02 13:08
120F：推 fly0204 : 99卡蛙 07/02 13:08
121F：推 HarukaLM : 记忆体is over 最近就是要杀 07/02 13:09
122F：推 focus0120 : 现在都不能涨多拉回修正就是了？ 07/02 13:10
123F：推 rahim03 : 今天记忆体其实涨的家数比跌的还多 07/02 13:10
124F：→ rahim03 : 宜鼎都涨8.25%了 搞不好等下挑战涨停 07/02 13:11
125F：推 iwkya : 鬼故事也太多了吧 07/02 13:11
126F：推 tsukasachung: 海力士都跌烂了 其他记忆体跑不掉的 07/02 13:12
127F：→ z7956234 : 分离元件呢mosfet呢 07/02 13:12
128F：推 socialloser : 讯号来了 无脑买 07/02 13:12
129F：嘘 andy79323 : 拉回就是埋点 07/02 13:14
130F：推 timlu : 利空连发就剩+尾再补刀了 07/02 13:14
131F：推 s555666 : 韩股崩盘会不会影响到台股？ 07/02 13:18
132F：推 vovzz : 撤出！ 07/02 13:19
133F：推 s555666 : 台股记忆体要是真得崩了，对台股而言只是小伤而已 07/02 13:21
134F：→ s555666 : ，但韩股会直接崩掉的，很怕引起连锁反应 07/02 13:21
135F：→ tw411001 : 这个陆厂小咖喊喊话大家就怕缩了？ 07/02 13:21
136F：推 simon0529 : 结束怎麽报价越来越贵? 07/02 13:22
137F：推 pei520 : 就这族群整天鬼故事 07/02 13:25
138F：推 deepelves : 记忆卡娃暑假要上岛打工了 07/02 13:28
139F：嘘 neil0611 : 想吃货 07/02 13:29
140F：推 ason : 现阶段记忆体不重要，等到资金外面炒一轮再回来时， 07/02 13:33
141F：→ ason : 又变重要了XD 07/02 13:33
142F：→ leeroy277 : 散户记忆卡哇留守儿童 07/02 13:33
143F：嘘 s9436t11 : 笑死 四楼好急 07/02 13:35
144F：→ bear753951 : 可能是在讲8299 07/02 13:35
145F：推 lesnaree2 : 谁被套在高点洗碗 我 07/02 13:35
146F：推 horse2819 : over几次了？ 07/02 13:36
147F：推 maxman77 : 卡蛙到底有几个轨故事啊？一起上好嘛～ 07/02 13:36
148F：推 riceton : 谢谢鬼故事 让我便宜接 07/02 13:37
149F：推 sjack : 开始骗你的股票 07/02 13:37
150F：→ coffee112 : 呜呜呜 07/02 13:37
151F：嘘 wjesse1991 : 看人说人看鬼说鬼 07/02 13:37
152F：推 handsomeburg: 需不需要跟会不会涨是两件事，但这麽厉害怎麽不早说 07/02 13:39
153F：→ handsomeburg: ，我还没下车啊 07/02 13:39
154F：嘘 sunrise1748 : 营收前连发鬼故事 07/02 13:39
155F：推 eddy13 : 等下一波炒作时要说什麽？ 07/02 13:40
156F：推 JediYoda : 鬼故事就是多 利多文就是空 07/02 13:40
157F：嘘 a36772004 : 操盘手懂个屁AI 07/02 13:40
158F：推 focus0120 : 鬼故事的边际效益越来越低了 07/02 13:41
159F：推 gelegelego : 哈哈记忆体存资料 好可爱 07/02 13:42
160F：推 rcf150cc : 到现在还仇视卡蛙的人 一定很穷 07/02 13:43
161F：推 hank78321 : 好 一键卖出 07/02 13:44
162F：→ Oo5566 : 今天1510接了两张宜鼎 07/02 13:45
163F：→ macheal : 除非记忆体价格跌回原本的 07/02 13:45
164F：→ tctv2002 : 记忆体涨太夸张 以为可以一直涨吗 07/02 13:46
165F：推 loveinmars : 丸子…救命… 07/02 13:47
166F：→ xmax010681 : 看报价最准 07/02 13:47
167F：→ tctv2002 : 再继续涨下去 川普就会出手教训你了 看看某个执行 07/02 13:48
168F：→ tctv2002 : 长喊门都没有 就被教训拆门了 07/02 13:48
169F：推 xmorrisx : 就全球缺货不涨它要涨谁啊，每家记忆体财报都好到 07/02 13:48
170F：→ xmorrisx : 翻耶 07/02 13:48
171F：嘘 hateself : 中时 07/02 13:48
172F：→ Robert0213 : 我就问，记忆体嫌贵可以不要用呀，各厂抢着买勒， 07/02 13:50
173F：→ Robert0213 : 缺货潮不是这样来的吗？ 07/02 13:50
174F：→ LuffyBoy : 假赛卡紧 07/02 13:50
175F：→ fatb : 现在接记忆体的真有勇气 07/02 13:51
176F：嘘 junhai : 好好笑 跟三四月那波很像 07/02 13:52
177F：→ tctv2002 : 记忆卡蛙一直在复制航运的荣景 07/02 13:52
178F：推 cetus : 石英胃纳量小成那样也在提 07/02 13:53
179F：→ piercingX : 记忆体over韩国股市不就崩盘了 哪有可能 07/02 13:53
180F：推 Sianan : 当初海运也是在财报超好看 07/02 13:53
181F：嘘 fallinlove15: 还真敢说 推的东西更烂 07/02 13:55
182F：→ appledick : 8299吧 超明显的啊 07/02 13:56
183F：嘘 Cger : 少一个is 回去重写 07/02 13:56
184F：→ daniel30404 : 大家快上车啊 07/02 13:56
185F：→ appledick : 政府基金都出来温腥提醒了 07/02 13:56
186F：推 f86173 : 老苏：空到你叫妈 07/02 14:02
187F：推 zeus7668 : 缺到连低阶记忆体都抢爆了 忽然说不缺可能吗 07/02 14:03
188F：→ sagada7451 : 反着做 07/02 14:03
189F：→ apple0123 : 今天抄底现赚只有爽 07/02 14:10
190F：→ Amvp05 : 今天宣布扩产 明天盖好工厂？ 别闹惹 07/02 14:10
191F：→ ccc52168 : 所以资料要改存在哪 07/02 14:11
192F：推 apple0123 : 喊了几次over，还不是又上去了，敢抄底的都赚烂了 07/02 14:12
193F：推 workhardplz : 可以买了 07/02 14:12
194F：推 hikai : 给机会抄底了！ 07/02 14:14
195F：推 pukapuka : 看一下宜鼎好吗 07/02 14:15
196F：→ OrangePest : 所以记忆体大厂都不敢扩产啊 记忆体本来就不是什麽 07/02 14:16
197F：→ OrangePest : 赚钱的东西 等这波需求一过过剩的产能要怎麽处理 07/02 14:16
198F：推 rahim03 : 现在还会觉得会过剩喔？ 07/02 14:17
199F：→ sing60905 : 这次是真的要OVER了吧 07/02 14:19
200F：→ gelegelego : 卡哇嘣嘎 07/02 14:22
201F：推 likekaito : 其他零组件都没有鬼故事 只有失忆体 07/02 14:23
202F：推 ringil : 卡蛙公园集合 07/02 14:24
203F：推 possible322 : 买进 感谢发文 根本是要继续记忆卡哇了 07/02 14:24
204F：推 event1408472: 还在生日方案 07/02 14:26
205F：→ kimi0126 : 先想想是真利空还是假利空吧，连研究都不会，买什 07/02 14:28
206F：→ kimi0126 : 麽也不重要了，扩产，时间表呢，那边 好像还基础水 07/02 14:28
207F：→ kimi0126 : 电还没有喔 07/02 14:28
208F：推 sawe53 : 反着看要喷了 07/02 14:30
209F：推 for311544 : 要over几次 07/02 14:34
210F：→ ayachyan : 记忆体面板化 07/02 14:42
211F：推 jedl1025 : 票又被收走了 07/02 14:46
212F：推 accock : 新闻出来表示利空出尽～飙股这麽多怎麽就记忆体鬼 07/02 14:47
213F：→ accock : 故事特别多啊 07/02 14:47
214F：推 obovqq : 闲聊误我☹☹☹☹☹ 07/02 14:48
215F：推 Smallpiggy : 股癌说是 被动 功率跟IC设计欸 07/02 15:12
216F：推 aa00788 : 完了 逃命 07/02 15:15
217F：推 susanna026 : 觉得 赚的饱饱的 讲这样 大概要骗票吧？ 07/02 15:17
218F：→ ImHoluCan : 记亿体就是主线，贪开图表，有脑的人都知道米光财 07/02 15:18
219F：→ ImHoluCan : 报後下跌都是捡钱，因为後面海力士财报，杀太深会 07/02 15:18
220F：→ ImHoluCan : 很搞笑 07/02 15:18
221F：→ ImHoluCan : 反正就-30%上下都正常波动 07/02 15:19
222F：推 ken50104 : 炒股不用看新闻 跌破线再卖很难吗 07/02 15:21
223F：推 jboys75 : 笑死 厂商自己讲出来示警 （壮胆中) 07/02 15:45
224F：推 Waitaha : 感谢 已加码 07/02 15:53
225F：推 Daniel0712 : 鬼故事一则接一则 07/02 16:14
226F：推 keltt : 大户真好心，一直叫散户赶快下车 07/02 17:10
227F：嘘 performance6: 黄丰凯根本没料好吗…. 07/02 17:33
228F：→ tayuplay : Over 还会敲锣打鼓 白痴？ 07/02 17:38
229F：推 cf904e18 : 稳了 07/02 18:31