作者blue1011 ()
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標題Re: [請益] 期貨風險真的大嗎？
時間Sat Jun 27 00:28:36 2026
※ 引述《koko147 (英雄韭大王)》之銘言：
: 大家好，有人稱我問股哥，我只是個平凡的股海韭菜
: 看了大家的分析，我覺得期貨分險似乎可控不危險
: 似乎我上我也行
: 正好小弟今年上半年的已實現獲利接近 9萬
: 想說自己老是來版上問股票修正投資，
: 問了這麼多年才能就只有這樣，該是轉換跑道的時候
: 這次期貨就不問了自己買看看
: 我在6/23入金10萬，買了一口 7月微台
: 6/23到今天6/27總共四天
: 然後這是交易紀錄與現在的權益
: 6/23買進，然後每天掛賣單但是沒賣掉
: https://meee.com.tw/Nc5TwuA
: 6/27的權益數，99,970被扣掉30元是手續費
: https://meee.com.tw/Wd4gUYc
: 10萬元，短短 4天就未實現損益 -33,100
: 相當於一天8%跌幅
: 目前不知所措中，也許還沒到七月結算就能歸0了
: 哈哈
: 期貨風險不大，只要你做對了就好
: 做錯了方向， 4天就能-33%喔
入金10萬 做一口微台10*48531=48.5萬
先不說開接近5倍的槓桿可以不可以
因為有時我也會不小心打到4倍甚至更多
但這樣的比例幾乎是我滿倉的時候才會發生
而我滿倉通常是因為一波多頭 每天部位拉出去
又一直有想買的標的或加碼才會
又或者是一波大跌很明顯築底才會打那麼滿
這次的盤勢很適合拿來實戰分享
分為幾個時間線來分享
The high:
這次在六月中轉倉後
成本絕大多數落在45000-46000之間
也是六月CPI公布後當時的大盤位階
剛好也是這兩天的交戰點
個人部位在這週一來到歷史新高
整個賺爛了 隨著禮拜二夜盤拉到歷史高點
外資開始到貨 當時感覺不出來只覺得開高拉回
整體部位獲利也沒有什麼回吐一直維持在2000-2400萬之間
https://i.mopix.cc/Gbcy3L.jpg
https://i.mopix.cc/CQ6XIU.jpg
不管是純做指數的帳戶
還是個股帳戶全部賺爛
The overshoot:
從禮拜二早上禮拜三外資整個大倒貨
開始跟朋友靠北外資是不是不會做股票
好好的盤在那邊砸屁砸 大家一起漲不是很好
外加禮拜二韓國股市熔斷
新聞總結一個很低能的理由
韓國議員說要課未實現獲益課稅
外加韓國媒體說韓國散戶槓桿開太大
就因為這樣記憶體被殺爆
雖然新聞這樣寫 但當時覺得這理由真牽強又低能
我當時的解讀是殺到禮拜三已經有點overshoot 了
大盤從49000 來到46000-48000 算殺很多了
整個部位也獲利回吐到剩下1000-1300萬左右
（加上純做指數的帳戶）
https://i.mopix.cc/X41QMM.jpg
此時我開始思考除了這些很瞎的理由
大資到底為何一直賣 甚至有資金流出台灣
後來看到富途跳出金價跌破年線
https://i.mopix.cc/2FtZc2.jpg
腦袋裡自己腦補了一套劇本以下是個人看法：
金價從今年二月開始見高點後 一路走空直到現在
直接跌破年線那這代表了美元其實從二月開始轉強
實際也是這樣走這邊就產生了一個本質上的改變
二月發生美伊戰爭後其實大資就知道降息無望
開始針對降息無望的劇本做資金調整
第一步就是美元轉強黃金走弱
隨著六月CPI 公布雖然符合預期
也來了一個慶祝行情 但看五六月CPI 就是往上跑
這邊更落實了降息無望 甚至可能升息的劇本
那強勢美元就會導致資金從新興市場回流
這時就會開始賣新興市場股票
這邊就是我到禮拜三個人比較相信的劇本
而不是新聞寫的那些冠冕堂皇的理由
也開始轉向注意下次CPI公布是在7月中
第二個可以觀察的是既然下跌是市場殺記憶體開始
美股禮拜三收盤剛好美光會公布財報
只要美光財報開的好走強
那這波由記憶體開始的殺盤應該可以結束吧？
於是我繼續觀察
禮拜四一早傳來捷報
自己也有重壓的美光及美台記憶體族群傳來好消息
這樣照理說台股禮拜四應該打底就可以噴出了
畢竟46000-47000磨了兩天了
結果沒有繼續在這邊交戰
此時我開始懷疑第一種可能性機率變大
並且這邊大盤位置已經很接近轉倉後建倉成本
最後帶著不安的心情
想說看禮拜四晚上美股怎麼應對美光財報
會不會一人救全村
The 砸：
禮拜四晚上美股開盤前
美國又公布了一個次級數據失業人數跟PCE
https://i.mopix.cc/M5TQI1.jpg
台指期隨即大漲 心裡想說總算撐過去了
開盤後出乎意料的是有沈重的賣壓雖然美光開很好
但隨即馬上伴隨費半整體賣壓沈重
更讓人看不下去的是
台指期馬上就把漲上去的盤砸下來（圖中圈起處）
https://i.mopix.cc/Hexc33.jpg
這時我坐不住了 我感覺利多不漲而且有人在出貨
心裡也滿不爽的 覺得真的噁心
一方面覺得都開這樣了基本面就是很好 還要砸？
另一方面心想那要砸大家都來砸
憑什麼給大資一直提款把型態搞爛
當機立斷一邊大筆的把美股部位做調整
也一邊調整台指部位
這邊就提到第一個期貨優點 期貨可以夜盤交易
馬上先打大台空鎖住下檔
接著出夜盤可以調整的個股部位
當下只有台積聯電夜盤
一邊降槓一邊鎖下檔 確保不會再有損失
禮拜五早上8:45開盤 觀察一下盤勢
發現美股雖然拉下引線 看起來台股也沒有要反攻
開始出貨用了一個小時 9:30前做完
開始把該賣的部位轉弱的部位做調整
降到很安全的程度
https://i.mopix.cc/smv2qT.jpg
https://i.mopix.cc/KbxJuq.jpg
https://i.mopix.cc/JQ1OHp.jpg
https://i.mopix.cc/AO4hkH.jpg
一邊算剩餘多單跟大台需要的對沖比例
一邊開始跟大資金一起砸盤既然要砸大家都來砸
當時心情大概是：
你要提款把型態搞爛那就大家都不要玩
反正我部位小很多跑的一定比你快
最後部位大概就如下
https://i.mopix.cc/s5q7yo.jpg
目前多單比空單大概是1:1.5
後續劇本假設：
這邊不得不提到技術分析以今天這個收盤日k格局
https://i.mopix.cc/PBd8VN.jpg
跌破所有均線月線下彎KD 崩潰到一半
在技術分析上是一個扣分選項
再來看一下週線格局
https://i.mopix.cc/6scUBK.jpg
跌破短均外加KD 也是死叉下彎大扣分
看一下月線格局
https://i.mopix.cc/Zncizz.jpg
雖然說KD 不是完全下彎但也有那麽一點交叉
外加有可能的乖離修正到短均也不是不無可能
小扣分
在技術線形上不管短中長期其實都不是很好的跡象
這個加深了下週續跌的可能
中間有可能的型態位或是均線位置都有在下跌2000-5000點的可能性最差甚至到40000點
https://i.mopix.cc/Na7Z5b.jpg
用AI算了一下要到可能開始觸發追繳
可能是41000的位置
但沒關係現在怎麼跌我都沒差了
算上整理個三周也差不多七月中公布下次CPI
屆時再看要怎麼做
有開槓的人要經常算自己是不是能活到最差的劇本要怎樣我不會爆倉
期貨的優點是你幾乎隨時可以對部位做調控
槓桿的控制就在自己手上並且具有即時性
就算是處置股也可以無視交易
更不用有券商不質押的問題
以上期貨日記分享給大家
最後我不知道為何原po在6/23開接近五倍槓桿做微台多可能你期待盤勢走一個超級正乖離
但你這樣的保證金太少了
你根本承受不了20%大盤回吐
其實根本不用20%你就會被要求補錢了
而投資不管有沒有用工具本來就要做對邊
沒用工具做錯邊一樣是虧爛
做錯邊還不調整就是我之前說的等車來撞
希望下週大家都安全躲過
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.192.207.234 (臺灣)
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※ 編輯: blue1011 (123.192.207.234 臺灣), 06/27/2026 00:28:53
※ 編輯: blue1011 (123.192.207.234 臺灣), 06/27/2026 00:30:43
※ 編輯: blue1011 (123.192.207.234 臺灣), 06/27/2026 00:34:26
1F：噓 wen456789 : 沒用06/27 00:34
2F：推 yanagawa : 推爆06/27 00:34
3F：推 lesbian5566T: 感覺好專業06/27 00:37
4F：推 dickhole : 推專業06/27 00:39
5F：推 vicmeng : 感謝分享06/27 00:40
6F：推 Lowpapa : 所以是吐了1000多萬回去?06/27 00:41
比較像是做白工兩週
7F：推 HardyJJ : 操盤半天..一週葛..06/27 00:41
8F：→ HardyJJ : 可怕…06/27 00:42
9F：→ HardyJJ : 跌個兩週就要抬出去了..06/27 00:42
10F：→ HardyJJ : 來的快去得也快06/27 00:42
※ 編輯: blue1011 (123.192.207.234 臺灣), 06/27/2026 00:44:03
11F：推 devilsabre : 推06/27 00:44
12F：推 kido183 : 感謝分享06/27 00:44
13F：推 offstage : 推分享06/27 00:44
14F：推 antijacken : 推無藏私分享 對沖部位賺爛惹06/27 00:48
15F：推 HardyJJ : 請問看線真的能預測嗎？06/27 00:49
不行 但他可以是一個加減分 沒有絕對準的技術分析但相對有些參考價值
※ 編輯: blue1011 (123.192.207.234 臺灣), 06/27/2026 00:50:19
16F：推 maimss : 恩做法差不多，但你就是比我敢開單，給尊重06/27 00:50
單大單小都一樣反正就看那筆資金多大 多大就玩多大的單
17F：推 Ensidia : 看線可以提高勝率 但關鍵還是紀律06/27 00:51
18F：→ Ensidia : 老手很容易勝率60% 然後是輸的06/27 00:51
19F：→ maimss : 最近打單我都不敢打太滿，回馬槍太多了 06/27 00:51
20F：推 marke18 : QQ 06/27 00:51
※ 編輯: blue1011 (123.192.207.234 臺灣), 06/27/2026 00:52:44
21F：推 as3366700 : 線只能當參考加減分用 如果線100%準那就只有文盲會 06/27 00:54
22F：→ as3366700 : 賠錢了 06/27 00:54
23F：推 snobbish : 感謝推06/27 00:55
24F：推 tomdavis : 外資季度再平衡 要賣股買債 漲多的市場賣最用力 06/27 00:57
25F：推 HiuAnOP : 一起加油 期貨波動大第一件事就是降槓桿 06/27 00:57
26F：→ HiuAnOP : 雖然現在變存股族了 06/27 00:58
27F：推 kidshope : 好厲害的多空雙賺 06/27 00:58
28F：推 NoteEdge : 光看就好累 這位朋友有睡覺嗎06/27 01:03
想法很快打字出來很長 畢竟是一週的尺度
※ 編輯: blue1011 (123.192.207.234 臺灣), 06/27/2026 01:05:16
29F：推 ykii : 好神 06/27 01:04
30F：推 zxcjimyou : 下半年真的不好做 趴踢快結束了 06/27 01:05
31F：推 s555666 : 板上一堆都敢玩正5教了，為什麼不直接玩期貨算了06/27 01:10
32F：→ s555666 : 不用整天問哪邊還可以借錢06/27 01:10
33F：推 x467867 : 新手看不懂但尊重給推06/27 01:11
※ 編輯: blue1011 (123.192.207.234 臺灣), 06/27/2026 01:14:10
34F：→ shmim : 雙巴 做期貨一開始沒策略 會被巴來巴去喔 不過你是06/27 01:15
35F：→ shmim : 配合現股應該是還好 06/27 01:15
36F：推 PTTMAXQQ : 分析的頭頭是道好專業 06/27 01:18
37F：→ PTTMAXQQ : 果然都是在賺認知的錢 06/27 01:18
38F：→ PTTMAXQQ : 只是不知道這夜盤你有沒有補掉 06/27 01:18
39F：→ PTTMAXQQ : 沒補的話現在應該會想到迦南大師的口頭禪06/27 01:18
40F：推 happyyolk : 多空做又有個股期不會手忙腳亂按錯嗎XD 06/27 01:18
41F：→ zixiang : 二月到現在漲了多少點 06/27 01:21
說得很好 也可能是季度機構在調整
我們都可以再觀察看看
42F：推 kkmon : 這篇文章是可以免費看的嗎 XD 感謝 06/27 01:24
43F：推 gbman : 專業 06/27 01:24
44F：推 fireheart988: 技術分析就是提高勝率 06/27 01:25
45F：推 ChikanDesu : 這樣空單何時要出啊 跟減口數差別大嗎 06/27 01:37
跌爛或者漲爛時出呀
※ 編輯: blue1011 (123.192.207.234 臺灣), 06/27/2026 01:38:30
46F：→ ChikanDesu : 你是預期會跌更深來鎖權益繼續往下崩 但如果嘎上去06/27 01:39
47F：→ ChikanDesu : 就等於你減口數不是嗎 而且如果多單還沒獲利 空單何06/27 01:39
48F：→ ChikanDesu : 時平 06/27 01:39
49F：→ ChikanDesu : 漲爛會多單空單一起出的意思嗎 06/27 01:39
漲爛就繼續回多頭格局 一邊打新單 一邊平空單
我到現在還是有多頭部位 跌爛就平空單 開始抄底囉 至少不會在虧錢了
※ 編輯: blue1011 (123.192.207.234 臺灣), 06/27/2026 01:42:52
※ 編輯: blue1011 (123.192.207.234 臺灣), 06/27/2026 01:46:07
50F：→ stocktonty : 賺爛了賺爛了 06/27 02:04
51F：推 asgj6136 : 推分享 想問我用買正二的心態來做微台甚至小台這樣 06/27 02:18
52F：→ asgj6136 : 是可行的嗎？ 都只做多 一直凹單 06/27 02:18
53F：→ asgj6136 : 但我也沒有開真的兩倍槓桿 可能是8-10倍... 所以這 06/27 02:19
54F：→ yunf : 看線就可以預測 看你有沒有看懂 06/27 02:24
55F：推 Ensidia : 樓樓上 不行 期貨跟正二最大差別轉倉 06/27 02:30
56F：→ Ensidia : 你正二被套深了可以當縮頭烏龜不看APP就是06/27 02:31
57F：→ Ensidia : 但期貨你每個月就是要面對虧損然後去轉倉06/27 02:31
58F：→ Ensidia : 那心態上的壓力絕對是有差別的 06/27 02:31
59F：→ Ensidia : 熊市很短很快彈就算了 如果熊一年呢 06/27 02:32
60F：→ Ensidia : 真的能夠忍受每個月錢越來越少一直凹? 06/27 02:32
61F：推 PTTMAXQQ : 感受到好文章後特地去尋樓主之前的發文 06/27 02:32
62F：→ PTTMAXQQ : 現貨 期貨 選擇權的思維關係06/27 02:32
63F：→ PTTMAXQQ : 以及賽道的難易度的解釋06/27 02:32
64F：→ PTTMAXQQ : 真的讓我醍醐灌頂！ 06/27 02:32
65F：→ PTTMAXQQ : 很多觀念其實我知道 06/27 02:32
66F：→ PTTMAXQQ : 但知道不代表理解 06/27 02:32
67F：→ PTTMAXQQ : 學習太多真的被很多雜訊干擾 06/27 02:32
68F：→ PTTMAXQQ : 有時候要探究本質06/27 02:32
69F：→ PTTMAXQQ : 然後找最易的賽道去努力06/27 02:32
70F：→ PTTMAXQQ : 這就是選擇比努力重要的地方06/27 02:32
71F：→ PTTMAXQQ : 真的非常感謝您！06/27 02:32
切磋學習囉 賽道哪篇我刪了沒想到還找出來
※ 編輯: blue1011 (123.192.207.234 臺灣), 06/27/2026 02:38:00
72F：推 kiwiwi025 : 那請問買正2用微台避險呢？從獲利吐到快變打平，若 06/27 02:40
73F：→ kiwiwi025 : 再跌看到變負可能會想停損，然後砍在阿呆谷。 06/27 02:40
可以是可以但這兩個會在不同的帳戶 你本質上還是一個帳戶賺一個帳戶賠
※ 編輯: blue1011 (123.192.207.234 臺灣), 06/27/2026 02:46:20
74F：推 shi21 : 推 06/27 03:12
75F：推 jason751231 : 算你厲害 服了 06/27 03:33
76F：推 joygo : 能兩邊做真的很猛 我兩邊就兩邊爆 06/27 03:57
77F：推 tsukiyoK : 推 06/27 04:02
78F：推 ttlun : 專業 06/27 04:14
79F：推 wangyl : 有在思考的人都是很敏銳 一堆人做投資像開玩笑一樣 06/27 04:15
80F：推 source0209 : 高手！能分析這麼多 06/27 04:27
81F：推 shihfeng : 今天盤勢正確方法是早盤先停損，然後反手做空把虧 06/27 05:01
82F：→ shihfeng : 損補回來 06/27 05:01
小弟資質不夠 繼續改進
83F：推 elvishuang : 不錯 震盪市或熊市 只有技術分析派有可能賺錢 06/27 05:05
84F：推 e253580 : 各位大大停損都設多大？ 06/27 05:52
85F：推 b1izzard2000: 怎麼可以那麼專業 06/27 06:37
86F：推 afflic : 其實有時候市場下跌就是因為一些很智障的原因 06/27 06:43
87F：→ afflic : 比如之前的日幣套利回補潮 06/27 06:43
那波我賠爛 當時就是頭太鐵整個差點被抬出去
88F：→ askaa : 單看持單你有控風險再移動停利 不過這邊我覺得最好06/27 07:07
89F：→ askaa : 的處理方式可以用大仁的再平衡 原因很簡單看位階06/27 07:08
90F：推 twic : 就漲多回檔+找理由殺而已06/27 07:08
91F：→ askaa : 但我懶得弄 所以選擇直接砍光最一例06/27 07:08
92F：→ askaa : 用空單對鎖老實說有點畫蛇添足 但看個人習慣06/27 07:09
93F：→ askaa : 賭桌上拿到弱牌 直接棄牌也是一種選擇06/27 07:10
94F：推 hidework : 推分享 這兩週獲利回吐85w 不敢放空06/27 07:17
95F：推 japan428 : 推操作面跟技術面，不過總經面我的看法是，美元走06/27 07:31
96F：→ japan428 : 強跟賣新興市場股票這個關聯性需要放到現在台股現 06/27 07:31
97F：→ japan428 : 在為什麼會衝到這個位階的大環境下來看，大多數人 06/27 07:31
98F：→ japan428 : 應該都能講得出，是基於AI Infra的基礎建設獲利， 06/27 07:31
99F：→ japan428 : 而且台股市值不斷提高，把台灣以一般新興市場來看 06/27 07:31
100F：→ japan428 : 我覺得不太適合，在CSP Capex敘事下，台股AI供應鏈 06/27 07:31
101F：→ japan428 : 早就是看著巨頭的投資金額來預測未來訂單並推升股 06/27 07:31
102F：→ japan428 : 價了06/27 07:31
103F：推 TSMininder : 真正的菜雞會說你會什麼不直接清倉就好 你部位有大06/27 07:32
104F：→ TSMininder : 到需要避險嗎06/27 07:32
105F：→ TSMininder : 菜雞就是菜 沒辦法 有時候齁 避險是一種心 一種情 06/27 07:33
106F：→ TSMininder : 交易看人性 有時候也可以是處理人性的方式 06/27 07:33
107F：→ TSMininder : 有高手好心發文 菜雞要多琢磨琢磨 別再呆呆被車撞 06/27 07:34
這位一看就知道是高手 沒錯全賣出在買入對心情動盪太大了 用對鎖的方式我比較可以好
好持有我的多單 也是一種照顧心情的方法 不然有時心態會被盤勢搞到炸裂 會越做越糟
108F：推 pudge : 推個心得分享06/27 07:36
※ 編輯: blue1011 (123.192.207.234 臺灣), 06/27/2026 08:09:21
※ 編輯: blue1011 (123.192.207.234 臺灣), 06/27/2026 08:11:41
※ 編輯: blue1011 (123.192.207.234 臺灣), 06/27/2026 08:17:44
109F：推 patron22 : 好奇布空單跟直接砍多單不是一樣嗎？ 06/27 08:27
差不多意思
110F：推 herculus6502: 猛 06/27 08:28
111F：推 inzeghi : 感謝分享 06/27 08:30
※ 編輯: blue1011 (123.192.207.234 臺灣), 06/27/2026 08:38:13
112F：推 asdasdzr0316: 又是藍大 愛您 06/27 08:53
113F：推 fdkevin : 感謝分享 06/27 09:03
114F：推 lineage666 : 感謝分享，好文一枚 06/27 09:12
115F：推 s555666 : 板上一堆在問哪裡可以借錢去買正2，我就很納悶明明 06/27 09:38
116F：→ s555666 : 有期貨可以讓你開到2倍槓桿以上的方式，還可以更機 06/27 09:38
117F：→ s555666 : 動式調整倍率來降低風險，不知道為什麼一定要去跟 06/27 09:38
118F：→ s555666 : 銀行券商借錢拉高倍率，真得是股市強到讓人無視利 06/27 09:38
119F：→ s555666 : 息成本嗎？ 06/27 09:38
120F：推 peterliam : 強 06/27 09:39
121F：推 HelloPTT : 推分享，很詳細 06/27 10:08
122F：推 schumi7401 : 推個優文 06/27 10:28
123F：推 SexyEunha : 下周非農公布又要噴回去了 06/27 10:28
124F：推 lika32 : 謝謝分享，我還在摸索期貨，目前就跟你說的一樣用1 06/27 10:35
125F：→ lika32 : 0萬玩一口微台，只做多，不太會空…… 06/27 10:36
126F：推 dearevan : 推 06/27 10:52
127F：推 qazz963 : 推 06/27 11:26
128F：推 smilestupid : 靈活蛙 06/27 11:34
129F：推 kiwiwi025 : 感謝回覆。看了下面你回應其他人的留言，回想去年4 06/27 12:42
130F：→ kiwiwi025 : 月川普關稅，我正2從獲利到虧損認賠全數殺出。當時 06/27 12:42
131F：→ kiwiwi025 : 情緒影響大，直到今年才敢再進場。用期貨避險是想讓 06/27 12:42
132F：→ kiwiwi025 : 自己能穩定情緒繼續留在場上。 06/27 12:42
133F：推 GGinindering: 謝謝大大分享，受益良多 06/27 13:28
134F：推 spacefish : 部位真多元 考驗控制的能力跟即時調整 保持適合自 06/27 14:56
135F：→ spacefish : 己的穩定心態 06/27 14:56
136F：推 k18535318 : 跟大大完全一樣 星期一還在爽 夜盤更是爽 接下來就 06/27 18:32
137F：→ k18535318 : 是跟跌不跟漲 美股也在跌 跟朋友靠北美國人不會做 06/27 18:32
138F：→ k18535318 : 股票 然後星期五賠光於今年賺得 06/27 18:32
139F：推 jeterdai : 推 06/27 19:51
140F：推 venusvirus : 正五扛不過去之前整段做白工，正二還能刪App 06/27 21:08
141F：→ fanter77 : 謝謝分享，獲益良多 06/27 21:26
142F：推 HeiSiaN : 推 06/27 22:09
143F：推 Samiou : 我也都用AI但都只知道為了壓盤拚空單獲利，目前只能 06/27 22:24
144F：→ Samiou : 猜測到半年期結算為了空單拼命壓盤，你這個很有宏觀 06/27 22:24