作者breathair (拆了？简单了)
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标题Re: [请益] 为何记忆体可以随便调涨毛利率那麽高
时间Sat Jun 27 07:37:49 2026
※ 引述《Pixma258 (乡民们!别争了!!)》之铭言：
: 乳题，为何记忆体可以疯涨价成这样
不能怪存储，人家是周期股，能吃到撑，吃到死的时候就要吃，就要开启大暴食，毕竟美光不吃那就是三星大力士吃
最呕的是台积电跟NVDA，节制的毛利率跟涨价，特别是NVDA积极的迭代降低token成本目的就是养活整个产业跟需求，最後却碰上记忆体这头大暴食的怪兽
反正这模式不可持续，模型层的token在降价，终端需求风险在CSP，铲子链里最不可替代性的NVDA跟TSM的节制倒让记忆体吃了豆腐，这模式必让AI泡沫提前到来，加速OAI提前消亡，此时才是GOOG等众CSP的重生之日）
我在谷歌研究员出走，360左右把谷歌清仓，部分换成现金跟加码台积电蹲着，记忆体有崩就再加点仓。泡沫什麽时候来不知道，Anthropic 让这个终点变得蛮远的，但发生时大家都会跌，谷歌因为全栈跟生态系跌的最浅最快弹，到时候再来建仓谷歌不迟。前提是谷歌Gemini coding 必须跟上OAI Anthropic 第一梯队，差距不能太大，否则会有入口松动的风险，必须注意，这比被记忆体吸血更可怕
现在的CSP只是记忆体的血包，花最多的钱，承担最多的风险，肚子里确养了记忆体一只大肥虫，吃再多也吃不胖。有机会先当那只虫，不然当台积电这个AI生活必需品，来世再当个人
: 川狗一句话都不敢出来叫
: 但晶圆不行，涨价要涨的小心奕奕
: 川狗不时出来叫
: 如要论记忆体和晶圆，晶圆制造技术门槛更高
: 而且对AI基建晶圆重要性也绝对不会输记忆体
: 有没有记忆体可以随便喊涨那麽高的毛利率
: 晶圆不行
: 股价更是晶圆疯涨成这样，晶圆却被倒货
: 实在看不懂，想请教一下大家
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1F：推 pikachu123 : 今年跟明年都不想买3c产品了 这鬼价格留给csp买就06/27 07:48
2F：→ pikachu123 : 好06/27 07:48
3F：推 HiuAnOP : 狗家390通通倒光 现在只剩奈米仓了06/27 07:56
4F：→ HiuAnOP : 现在记忆体就吸血虫 长期毛利根本就不到40的东西 在06/27 07:57
5F：→ HiuAnOP : 那边拿翘签长约06/27 07:57
6F：推 onekoni : 房虫 股虫 台积虫 06/27 07:59
7F：推 pikachu123 : 记忆体毛利85% 自己想想其他人会怎样 羊毛出在羊身06/27 08:02
8F：→ pikachu123 : 上 最终还是要消费者买单 消费者已经被吸乾了 06/27 08:02
9F：推 DustToDust : 原物料就暴涨暴跌啊06/27 08:15
10F：→ DustToDust : 讲白了记忆体没错 谁知道ai下一步怎麽走 先赚饱再 06/27 08:16
11F：→ DustToDust : 说顾好自己06/27 08:16
12F：推 iwcuforever : 记忆体这样玩还真的加速泡沫 06/27 08:45
13F：→ iwcuforever : 但不是HBM，DDR估计明年产能上来大概也要下去了，06/27 08:46
14F：→ iwcuforever : 他们又没有保障合约 06/27 08:46
15F：推 rumblefish : 喜迎Token 大涨价06/27 08:59
16F：推 strlen : Gemini是跟不上了 就跟xAI metaAI一样要掉队了06/27 09:09
17F：推 a87569650 : 笑死 担心别人掉队 ai搞不好下个礼拜又不一样了06/27 09:14
18F：→ strlen : AO两家内部模型应该都强到可以开始研究自我迭代06/27 09:15
19F：→ strlen : 到时会越拉越远06/27 09:15
20F：→ strlen : 这掉队是追不回来了啦 AI模型赛道已经确立06/27 09:16
这是一个可能性
但也可能碰上一堵墙，最後趋同演化
反正现在还不到压重注在模型层的时候
当记忆体吸血虫
当台积电益生菌
都好过压注CSP的战场绞肉机
谷歌甚至开始打价格战，简直太恐怖了
感觉要压注模型等Anthropic 上市
入一些就可以了
※ 编辑: breathair (42.79.245.162 台湾), 06/27/2026 09:22:45
21F：→ cz031300 : 可是我觉得人家也很可怜 正常需求就被当垃圾压价06/27 09:33
22F：推 cz031300 : 现在好不容易有机会扩产+提价又被骂06/27 09:35
23F：推 cz031300 : 怎麽看都是源头咎由自取 不然当初GG怎麽可以撑下来06/27 09:35
24F：→ cz031300 : 记忆体就活该杀烂06/27 09:36
25F：推 twic : 提价很正常啊 不爽不要买06/27 09:37
记忆体没有错
周期股就是这样，能吃饱吃撑吃死
就不能漏掉一滴
因为这是寡占市场
美光不吃，三星海力士吃
你顾及终端需求，别人不顾，你就吃输落队，因此大暴食就是周期股的最佳赛局
而。本轮记忆体因为推理需求的特性
已经脱离三家相杀的周期
在产能开出来之前，更像是绑上了AI这个大周期
如果在AI这个大周期上
台积电有一天意识到，我不涨价，最後还是被你记忆体吸走
那不如我大暴涨，在需求倒下前换我也要一起吸
台积电不可能这麽做，但他可以这麽做来缩短周期送三位吸血虫一起下去
类似OPEC这种角色
所以存储没有错
但吸血虫这个字也恰如其分
※ 编辑: breathair (42.79.245.162 台湾), 06/27/2026 09:49:44
26F：→ twic : 哪有爽都是appl这些下游在爽的事 06/27 09:38
27F：→ twic : 要搞ai ，电子大脑当然很贵 06/27 09:39
28F：推 Evenpan : 苹果便宜买的记忆体现在要加价卖，这不就转卖厨 06/27 09:45
29F：嘘 twic : 蛤 谁不吸血appl卖多少 NVDA毛利多少？觉得记忆体 06/27 09:53
30F：→ twic : 重要又嫌贵自己出钱盖厂啊风险都上游公司担 06/27 09:53
31F：推 foolwind : 吸个屁血 扩产了到时候又她妈价格崩盘 06/27 10:01
32F：推 a8932325566 : 三年不开张，开张吃三年！不懂这句话代表你还在菜 06/27 10:03
33F：→ a8932325566 : 没出过社会。 06/27 10:03
34F：→ edison106 : gemini 为啥突然掉队这麽多啊 06/27 10:18
35F：→ lokoo : 记忆体厂倒的时候也没有人会帮他说话 06/27 10:57
37F：→ OxFFFFFFFF : 苹果不要笑死人了不会研发新东西只会靠压榨 06/27 11:01
38F：推 neomaster : 不就市场机制嘛 供/需决定价格 06/27 11:10
39F：嘘 SilverRH : 溢价最高的组装厂出来哭没人会同情啦 06/27 11:15
41F：→ shinewind : 不过NV的毛利率也是高到爆炸....一直往上拉 06/27 11:21
42F：→ shinewind : 但苹果更不值得同情，没什麽创新还不让价 06/27 11:21
43F：推 joygo : 个人户延迟购买 企业抢着买 不知道抢买到何时 06/27 11:23
44F：→ joygo : 华尔街很爱看毛利 苹果不涨价也不行 06/27 11:25
45F：推 ja5566412 : 不爽不要买啊当初压记忆体价格，现在就是欠涨，乖 06/27 11:27
46F：→ ja5566412 : 乖给我们赚就对了 06/27 11:27
47F：推 Ipluck : 最烂的就苹果阿 以前压价压到人家快破产 风水轮流 06/27 12:06
48F：→ Ipluck : 转而已啦 06/27 12:06
49F：推 mozi : 大家都不要买就可以降价啦！为何你们都要抢着买？ 06/27 12:20
50F：→ kunyi : CSP这麽盘怎麽不叫川普乔一下 06/27 12:24
51F：推 k798976869 : Gemini算力都给内部员工乱玩了 不然里面的人都说公 06/27 12:25
52F：→ k798976869 : 司内部用的还是挺强的 06/27 12:25
53F：推 ben121196 : 还他妈记忆体加速泡沫勒 阿呆喔 记忆体价格就是CSP 06/27 12:32
54F：→ ben121196 : capex买上去的 06/27 12:32
55F：推 redbeanbread: 美企业token刷卡金额了解一下 06/27 12:38
56F：→ ur260 : 这id看好谷歌後就崩 06/27 12:59
57F：推 okbon : 谁叫csp这麽盘 06/27 13:20
58F：→ okbon : 自我催眠agi时代很快到来 06/27 13:20
59F：推 bigair888 : 那你不要买记忆体啊，大厂就是怕被淘汰，所以狂买 06/27 14:36
60F：→ bigair888 : 啊 06/27 14:36
61F：推 jay0215 : 吃饱吃满爽翻天 06/27 17:51
62F：推 cruisewu2003: 哪个产业不趁着轮到自己上台演出时 大捞一笔的 06/27 18:18
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