作者breathair (拆了？簡單了)
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標題Re: [請益] 為何記憶體可以隨便調漲毛利率那麼高
時間Sat Jun 27 07:37:49 2026
※ 引述《Pixma258 (鄉民們!別爭了!!)》之銘言：
: 乳題，為何記憶體可以瘋漲價成這樣
不能怪存儲，人家是週期股，能吃到撐，吃到死的時候就要吃，就要開啟大暴食，畢竟美光不吃那就是三星大力士吃
最嘔的是台積電跟NVDA，節制的毛利率跟漲價，特別是NVDA積極的迭代降低token成本目的就是養活整個產業跟需求，最後卻碰上記憶體這頭大暴食的怪獸
反正這模式不可持續，模型層的token在降價，終端需求風險在CSP，鏟子鏈裡最不可替代性的NVDA跟TSM的節制倒讓記憶體吃了豆腐，這模式必讓AI泡沫提前到來，加速OAI提前消亡，此時才是GOOG等眾CSP的重生之日）
我在谷歌研究員出走，360左右把谷歌清倉，部分換成現金跟加碼台積電蹲著，記憶體有崩就再加點倉。泡沫什麼時候來不知道，Anthropic 讓這個終點變得蠻遠的，但發生時大家都會跌，谷歌因為全棧跟生態系跌的最淺最快彈，到時候再來建倉谷歌不遲。前提是谷歌Gemini coding 必須跟上OAI Anthropic 第一梯隊，差距不能太大，否則會有入口鬆動的風險，必須注意，這比被記憶體吸血更可怕
現在的CSP只是記憶體的血包，花最多的錢，承擔最多的風險，肚子裡確養了記憶體一隻大肥蟲，吃再多也吃不胖。有機會先當那隻蟲，不然當台積電這個AI生活必需品，來世再當個人
: 川狗一句話都不敢出來叫
: 但晶圓不行，漲價要漲的小心奕奕
: 川狗不時出來叫
: 如要論記憶體和晶圓，晶圓製造技術門檻更高
: 而且對AI基建晶圓重要性也絕對不會輸記憶體
: 有沒有記憶體可以隨便喊漲那麼高的毛利率
: 晶圓不行
: 股價更是晶圓瘋漲成這樣，晶圓卻被倒貨
: 實在看不懂，想請教一下大家
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1F：推 pikachu123 : 今年跟明年都不想買3c產品了 這鬼價格留給csp買就06/27 07:48
2F：→ pikachu123 : 好06/27 07:48
3F：推 HiuAnOP : 狗家390通通倒光 現在只剩奈米倉了06/27 07:56
4F：→ HiuAnOP : 現在記憶體就吸血蟲 長期毛利根本就不到40的東西 在06/27 07:57
5F：→ HiuAnOP : 那邊拿翹簽長約06/27 07:57
6F：推 onekoni : 房蟲 股蟲 台積蟲 06/27 07:59
7F：推 pikachu123 : 記憶體毛利85% 自己想想其他人會怎樣 羊毛出在羊身06/27 08:02
8F：→ pikachu123 : 上 最終還是要消費者買單 消費者已經被吸乾了 06/27 08:02
9F：推 DustToDust : 原物料就暴漲暴跌啊06/27 08:15
10F：→ DustToDust : 講白了記憶體沒錯 誰知道ai下一步怎麼走 先賺飽再 06/27 08:16
11F：→ DustToDust : 說顧好自己06/27 08:16
12F：推 iwcuforever : 記憶體這樣玩還真的加速泡沫 06/27 08:45
13F：→ iwcuforever : 但不是HBM，DDR估計明年產能上來大概也要下去了，06/27 08:46
14F：→ iwcuforever : 他們又沒有保障合約 06/27 08:46
15F：推 rumblefish : 喜迎Token 大漲價06/27 08:59
16F：推 strlen : Gemini是跟不上了 就跟xAI metaAI一樣要掉隊了06/27 09:09
17F：推 a87569650 : 笑死 擔心別人掉隊 ai搞不好下個禮拜又不一樣了06/27 09:14
18F：→ strlen : AO兩家內部模型應該都強到可以開始研究自我迭代06/27 09:15
19F：→ strlen : 到時會越拉越遠06/27 09:15
20F：→ strlen : 這掉隊是追不回來了啦 AI模型賽道已經確立06/27 09:16
這是一個可能性
但也可能碰上一堵牆，最後趨同演化
反正現在還不到壓重注在模型層的時候
當記憶體吸血蟲
當台積電益生菌
都好過壓注CSP的戰場絞肉機
谷歌甚至開始打價格戰，簡直太恐怖了
感覺要壓注模型等Anthropic 上市
入一些就可以了
※ 編輯: breathair (42.79.245.162 臺灣), 06/27/2026 09:22:45
21F：→ cz031300 : 可是我覺得人家也很可憐 正常需求就被當垃圾壓價06/27 09:33
22F：推 cz031300 : 現在好不容易有機會擴產+提價又被罵06/27 09:35
23F：推 cz031300 : 怎麼看都是源頭咎由自取 不然當初GG怎麼可以撐下來06/27 09:35
24F：→ cz031300 : 記憶體就活該殺爛06/27 09:36
25F：推 twic : 提價很正常啊 不爽不要買06/27 09:37
記憶體沒有錯
週期股就是這樣，能吃飽吃撐吃死
就不能漏掉一滴
因為這是寡占市場
美光不吃，三星海力士吃
你顧及終端需求，別人不顧，你就吃輸落隊，因此大暴食就是週期股的最佳賽局
而。本輪記憶體因為推理需求的特性
已經脫離三家相殺的週期
在產能開出來之前，更像是綁上了AI這個大週期
如果在AI這個大週期上
台積電有一天意識到，我不漲價，最後還是被你記憶體吸走
那不如我大暴漲，在需求倒下前換我也要一起吸
台積電不可能這麼做，但他可以這麼做來縮短週期送三位吸血蟲一起下去
類似OPEC這種角色
所以存儲沒有錯
但吸血蟲這個字也恰如其分
※ 編輯: breathair (42.79.245.162 臺灣), 06/27/2026 09:49:44
26F：→ twic : 哪有爽都是appl這些下游在爽的事 06/27 09:38
27F：→ twic : 要搞ai ，電子大腦當然很貴 06/27 09:39
28F：推 Evenpan : 蘋果便宜買的記憶體現在要加價賣，這不就轉賣廚 06/27 09:45
29F：噓 twic : 蛤 誰不吸血appl賣多少 NVDA毛利多少？覺得記憶體 06/27 09:53
30F：→ twic : 重要又嫌貴自己出錢蓋廠啊風險都上游公司擔 06/27 09:53
31F：推 foolwind : 吸個屁血 擴產了到時候又她媽價格崩盤 06/27 10:01
32F：推 a8932325566 : 三年不開張，開張吃三年！不懂這句話代表你還在菜 06/27 10:03
33F：→ a8932325566 : 沒出過社會。 06/27 10:03
34F：→ edison106 : gemini 為啥突然掉隊這麼多啊 06/27 10:18
35F：→ lokoo : 記憶體廠倒的時候也沒有人會幫他說話 06/27 10:57
37F：→ OxFFFFFFFF : 蘋果不要笑死人了不會研發新東西只會靠壓榨 06/27 11:01
38F：推 neomaster : 不就市場機制嘛 供/需決定價格 06/27 11:10
39F：噓 SilverRH : 溢價最高的組裝廠出來哭沒人會同情啦 06/27 11:15
41F：→ shinewind : 不過NV的毛利率也是高到爆炸....一直往上拉 06/27 11:21
42F：→ shinewind : 但蘋果更不值得同情，沒什麼創新還不讓價 06/27 11:21
43F：推 joygo : 個人戶延遲購買 企業搶著買 不知道搶買到何時 06/27 11:23
44F：→ joygo : 華爾街很愛看毛利 蘋果不漲價也不行 06/27 11:25
45F：推 ja5566412 : 不爽不要買啊當初壓記憶體價格，現在就是欠漲，乖 06/27 11:27
46F：→ ja5566412 : 乖給我們賺就對了 06/27 11:27
47F：推 Ipluck : 最爛的就蘋果阿 以前壓價壓到人家快破產 風水輪流 06/27 12:06
48F：→ Ipluck : 轉而已啦 06/27 12:06
49F：推 mozi : 大家都不要買就可以降價啦！為何你們都要搶著買？ 06/27 12:20
50F：→ kunyi : CSP這麼盤怎麼不叫川普喬一下 06/27 12:24
51F：推 k798976869 : Gemini算力都給內部員工亂玩了 不然裡面的人都說公 06/27 12:25
52F：→ k798976869 : 司內部用的還是挺強的 06/27 12:25
53F：推 ben121196 : 還他媽記憶體加速泡沫勒 阿呆喔 記憶體價格就是CSP 06/27 12:32
54F：→ ben121196 : capex買上去的 06/27 12:32
55F：推 redbeanbread: 美企業token刷卡金額了解一下 06/27 12:38
56F：→ ur260 : 這id看好谷歌後就崩 06/27 12:59
57F：推 okbon : 誰叫csp這麼盤 06/27 13:20
58F：→ okbon : 自我催眠agi時代很快到來 06/27 13:20
59F：推 bigair888 : 那你不要買記憶體啊，大廠就是怕被淘汰，所以狂買 06/27 14:36
60F：→ bigair888 : 啊 06/27 14:36
61F：推 jay0215 : 吃飽吃滿爽翻天 06/27 17:51
62F：推 cruisewu2003: 哪個產業不趁著輪到自己上台演出時 大撈一筆的 06/27 18:18
63F：推 cruisewu2003: 都不知道自己何時年華老去 未來的事 沒人說的準 世 06/27 18:20
64F：→ cruisewu2003: 界末日 只剩宗教產業 永遠可以吸到最後一滴血 06/27 18:20